ارتفعت أسهم باراماونت جلوبال (PARA) بأكثر من 10٪ في التعاملات المبكرة يوم الأربعاء بعد أن ذكرت بلومبرج أن قطب الإعلام بايرون ألين قدم عرضًا بقيمة 14.3 مليار دولار لشراء جميع أسهم باراماونت القائمة.
وفقًا للتقرير، عرض ألين 28.58 دولارًا لكل سهم من أسهم الشركة التي لها حق التصويت، وهو ما يمثل علاوة بنسبة 50٪ مقارنة بمستويات التداول الأخيرة، و21.53 دولارًا للأسهم التي لا تتمتع بحق التصويت. وبضم الديون القائمة، تصل القيمة الإجمالية للصفقة إلى ما يقرب من 30 مليار دولار. ومن غير الواضح كيف سيمول عملية الاستحواذ.
تمتلك شركة National Amusements (NAI)، الشركة القابضة لشركة Paramount، ما يقرب من 10% من قيمة رأس مال شركة Paramount وتحتفظ بنسبة 77% من أسهم التصويت – بقيمة تبلغ حوالي مليار دولار. تعمل شاري ريدستون حاليًا كرئيسة غير تنفيذية لشركة Paramount Global.
أعرب ألين بنشاط عن اهتمامه بالشركة. لقد قدم عرضًا بقيمة 3.5 مليار دولار لشراء قنوات BET وVHF في العام الماضي.
كتب براندون نيسبل، محلل KeyBanc، في مذكرة جديدة للعملاء يوم الأربعاء: “نعتقد أن PARA يجب أن تقبل هذه الصفقة على الفور، لأنها تمثل علاوة بنسبة 50٪ فوق إغلاق الأمس، وهو على الأرجح علاوة مقبولة بالنسبة لغالبية المساهمين في PARA”.
وتابع المحلل: “بالإضافة إلى ذلك، من المحتمل أن يكون العرض النقدي جذابًا للغاية”. “ومع ذلك، نتوقع أن يتم تداول السهم بخصم كبير على سعر العرض المُعلن عنه نظرًا لتاريخ Shari Redstone (المساهم المسيطر في PARA) في الاعتقاد المستمر بأن الأعمال تستحق أكثر من السوق، أو الطرف الثالث الراغب، على استعداد لتقديمه. “
وأضاف نيسبل أنه قد يكون هناك احتمال لحرب مزايدة مع شركة Warner Bros. Discovery (WBD)، التي أعربت أيضًا عن رغبتها في الاستحواذ على الشركة.
وأضاف ستيف كاهال، محلل Wells Fargo، الذي قام مؤخرًا بترقية السهم إلى الوزن المتساوي نظرًا لقيمة فتح عمليات الاندماج والاستحواذ المحتملة، أن صفقة Allen تبدو الأكثر احتمالًا.
وكتب يوم الأربعاء: “بينما كان المستثمرون متشككين في البداية في إمكانية تمويل عرض ألين، نعتقد أنه يريد الأصول الخطية وهناك عدد كبير من المشترين للاستوديو/المحتوى. وهذا يزيد من احتمال حدوث شيء ما، مما سيبقي الأسهم مرتفعة”. “المعنى الضمني هو أن الاستوديو/العقار يمول الصفقة.”
لم تستجب مجموعة Allen Media التابعة لـ Byron Allen على الفور لطلب Yahoo Finance للتعليق. وامتنعت باراماونت جلوبال عن التعليق.
وفقًا للتقرير، يخطط ألين لبيع استوديو أفلام باراماونت، الذي أنتج أفضل الأفلام من “Top Gun: Maverick” وسلسلة “Mission Impossible” إلى فيلم الإثارة الأخير “Smile” وفيلم “Paw Patrol” المناسب للأطفال.
وسيقوم أيضًا ببيع العقارات وبعض حقوق الملكية الفكرية الأخرى ولكنه سيحتفظ بالقنوات التلفزيونية وخدمة البث المباشر Paramount +. وأشار بلومبرج إلى أنه سيخطط لتشغيلها على أساس أكثر فعالية من حيث التكلفة.
كانت الشركة تنزف الأموال في أعمال البث المباشر. على الرغم من تقلص الخسائر، إلا أن شركة باراماونت ما زالت تعلن عن خسارة مباشرة للمستهلك (DTC) قدرها 238 مليون دولار في الربع الثالث.
في الأسبوع الماضي، أعلنت شركة باراماونت عن تسريح العمال في مذكرة داخلية حصلت عليها شركة ياهو فاينانس. وأشار عملاق الإعلام إلى الحاجة إلى “العمل كشركة أصغر حجما وإنفاق أقل”.
وجاء في المذكرة: “كما حدث على مدى السنوات القليلة الماضية، فإن هذا يعني أننا سنواصل خفض القوى العاملة لدينا على مستوى العالم. هذه القرارات ليست سهلة على الإطلاق، ولكنها ضرورية في طريقنا نحو نمو الأرباح”. ولم يتم تقديم أرقام محددة أو جدول زمني.
بيع باراماونت الذي ترددت شائعات عنه منذ فترة طويلة
لطالما كان يُنظر إلى شركة باراماونت على أنها هدف استحواذ محتمل. في الأسبوع الماضي فقط، قفز السهم بسبب التقارير التي تفيد بأن استوديو الإنتاج Skydance Media يريد أن يأخذ جميع أسهم Paramount خاصة.
خارج Skydance، ترددت أيضًا شائعات عن شركة الأسهم الخاصة Apollo Global Management، الشركة الأم لشركة Yahoo Finance، جنبًا إلى جنب مع منافستها WBD، كمشترين محتملين.
التقى الرئيس التنفيذي لشركة WBD ديفيد زاسلاف والرئيس التنفيذي لشركة Paramount بوب باكيش لمناقشة الاندماج المحتمل في ديسمبر، حسبما أفاد موقع Axios لأول مرة.
رفضت الشركتان التعليق على الاجتماع، على الرغم من أن شركة باراماونت أصبحت بالتأكيد الاختيار الأول في الصناعة للانفصال أو الاندماج نظرًا لصغر حجمها مقارنة بالمنافسين – وهو ما يعني أيضًا تجاوزها من قبل بعض المستهلكين الذين يريدون فقط الدفع مقابل ذلك. الكثير من اللافتات.
وتفتخر الشركة بقيمة سوقية حالية تبلغ حوالي 9 مليارات دولار فقط، مقارنة بـ Disney (DIS) البالغة 177 مليار دولار وNetflix (NFLX) البالغة 240 مليار دولار.
وقد التزمت الشركة مؤخرًا بتصفية الأصول غير الأساسية حيث تعمل على تقليص الديون وتحسين ميزانيتها العمومية. وفي العام الماضي، أعلنت عن بيع شركة Simon & Schuster لشركة الاستثمار KKR بعد انهيار عملية بيع شركة النشر العملاقة لشركة Penguin Random House في أواخر العام الماضي. وتم الانتهاء من الصفقة النقدية بالكامل بقيمة 1.62 مليار دولار في أكتوبر.
يعد Showtime وBET Media Group من الأصول التي كانت أيضًا موضوعًا لشائعات البيع مؤخرًا.
في ديسمبر، ذكرت بلومبرج أن شركة باراماونت تجري مرة أخرى محادثات لبيع BET – هذه المرة لرئيسها التنفيذي سكوت ميلز والمدير التنفيذي السابق لشركة بلاكستون تشينه تشو، الذي يدير الآن شركة الاستثمار الخاصة CC Capital Partners.
يبدو أن وول ستريت مستعدة للاندماج الإعلامي الكبير التالي الذي سيحدث مع توقع المحللين أن صفقة باراماونت قد تؤدي إلى جنون عمليات الاندماج والاستحواذ.
بالإضافة إلى باراماونت، توقعت جيسيكا ريف إيرليش، المحللة لدى بنك أوف أمريكا، أن من المحتمل أيضًا أن تتأثر شركتي Warner Bros. Discovery وNBCUniversal (CMCSA). [by consolidation] على مدى 18 إلى 24 شهرا المقبلة.”
قناة الكسندرا هو أحد كبار المراسلين في Yahoo Finance. اتبعها على تويتر @allie_canal, لينكدإن, وأرسلها بالبريد الإلكتروني على alexandra.canal@yahoofinance.com.
انقر هنا للحصول على آخر أخبار سوق الأسهم والتحليل المتعمق، بما في ذلك الأحداث التي تحرك الأسهم
اقرأ آخر الأخبار المالية والتجارية من Yahoo Finance