-
يوفر الرصيد النقدي الضخم لشركة بيركشاير هاثاواي مرونة مالية للاستحواذ على حصص في الأصول الانتهازية أثناء ضغوط السوق.
-
تتمتع الشركة بقاعدة إيرادات متنوعة ولا تعتمد بشكل علني على أي صناعة منفردة أو حدث كبير.
-
لقد أدى تخصيص رأس المال المنضبط والتقييم المعقول إلى جعل الشركة اختيارًا قويًا على المدى الطويل.
-
10 أسهم نحبها أكثر من بيركشاير هاثاواي ›
عند التفكير في أي سهم منفرد سأمتلكه لعقود من الزمن، سأختار شركة تتمتع بقاعدة إيرادات متينة ومتنوعة، ومسار قوي لنمو الأرباح، وإدارة متحفظة لرأس المال.
شركة وارن بافيت, بيركشاير هاثاواي (رمزها في بورصة نيويورك: BRK.A) (رمزها في بورصة نيويورك: برك.ب)، يبدو أنه يناسب الفاتورة. تعمل بيركشاير، التي يشار إليها في كثير من الأحيان على أنها تكتل، بشكل يشبه إلى حد كبير شركة إدارة الأصول، حيث تمتلك وتخصص رأس المال عبر مجموعة واسعة من الشركات والاستثمارات.
ومع ذلك، فإن الشركة تميز نفسها عن شركات إدارة الأصول التقليدية حيث يتم تمويلها بشكل أساسي من رأس المال منخفض التكلفة، بما في ذلك تعويم التأمين (أقساط التأمين المحتفظ بها قبل دفع المطالبات) والأرباح التشغيلية المحتجزة لأعمالها التشغيلية المملوكة بالكامل، بدلاً من رأس مال العميل أو الاشتراكات المتكررة. تستثمر الشركة رأس المال هذا في الأسهم العامة والشركات الخاصة وعمليات الاستحواذ المستهدفة، وتبقى مستثمرة على المدى الطويل، دون ضغوط الاسترداد (بيع أو الخروج من ممتلكات المحفظة)، أو جمع الأموال، أو تلبية التفويضات قصيرة الأجل.
إلى جانب نموذج الأعمال القوي، إليك بعض الأسباب الأخرى التي تجعل بيركشاير استثمارًا جذابًا للشراء والاحتفاظ للمستثمر على المدى الطويل.
خرجت شركة بيركشاير هاثاواي من الربع الثالث من عام 2025 بنقد وسندات خزانة أمريكية قصيرة الأجل بقيمة 381.7 مليار دولار، بزيادة 31.7 مليار دولار على أساس تسلسلي. ومع أكبر مركز نقدي في تاريخ الشركات الأمريكية، تتمتع بيركشاير بمرونة مالية استثنائية لاستثمار مليارات الدولارات في فرص جذابة مقومة بأقل من قيمتها خلال ضغوط السوق، دون زيادة الديون أو إضعاف حقوق الملكية.
وفي الربع الثالث، ارتفعت الأرباح التشغيلية لشركة بيركشاير بنسبة 33.6% على أساس سنوي إلى 13.5 مليار دولار. تسلط الأرباح التشغيلية الضوء على متانة وصحة الشركات العاملة المملوكة بالكامل، وهي شركات مدرة للنقد في مجالات النشاط الاقتصادي مثل التأمين والسكك الحديدية والتصنيع والمرافق والخدمات.
يأتي صافي أرباح بيركشاير أيضًا من قطاعات متعددة، بما في ذلك الاكتتاب في التأمين، ودخل استثمار التأمين، وبرلنغتون نورثرن سانتا في (BNSF، أكبر خدمة للسكك الحديدية في أمريكا الشمالية)، وشركة بيركشاير هاثاواي للطاقة (BHE)، بالإضافة إلى التصنيع والخدمات والتجزئة. مع قاعدة أرباح واسعة ومتنوعة، لا يعتمد أداء الشركة بشكل مفرط على صناعة واحدة، أو عامل كلي، أو حدث يحركه الأخبار.