بقلم مايك دولان
-ما يهم في الأسواق الأمريكية والعالمية اليوم
بقلم مايك دولان، المحرر المتجول في قسم التمويل والأسواق
بدأت الأسواق العالمية شهر نوفمبر بمزاج متفائل، مستفيدة من أرباح الشركات المزدهرة والعلاقات التجارية الأكثر هدوءًا، بينما رفضت قرار أوبك المزمع لزيادة الإنتاج وجلسة المحكمة العليا هذا الأسبوع بشأن تعريفات الرئيس دونالد ترامب.
وبعد الاجتماع الذي عقد الأسبوع الماضي بين ترامب والرئيس الصيني شي جين بينغ في كوريا الجنوبية، أعلن البيت الأبيض يوم السبت أن الصين سترفع القيود على الصادرات من العناصر النادرة وتنهي التحقيقات مع شركات الرقائق الأمريكية. لكن ترامب قال إن الرقائق الأكثر تقدما التي تنتجها شركة نفيديا العملاقة للذكاء الاصطناعي ستكون مخصصة للشركات الأمريكية وستبقى بعيدة عن الصين ودول أخرى.
من المقرر أن تعطي مسوحات التصنيع لشهر أكتوبر لمحة عن النشاط على مستوى البلاد في وقت لاحق وسط انقطاع البيانات الاقتصادية الرسمية المصاحب للإغلاق الحكومي المستمر، والذي يتجه الآن إلى مستوى قياسي يزيد عن 35 يومًا هذا الأسبوع. وينظر البعض إلى المساعدات الغذائية الفيدرالية التي تنتهي هذا الشهر على أنها أحد الأسباب التي قد تضطر السياسيين إلى إنهاء النزاع قريبًا.
ولكن على الرغم من الضرر الذي قد يسببه الإغلاق في الربع الأخير، فإن الربع الثالث كان مثيرًا للإعجاب بالنسبة للشركات الأمريكية بعد بداية مضطربة لهذا العام.
وفقاً لبيانات LSEG، تشير التقديرات الآن إلى أن نمو الأرباح السنوية لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 في الربع الثالث يبلغ نحو 14% ــ خمس نقاط مئوية أسرع مما كان مقدراً قبل شهر وأسرع مما كان متوقعاً في بداية العام.
مع وجود شركات مثل Palantir وEastman Chemical في مذكرات أرباح اليوم، يبدو أن الصورة أكثر إشراقًا خارج قطاع الذكاء الاصطناعي الساخن.
ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر وول ستريت قبيل افتتاح يوم الاثنين، مع ثبات أسعار النفط الخام على الرغم من قرار أوبك في نهاية الأسبوع. وانخفضت عوائد سندات الخزانة عن أعلى مستوياتها يوم الجمعة، في حين ارتفع الدولار إلى أعلى مستوياته في ثلاثة أشهر.
أعرب رؤساء بنوك الاحتياطي الفيدرالي يوم الجمعة عن انزعاجهم من قرار تخفيف السياسة، ويقدر المتداولون الآن فرصة بنسبة 68٪ فقط لخفض 25 نقطة أساس أخرى في ديسمبر. وفي إطار الضغط مرة أخرى على بنك الاحتياطي الفيدرالي لمزيد من التيسير، قال وزير الخزانة سكوت بيسينت يوم الأحد إن أجزاء من الاقتصاد، وخاصة الإسكان، ربما تكون بالفعل في حالة ركود بسبب ارتفاع أسعار الفائدة.
أحد الأحداث التي تتم مراقبتها عن كثب هذا الأسبوع هو بدء حجج المحكمة العليا يوم الأربعاء حول شرعية مجموعة كاملة من تعريفات ترامب. في حين أن الحكم ضد التعريفات قد يؤدي فقط إلى سن التعريفات بموجب تشريعات مختلفة، إلا أنه قد يخلق فجوة في العملية وينطوي على حسومات للشركات التي دفعت.
وفي الخارج، كان التركيز على استطلاعات المصانع المتشائمة نسبيًا للشهر الماضي – مع انخفاض اليورو واليوان والين. ومع ذلك، ارتفعت معظم البورصات العالمية يوم الاثنين.
في عمود اليوم، أناقش ما إذا كان بيع سندات Meta الضخمة بقيمة 30 مليار دولار الأسبوع الماضي للمساعدة في تمويل فورة الإنفاق على الذكاء الاصطناعي هو علامة على ارتفاع نفوذ الشركات في طفرة التكنولوجيا – والمنافسة على الخزانة في جذب رأس المال الاستثماري.
دقيقة السوق اليوم
* أظهرت مسوحات الأعمال يوم الاثنين أن مراكز التصنيع الكبرى في آسيا تواجه صعوبات في الانتعاش في أكتوبر، حيث أضر ضعف الطلب الأمريكي والرسوم الجمركية في عهد الرئيس دونالد ترامب بطلبات المصانع في جميع أنحاء المنطقة. * قال الرئيس ترامب إن شركة Nvidia العملاقة للذكاء الاصطناعي (NVDA.O)، تفتح علامة تبويب جديدة، حيث سيتم حجز معظم الرقائق المتقدمة للشركات الأمريكية وإبعادها عن الصين ودول أخرى. قال وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت يوم الأحد إن أجزاء من الاقتصاد الأمريكي، وخاصة الإسكان، قد تكون في حالة ركود بالفعل بسبب ارتفاع أسعار الفائدة، مكررًا دعوته لمجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى تسريع التخفيضات. * تتمتع شركات النفط الغربية الكبرى بمكاسب غير متوقعة من الهجمات المتزايدة على صناعة النفط الروسية – حرفياً واقتصادياً – والتي عززت هوامش أرباح التكرير العالمية وخففت المخاوف بشأن تخمة المعروض التي تلوح في الأفق. اقرأ آخر الأخبار من كاتب عمود الطاقة ROI Ron Bousso. * تمكنت أوبك + من تلبية توقعات السوق وتحقيق مفاجأة من خلال الموافقة على زيادة طفيفة في إنتاج النفط الخام لشهر ديسمبر، ولكن بعد ذلك توقفت مؤقتًا للربع الأول من العام المقبل، كما كتب كلايد راسل، كاتب عمود السلع الأساسية في ROI Asia.
الرسم البياني لليوم
تنظر المحكمة العليا الأمريكية في شرعية الرسوم الجمركية العالمية التي فرضها ترامب، ومن المقرر أن يتم تحديد الحجج يوم الأربعاء. وتستمع المحكمة، التي دعمت أغلبيتها المحافظة 6-3 ترامب في سلسلة من القرارات الرئيسية هذا العام، إلى استئناف إدارته بعد أن قضت محاكم أدنى درجة بأن الرئيس الجمهوري تجاوز سلطته في فرض رسوم جمركية شاملة بموجب قانون اتحادي مخصص لحالات الطوارئ. إن الحكم الذي يلغي استخدام ترامب لقانون القوى الاقتصادية الطارئة الدولية لعام 1977، أو IEEPA، لفرض تعريفات عالمية واسعة النطاق بسرعة، من شأنه أيضا أن يلغي الأداة المفضلة لمعاقبة البلدان التي تثير غضبه على مسائل سياسية غير تجارية. ويقول مسؤولو الإدارة إن التعريفات ستظل تحت سلطة قانونية أو أخرى إذا حكمت المحكمة ضد هذه الإجراءات.
أحداث اليوم للمشاهدة (جميع الأوقات بتوقيت شرق الولايات المتحدة)
* مسح التصنيع في الولايات المتحدة لشهر أكتوبر من S&P Global (0945) وISM (1000)
* تتحدث محافظ مجلس الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك ورئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي. محافظ بنك كندا تيف ماكليم يتحدث
* أرباح الشركات الأمريكية: Palantir، Eastman Chemical، Clorox، IDEXX، Progressive، ON Semiconductor، Coterra، Diamondback، Williams، Loews، Vertex، Hologic، Pinnacle West، SBA، Public Service Enterprise، Simon Property، Realty Income.
هل ترغب في تلقي عرض الصباح في بريدك الوارد كل صباح من أيام الأسبوع؟ قم بالتسجيل في النشرة الإخبارية هنا. يمكنك العثور على عائد الاستثمار على موقع رويترز الإلكتروني، ويمكنك متابعتنا على LinkedIn وX.
الآراء المعبر عنها هي آراء المؤلف. وهي لا تعكس آراء وكالة رويترز نيوز، التي تلتزم، بموجب مبادئ الثقة، بالنزاهة والاستقلالية والتحرر من التحيز.
(بقلم مايك دولان، تحرير أليكس ريتشاردسون)