ارتفع سهم AEW UK REIT (LON:AEWU) بنسبة 4.7% خلال الشهر الماضي. ومع ذلك، قررنا دراسة مجموعة الأساسيات المختلطة للشركة لتقييم ما يمكن أن يعنيه ذلك بالنسبة لأسعار الأسهم المستقبلية، حيث تميل أسعار الأسهم إلى التوافق مع الأداء المالي للشركة على المدى الطويل. على وجه الخصوص، سوف نولي اهتمامًا للعائد على حقوق الملكية لـ AEW UK REIT اليوم.
يعد العائد على حقوق الملكية أو العائد على حقوق المساهمين عاملاً مهمًا يجب أن يأخذه المساهمون في الاعتبار لأنه يخبرهم بمدى فعالية إعادة استثمار رؤوس أموالهم. بعبارات أبسط، فهو يقيس ربحية الشركة فيما يتعلق بحقوق المساهمين.
اطلع على أحدث تحليلاتنا لـ AEW UK REIT
يمكن حساب عائد حقوق المساهمين باستخدام الصيغة:
العائد على حقوق الملكية = صافي الربح (من العمليات المستمرة) ÷ حقوق المساهمين
لذلك، بناءً على الصيغة المذكورة أعلاه، فإن عائد حقوق الملكية لـ AEW UK REIT هو:
11٪ = 18 مليون جنيه إسترليني ÷ 173 مليون جنيه إسترليني (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا اللاحقة حتى سبتمبر 2024).
“العائد” هو الربح السنوي. لذلك، هذا يعني أنه مقابل كل جنيه إسترليني من استثمارات المساهمين، تحقق الشركة ربحًا قدره 0.11 جنيهًا إسترلينيًا.
لقد أثبتنا بالفعل أن العائد على حقوق الملكية يعمل كمقياس فعال لتوليد الربح لأرباح الشركة المستقبلية. نحتاج الآن إلى تقييم مقدار الربح الذي تعيد الشركة استثماره أو “تحتفظ به” للنمو المستقبلي، وهو ما يعطينا بعد ذلك فكرة عن إمكانات النمو للشركة. بشكل عام، مع تساوي الأمور الأخرى، تتمتع الشركات ذات العائد المرتفع على حقوق الملكية والاحتفاظ بالأرباح، بمعدل نمو أعلى من الشركات التي لا تشترك في هذه السمات.
في البداية، يبدو أن AEW UK REIT يتمتع بعائد محترم على حقوق المساهمين. علاوة على ذلك، فإن العائد على حقوق المساهمين للشركة يقارن بشكل إيجابي مع متوسط الصناعة البالغ 3.2%. كما قد تتوقع، فإن انخفاض صافي الدخل بنسبة 8.0% الذي أعلنته AEW UK REIT كان بمثابة مفاجأة بعض الشيء. ولذلك، قد تكون هناك بعض الجوانب الأخرى التي يمكن أن تفسر ذلك. وتشمل هذه انخفاض الاحتفاظ بالأرباح أو ضعف تخصيص رأس المال.
بعد ذلك، عند المقارنة مع نمو صافي دخل الصناعة، وجدنا أن أرباح AEW UK REIT يبدو أنها تتقلص بمعدل مماثل للصناعة التي تقلصت بمعدل 8.0٪ في نفس الفترة.
نمو الأرباح هو عامل كبير في تقييم الأسهم. من المهم للمستثمر أن يعرف ما إذا كان السوق قد قام بتسعير نمو أرباح الشركة المتوقعة (أو الانخفاض). وهذا يساعدهم بعد ذلك على تحديد ما إذا كان السهم قد تم وضعه لمستقبل مشرق أو قاتم. إذا كنت تتساءل عن تقييم AEW UK REIT، فاطلع على هذا المقياس لنسبة السعر إلى الأرباح، مقارنة بصناعتها.
مع متوسط نسبة دفع لمدة ثلاث سنوات يصل إلى 111٪، فإن تقلص أرباح AEW UK REIT لا يشكل مفاجأة لأن الشركة تدفع أرباحًا تفوق إمكانياتها. عادة ما يكون من الصعب جدًا الحفاظ على دفعات أرباح أعلى من الأرباح المعلنة. يجب أن تحتوي لوحة معلومات المخاطر الخاصة بنا على المخاطر الثلاثة التي حددناها لـ AEW UK REIT.
بالإضافة إلى ذلك، قامت AEW UK REIT بدفع أرباح على مدى تسع سنوات، مما يعني أن إدارة الشركة تركز بدلاً من ذلك على الحفاظ على دفعات أرباحها، بغض النظر عن تقلص الأرباح. تظهر أحدث بيانات المحللين لدينا أنه من المتوقع أن تبلغ نسبة العوائد المستقبلية للشركة على مدى السنوات الثلاث المقبلة حوالي 94٪.
بشكل عام، لدينا مشاعر متضاربة تجاه AEW UK REIT. في حين أن الشركة لديها معدل عائد مرتفع، فمن المحتمل أن يكون احتفاظها المنخفض بالأرباح هو ما يعيق نمو أرباحها. حتى الآن، أجرينا فقط مناقشة سريعة حول نمو أرباح الشركة. لذلك قد يكون من المفيد التحقق من هذا حر رسم بياني مفصل من أرباح AEW UK REIT السابقة، بالإضافة إلى الإيرادات والتدفقات النقدية للحصول على نظرة أعمق على أداء الشركة.
هل لديك تعليقات على هذه المقالة؟ تشعر بالقلق إزاء المحتوى؟ تواصل معنا معنا مباشرة. وبدلاً من ذلك، أرسل بريدًا إلكترونيًا إلى فريق التحرير (على) simplewallst.com.
هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.