أيها المتقاعدون، استعدوا: القاعدة الذهبية لسحب التقاعد حصلت للتو على جرعة باردة من الواقع. يوصي تقرير جديد من Morningstar بأن معدل السحب الآمن للمتقاعدين في عام 2025 هو 3.7٪ فقط – وهو تعديل كبير من قاعدة 4٪ التي استمرت لعقود من الزمن والتي هيمنت على التخطيط للتقاعد.
وسط ارتفاع التكاليف والأسواق المتقلبة والآفاق الجديدة للتضخم، يمكن أن يؤدي انخفاض المعدل إلى تعطيل الطريقة التي يفكر بها العديد من المتقاعدين في استراتيجياتهم المالية.
إذا كنت تتساءل عما يعنيه معيار Morningstart المحدث لسنواتك الذهبية – وما إذا كان لديك ما يكفي للحفاظ على تقاعد يزيد عن 30 عامًا – فقد حان الوقت للتعمق أكثر في كيفية تعديل خطتك لتحقيق النجاح.
معدل السحب الآمن هو النسبة المئوية لمدخراتك التقاعدية التي يجب أن تكون قادرًا على سحبها سنويًا دون المخاطرة بنفاد أموالك في وقت مبكر جدًا.
لعقود من الزمن، كانت قاعدة الـ 4% هي المعيار الفعلي، حيث تقدم للمتقاعدين صيغة بسيطة لتحديد مقدار ما يمكنهم سحبه من بيضهم كل عام من أجل جعله يدوم لمدة ثلاثين عاما. (تذكر: معدل السحب الآمن ليس قانونًا، بل هو دليل مقترح من المخططين الماليين.)
في السنوات الأخيرة، تعرض المؤشر لانتقادات من خبراء ماليين، بما في ذلك سوزي أورمان، الذين يقولون إن القاعدة أصبحت وصفة طبية لا تأخذ في الاعتبار الاحتياجات المالية المتنوعة للمتقاعدين.
يقول أورمان إن أولئك الذين يحتاجون إلى هدف يجب أن يأخذوا في الاعتبار نسبة 3% لتمديد أموالهم لأطول فترة ممكنة، في حين أن المستشار المالي الذي يُنسب إليه الفضل في صياغة القاعدة، بيل بنجن، يقول الآن إن المعدل يجب أن يكون 4.7%.
ويشير تحليل Morningstar المحدث إلى 3.7% كمعدل مقترح جديد، بانخفاض طفيف من 4% في عام 2024. ويعكس التعديل المخاوف بشأن استمرار تقلبات السوق، والآثار المتبقية للتضخم ومتوسط العمر المتوقع الأطول.
تنبع المراجعة الهبوطية لـ Morningstar من مجموعة من العوامل الاقتصادية والديموغرافية:
-
عدم اليقين في السوق: بعد سنوات من اضطرابات السوق، بما في ذلك تقلب أسعار الفائدة وتباطؤ توقعات النمو، يواجه المتقاعدون مخاطر متزايدة على استثماراتهم.
-
التضخم المستمر: على الرغم من أن التضخم قد تباطأ إلى حد ما منذ ذروته في 2022-2023، إلا أنه لا يزال أعلى من مستويات ما قبل الوباء، مما يجعل النفقات اليومية أكثر تكلفة.
-
اتجاهات طول العمر: يعيش الأمريكيون لفترة أطول، مما يعني أنه يجب على المتقاعدين التخطيط لسنوات أطول من الإنفاق – ربما من 30 إلى 40 عامًا في التقاعد.
وتؤكد هذه العوامل الحاجة إلى اتباع نهج حذر في عمليات السحب، خاصة في السنوات الأولى من التقاعد عندما يكون للإفراط في الإنفاق عواقب طويلة المدى.
إن معرفة المعدل الأفضل بالنسبة لك يبدأ بفهم مدخراتك التقاعدية ونفقاتك المتوقعة. لنفترض أنك قمت بتوفير 900000 دولار للتقاعد.
باستخدام المبدأ التوجيهي الجديد بنسبة 3.7%، يمكنك سحب 33300 دولار سنويًا. على النقيض من ذلك، فإن قاعدة 4٪ تعادل سحب 36000 دولار سنويا.
الآن، قارن هذا الرقم بنفقاتك السنوية المتوقعة. إذا تجاوز إنفاقك مبلغ السحب، فقد تحتاج إلى استكشاف طرق لخفض التكاليف أو زيادة الدخل أو استكمال عمليات السحب بمدخرات أخرى أو ضمان اجتماعي.
بالنسبة للمتقاعدين الذين لديهم محافظ استثمارية متنوعة، فإن تعديل عمليات السحب بناءً على ظروف السوق يمكن أن يساعد أيضًا في الحفاظ على المدخرات. على سبيل المثال، في السنوات التي يكون فيها أداء السوق جيدًا، قد تحصل على مبلغ أكبر قليلاً، بينما تتراجع أثناء فترات الركود لحماية رأس المال الخاص بك.
اقرأ المزيد: هل أنت غني بما فيه الكفاية للانضمام إلى أعلى 1%؟ إليك صافي الثروة التي تحتاجها لتصنيفها بين أغنى أثرياء أمريكا – بالإضافة إلى طريقتين لبناء تلك المحفظة من الدرجة الأولى
يعد اعتماد استراتيجية الانسحاب الصحيحة أمرًا بالغ الأهمية للمتقاعدين الذين يتنقلون في المشهد الاقتصادي غير المؤكد اليوم. فيما يلي بعض الأساليب التي يجب مراعاتها:
-
قاعدة 3.7%: التزم بمعدل السحب الآمن المحدث، وقم بإعادة المعايرة سنويًا لمراعاة التغيرات في النفقات وأداء المحفظة. ويعطي هذا النهج المحافظ الأولوية للاستقرار على المدى الطويل.
-
استراتيجية الجرافة: قم بتقسيم أصولك إلى “دلاء” بناءً على الاحتياجات القصيرة والمتوسطة والطويلة الأجل. على سبيل المثال، النقد أو السندات للنفقات الفورية والأسهم للنمو على المدى الطويل.
-
عمليات السحب الديناميكية: اضبط عمليات السحب بناءً على عوائد المحفظة. في السنوات الجيدة، انسحب أكثر؛ في السنوات السيئة، قلل من الإنفاق لإطالة عمر مدخراتك.
كل استراتيجية لها مخاطرها ومكافآتها. توفر قاعدة 3.7% البساطة والدخل الثابت ولكنها قد تبدو مقيدة للغاية بالنسبة للمتقاعدين الذين لديهم مدخرات كبيرة أو متوسط عمر متوقع أقصر. توفر الاستراتيجيات الديناميكية المرونة، ولكنها تتطلب مراقبة دقيقة وقد لا تعمل مع أولئك الذين يفضلون الدخل المتوقع.
قد يبدو الحصول على أكثر من 3.7% سنويًا أمرًا مغريًا، خاصة إذا كان لديك مبلغ كبير أو احتياجات مالية فورية.
ولكن هناك مخاطر: فالسحب المفرط في وقت مبكر من التقاعد يزيد من احتمال استنفاد مدخراتك في وقت لاحق – خاصة إذا ساءت ظروف السوق.
وعلى الجانب الآخر، فإن المتقاعدين الذين لديهم متوسط عمر متوقع أقصر أو لديهم مصادر دخل مضمونة، مثل المعاشات التقاعدية، قد يبررون معدلات انسحاب أعلى.
على سبيل المثال، يمكن لشخص لديه 900 ألف دولار مدخر ومعاش تقاعدي سنوي 30 ألف دولار أن يسحب بشكل مريح 4٪ إلى 5٪ من مدخراته دون تعريض مستقبله المالي للخطر.
يعد انخفاض معدل السحب الآمن لعام 2025 بمثابة دعوة للاستيقاظ للمتقاعدين لإعادة تقييم خططهم المالية.
إذا كنت على وشك التقاعد أو تقاعدت بالفعل، ففكر في إعادة تقييم ميزانيتك لتحديد النفقات التقديرية التي يمكنك خفضها لتقليل عمليات السحب. استكشف العمل بدوام جزئي أو المعاشات التقاعدية أو دخل الإيجار لتكملة المدخرات.
يمكن أن يساعدك المحترف في إنشاء إستراتيجية انسحاب مخصصة تتوافق مع أهدافك وقدرتك على تحمل المخاطر.
توفر هذه المقالة معلومات فقط ولا ينبغي تفسيرها على أنها نصيحة. يتم توفيرها دون ضمان من أي نوع.