-
في أبريل ، سقط المتوسط الصناعي Dow Jones و S&P 500 في منطقة التصحيح ، في حين انخفض مركب NASDAQ في سوق الدب الكامل.
-
وقد حفزت سياسة التعريفة المتعددة في العديد من التعريفة (في كثير من الأحيان المتغيرة) للرئيس دونالد ترامب ، نوبات مهمة من التقلبات في وول ستريت.
-
أدت الانخفاضات التاريخية لمدة يومين في مؤشر S&P 500 تقليديًا إلى عوائد كبيرة للمستثمرين الانتهازيين والمتفائلين.
-
10 أسهم نحبها أفضل من مؤشر S&P 500 ›
لا يوجد نقص في طرق للمستثمرين لتنمية ثروتهم الاسمية ، بما في ذلك شراء العقارات ، أو شراء سندات الخزانة أو شهادة الإيداع (CD) ، أو وضع أموالهم للعمل في مختلف السلع ، مثل الذهب والفضة والنفط. ومع ذلك ، لم تقدم أي فئة من الأصول عائد سنوي أعلى على مدار القرن الماضي من الأسهم.
على الرغم من أن المخططات المتعددة الأيقونية متوسط داو جونز الصناعي (Djindices: ^dji)، على نطاق واسع S&P 500 (snpindex: ^GSPC)، ووقود النمو ناسداك مركب (NASDAQINDEX: ^ixic) النقطة أعلى بشكل حاسم ، تُظهر رؤية أضيق لنشاط التداول أن التقلبات وعدم اليقين طبيعية تمامًا في وول ستريت.
منذ أن بلغت المعيار S&P 500 في 19 فبراير ، انخفض Dow Jones و S&P 500 (لفترة وجيزة إلى حد ما) في منطقة تصحيح. وفي الوقت نفسه ، دخل مركب ناسداك أول سوق له في غضون ثلاث سنوات.
عادةً ما تكون تصحيحات سوق الأسهم وأسواق الدب هي أحداث لزيادة الحواجب بأنفسهم. لكن المباراة التاريخية من التقلبات طوال معظم شهر أبريل هي ما سرق العرض.
على الرغم من أن التقلبات التاريخية يمكن ، في بعض الأحيان ، أن يكون مخيفًا ، فإن إحدى الحوادث الفريدة للغاية لـ S&P 500 في أبريل تشير إلى خطوة اتجاهية واضحة للأسهم التي ينبغي أن يكون لها مستثمرون طويل الأجل متفائلون يبتسمون من الأذن إلى الأذن.
لوضع في سياق مدى انخفاض معدلات S&P 500 في سياقها في الشهر الماضي ، سجلت S&P 500 خامس أكبر نسبة مئوية لمدة يومين على الرقم القياسي منذ عام 1950 (3 أبريل و 4 أبريل) ، بالإضافة إلى 12 أكبر نسبة مئوية في المئوية التي يرجع تاريخها إلى 75 عامًا (3 أبريل-8 أبريل).
أعقب انهيار سوق الأسهم قصير الأجل في 9 أبريل من قبل Dow Jones و S&P 500 و NASDAQ Composite لتسجيل أكبر مكاسب في جلسة واحدة منذ بدايتها. على أساس مئوي ، كان هذا هو المكاسب اليومية التاسعة عشرة والثامنة والثانية على الإطلاق في DOW و S&P 500 و NASDAQ ، على التوالي.
هذا هو ما يبدو عليه التقلبات التاريخية في وول ستريت – ولديه عدة جذب.
كان المحفز الأولي الذي أرسل الفهارس الرئيسية (باختصار) أقل هو أن سياسة الرئيس دونالد ترامب التعريفية تكشف بعد الجرس الختامي في 2 أبريل. في ذلك الوقت ، كشف ترامب عن تعريفة عالمية بنسبة 10 ٪ ، إلى جانب “تعريفة متبادلة” أعلى من ذلك ، كانت ترامب المتبادلة في هذا اليوم تهدف إلى 90 من البلدان التي كانت تديرها أكثر من يوم من الدول التي كانت تديرها في جميع أنحاء البلاد. ارتفعت DOW و S&P 500 و NASDAQ) ، بالإضافة إلى تخفيض معدل التعريفة المتبادل لمدة 90 يومًا مع الصين في وقت سابق من هذا الأسبوع.
يتهم المستثمرون من القدرة على التنبؤ ، وهم ببساطة لا يحصلون عليه من هذه الإدارة. إن ميل ترامب إلى تغيير معدلات التعريفة الجمركية ، وتواريخ التنفيذ ، والمنتجات/البلدان التي تخضع للتعريفات التي أبقت وول ستريت على حافة الهاوية.
لكن التعريفات لم تكن المحفز الوحيد للأسهم.
على سبيل المثال ، دخل سوق الأوراق المالية 2025 في أحد أكثر مضاعفات التقييم في التاريخ ، عند اختباره لأكثر من 150 عامًا. بلغ متوسط نسبة سعر السعر إلى الأرباح (P/E)-المعروفة أيضًا باسم نسبة P/E المعدلة دوريًا ، أو نسبة Cape-مضاعفة 17.24 منذ يناير 1871. في ديسمبر 2024 ، بلغت 39 تقريبًا خلال دورة السوق الصاعدة الحالية.
تاريخياً ، كانت قراءات S&P 500 Shiller P/E أعلى من 30 مقدمة إلى الجانب السلبي في نهاية المطاف بنسبة 20 ٪ على الأقل. عندما ترتفع التقلب ، تميل الشركات ذات التقييمات المتميزة إلى دفع السعر. المشكلة هي أن هذه الشركات الثمنية غالباً ما تكون مسؤولة عن قيادة رسوم سوق الأسهم أعلى.
إلى جانب تعريفة ترامب والانحراف التاريخي لسوق الأسهم الذي يدخل عام 2025 ، أظهر المستثمرون قلقًا بشأن انكماش الناتج المحلي الإجمالي في الربع الأول بنسبة 0.3 ٪ ، بالإضافة إلى عائدات سندات الخزانة التي ترتفع على مدى فترة قصيرة.
كما لوحظ ، يمكن أن تكون الجيور البرية في واحدة أو أكثر من مؤشرات الأسهم الرئيسية في وول ستريت مخيفة – خاصة إذا كنت مستثمرًا جديدًا لم يعاني من تعطل قصير أو تقلبات Whipsaw من قبل. لكن أحد المراوغات الفردية في سوق الأسهم هو أن بعض أكبر مكاسبها تحدث غالبًا على مقربة جدًا من أكبر خسائرها.
بناءً على البيانات التي تم تحليلها بواسطة ويلز فارجو معهد الاستثمار وبلومبرج من التغيرات اليومية لـ S&P 500 بين 1 فبراير 1994 و 31 يناير 2024 ، حدثت الغالبية العظمى من أفضل 30 يومًا للمؤشر وأسوأ 30 يومًا على مقربة من بعضها البعض – وفي كثير من الأحيان أثناء انخفاض سوق الدب. هذا يعني أن الانخفاضات الحادة في مؤشر وول ستريت القياسي قد حقق عادةً مكاسب في وضع لا يتجزأ بعد ذلك.
في أبريل ، انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 10.5 ٪ من الجرس الختامي في 2 أبريل من خلال الجرس الختامي في 4 أبريل. كان هذا خامس أكبر انخفاض مئوية لمدة يومين منذ عام 1950 ، ولم يمثل سوى المرة السادسة خلال 75 عامًا ، فقدت المؤشر على نطاق واسع على الأقل 10 ٪ من قيمته خلال فترة يومين.
مع توضيح التاريخ أن أحلك الأيام في السوق تميل إلى تحقيق أفضل عوائده ، قام كبير استراتيجيات السوق في Carson Group برسم عائدات الأسهم المستقبلية (عند الاقتضاء) لـ S&P 500 بعد انخفاضات النسبة الستة الفريدة من رقمين لمدة يومين.
كما ترون من منشور Ditrick على منصة التواصل الاجتماعي X ، هناك كمية قوية من الأخضر بعد شهر واحد. في المتوسط ، ارتدت S&P 500 بنسبة 8.3 ٪ بعد انخفاضات الستة من رقمين لمدة يومين.
ولكن هذا يتضاءل بالمقارنة مع ما فعله S&P 500 بعد عام واحد بعد الخمسة انخفاضات قبل يومين لا تقل عن 10 ٪. كان العائد “الأسوأ” في وقت لاحق 18 ٪ ، مع متوسط الربح للوصول إلى S&P 500 في 32.6 ٪. لوضع هذا الرقم في السياق ، يبلغ متوسط العائد السنوي لـ S&P 500 منذ عام 1950 ، وفقًا لمجموعة بيانات Detrick ، 9.2 ٪ فقط. هذا يعني أن الفهرس قد تضاعف إلى متوسط عائده السنوي بعد كل انخفاض سابق لمدة يومين لا يقل عن 10 ٪.
علاوة على ذلك ، تلميحات ما بعد Ryan Detrick في الطبيعة غير المتناسبة لدورات سوق الأوراق المالية. على الرغم من أن المستثمرين يمكن أن يصبحوا منشغلين بإمكانية تصحيح سوق الأوراق المالية أو سوق الدب ، إلا أن هناك تباينًا واسعًا بين طول أسواق الثور والدب في وول ستريت.
منذ ما يقرب من عامين ، بعد فترة وجيزة من تأكيد S&P 500 في سوق جديد للثور ، نشر الباحثون في مجموعة الاستثمار المفصلة مجموعة بيانات إلى X التي حسبت طول يوم التقويم لكل S&P 500 Bull and Bear Market منذ بداية الاكتئاب العظيم (سبتمبر 1929).
من ناحية ، استمر متوسط سوق S&P 500 Bear 286 يومًا فقط ، أو حوالي 9.5 شهرًا. وبالمقارنة ، تحملت السوق الصاعدة النموذجية لمدة 1011 يومًا تقويميًا ، أو حوالي 3.5 مرة طالما. بغض النظر عن مدى ظهور الأشياء الرهيبة بالنسبة لسوق الأوراق المالية ، فقد أظهر التاريخ بشكل قاطع أن التفاؤل واتخاذ النهج الطويل هو طريق لإنشاء الثروة.
قبل شراء الأسهم في مؤشر S&P 500 ، فكر في هذا:
ال مستشار أسهم موتلي كذبة حدد فريق المحلل للتو ما يعتقدون أنه 10 أفضل الأسهم للمستثمرين لشراء الآن … ولم يكن مؤشر S&P 500 أحدهم. الأسهم العشرة التي صنعت القطع يمكن أن تنتج عائدات الوحش في السنوات القادمة.
النظر في متى Netflix قدمت هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004 … إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا ، سيكون لديك 620،719 دولار! أو متى نفيديا قدمت هذه القائمة في 15 أبريل 2005 … إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا ، سيكون لديك 829،511 دولار!
الآن ، تجدر الإشارة مستشار الأسهممتوسط العائد الإجمالي 959 ٪-تفوق الفوضى في السوق مقارنة بـ 170 ٪ للحصول على S&P 500. لا تفوت على أحدث قائمة أفضل 10 ، متوفرة عند الانضمام مستشار الأسهم.
انظر الأسهم العشرة »
*مستشار الأسهم يعود اعتبارًا من 12 مايو 2025
Wells Fargo هو شريك إعلاني لـ Motley Fool Money. شون ويليامز لديه مناصب في ويلز فارجو. لا يوجد في Motley Fool موقف في أي من الأسهم المذكورة. يمتلك Motley Fool سياسة الكشف.
قام S&P 500 بعمل شيء في أبريل لم يشهد سوى 6 مرات في 75 عامًا – ويشير إلى خطوة اتجاهية محددة للغاية للأسهم تم نشرها في الأصل بواسطة Motley Fool