الارتفاع الساخن الذي بدأ في أسهم نفيديا (ناسداك: NVDA) بحلول نهاية عام 2022، أصبح عمره الآن عامين تقريبًا، وحقق عملاق الرقائق مكاسب بمقدار 11 ضعفًا خلال فترة العامين هذه.
لذا، فإن استثمار 100 دولار فقط في أسهم Nvidia قبل عامين أصبح الآن يساوي أكثر من 1100 دولار. والأهم من ذلك، يبدو أن الأداء الهائل للشركة يمكن أن يكون مستدامًا في عام 2025 أيضًا، وذلك بفضل التطورات في سوق شرائح الذكاء الاصطناعي (AI).
هنا، سوف نلقي نظرة فاحصة على الأسباب التي قد تجعل تشغيل Nvidia المذهل يستمر في العام المقبل.
سيكون الطلب القوي على Blackwell وتحسين العرض بمثابة رياح خلفية لـ Nvidia في العام المقبل
تتوقع تقديرات الإجماع أن تنهي Nvidia العام المالي الحالي 2025 بإيرادات قدرها 125.5 مليار دولار، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 125٪ عن العام السابق. لكن المحللين في كيبانك تتوقع أن تصل إيرادات الشركة إلى 130.6 مليار دولار في السنة المالية الحالية (والتي ستنتهي في يناير 2025).
تشير KeyBanc إلى أن Nvidia تسير على الطريق الصحيح لتحقيق نمو أقوى هذا العام بفضل زيادة مبيعات معالجات Blackwell AI الجديدة. هذا ليس مفاجئًا، حيث أشارت إدارة Nvidia في المكالمة الجماعية الأخيرة للأرباح إلى أنها تتوقع “الحصول على عدة مليارات من الدولارات من إيرادات Blackwell” في الربع الرابع من السنة المالية 2025.
وفي الوقت نفسه، تعتقد Nvidia أن مبيعات شرائح Hopper من الجيل الحالي، ومعالجات H100 وH200، في طريقها للزيادة في النصف الثاني من العام المالي 2025 على خلفية الطلب القوي وتحسن العرض. ويشير محللو KeyBanc أيضًا إلى أن الطلب على رقائق Hopper قوي للغاية.
والأفضل من ذلك هو أن موردي Nvidia يتخذون خطوات لضمان قدرة عملاق الرقائق على تلبية المزيد من الطلبات. على سبيل المثال، أعلنت شركة تصنيع الإلكترونيات التعاقدية Foxconn أنها تقوم ببناء أكبر منشأة إنتاج في العالم لـ Nvidia's GB200 Grace Blackwell Superchip. تتكون هذه الشريحة المعينة من اثنتين من وحدات معالجة الرسومات Nvidia's B200 Tensor Core (وحدات معالجة الرسومات) المتصلة بوحدة المعالجة المركزية Grace CPU (وحدة المعالجة المركزية).
من المتوقع أن يتراوح سعر كل شريحة Nvidia GB200 Superchip ما بين 60.000 إلى 70.000 دولار. والأهم من ذلك، أن أنظمة الخادم المصنعة باستخدام عدة شرائح GB200 Superchips مطلوبة بشدة. يقال إن Nvidia زادت طلباتها لوحدات معالجة الرسومات Blackwell بنسبة 25٪ في يوليو من هذا العام، ويشير إعلان Foxconn إلى أن الطلب لا يزال قوياً.
تقدر شركة أبحاث السوق TrendForce أن Nvidia يمكنها شحن 60.000 وحدة من خوادم GB200 NVL36 في العام المقبل، ويقال إن هذا التكوين المحدد يتطلب متوسط سعر بيع يبلغ 1.8 مليون دولار. ما يعنيه ذلك هو أن Nvidia قد تكون قادرة على بيع ما قيمته 108 مليار دولار من خوادم GB200 NVL36 في العام المقبل.
وفي الوقت نفسه، بنك الاستثمار الياباني ميزوهو تتوقع مبيعات تتراوح بين 6.5 مليون إلى 7 ملايين وحدة من بطاقات الرسومات المدعمة بالذكاء الاصطناعي من Nvidia في العام المقبل، مما يشير إلى أن الشركة يمكن أن تجني ما يقرب من 200 مليار دولار من إيرادات مركز البيانات في التقويم 2025 (والذي سيتزامن مع غالبية عامها المالي 2026). إذا حدث ذلك بالفعل، فقد تكون Nvidia في طريقها لتحطيم توقعات المحللين بشأن الإيرادات للسنة المالية القادمة.
يبدو أن السهم مصمم لمزيد من الاتجاه الصعودي في عام 2025
كما يوضح لنا الرسم البياني، يتوقع المحللون أن تحقق Nvidia إيرادات بقيمة 177 مليار دولار في السنة المالية 2026.
وقد ارتفع التقدير بشكل كبير مع تقدم العام. لذلك، هناك فرصة جيدة لتجاوز علامة 200 مليار دولار في المستقبل، مع الأخذ في الاعتبار الإيرادات المحتملة التي من المتوقع أن تحققها Nvidia من مبيعات رقائق مركز البيانات الخاصة بها وحدها. من المقرر أن تترجم هذه القفزة الصحية في إيرادات Nvidia إلى نمو مذهل في الأرباح أيضًا.
يتوقع المحللون أن تسجل Nvidia أرباحًا بقيمة 4.02 دولارًا في السنة المالية 2026، بزيادة 41٪ عن الأرباح المتوقعة لهذا العام البالغة 2.84 دولارًا للسهم. ومع ذلك، فقد ارتفعت تقديرات أرباح العام المقبل بشكل ملحوظ خلال التسعين يومًا الماضية. قبل ثلاثة أشهر، كانت التقديرات المتفق عليها تتوقع 3.69 دولارًا للسهم الواحد في أرباح Nvidia للسنة المالية القادمة.
بشكل عام، تبدو شركة Nvidia في وضع جيد يمكنها من الحفاظ على نموها الصحي في العام المقبل أيضًا. يمتلك السهم متوسط سعر مستهدف لمدة 12 شهرًا يبلغ 150 دولارًا، لكل 65 محللًا يقومون بتغطيته، مما يشير إلى ارتفاع بنسبة 13٪ عن المستويات الحالية. ومع ذلك، فإن السعر المستهدف للسعر المرتفع على مدار 12 شهرًا والذي يبلغ 203 دولارًا أمريكيًا سيترجم إلى مكاسب بنسبة 53٪ من حيث يوجد سهم الذكاء الاصطناعي هذا الآن، ولن يكون مفاجئًا رؤية Nvidia تقترب من هذه العلامة في عام 2025 بفضل النقاط التي تمت مناقشتها.
هل يجب أن تستثمر 1000 دولار في Nvidia الآن؟
قبل أن تشتري أسهمًا في Nvidia، ضع في اعتبارك ما يلي:
ال مستشار الأسهم موتلي كذبة حدد فريق المحللين للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم ليشتريها المستثمرون الآن… ولم تكن Nvidia واحدة منهم. يمكن للأسهم العشرة التي تم تخفيضها أن تحقق عوائد هائلة في السنوات القادمة.
فكر متى نفيديا قمت بإعداد هذه القائمة في 15 أبريل 2005… إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، سيكون لديك 826.069 دولارًا!*
مستشار الأسهم يوفر للمستثمرين مخططًا سهل المتابعة للنجاح، بما في ذلك إرشادات حول إنشاء محفظة وتحديثات منتظمة من المحللين واختيارين جديدين للأسهم كل شهر. ال مستشار الأسهم الخدمة لديها أكثر من أربعة أضعاف عودة مؤشر S&P 500 منذ عام 2002*.
شاهد الأسهم العشرة »
*يعود مستشار الأسهم اعتبارًا من 7 أكتوبر 2024
ليس لدى Harsh Chauhan منصب في أي من الأسهم المذكورة. لدى Motley Fool مناصب في Nvidia ويوصي بها. لدى Motley Fool سياسة الإفصاح.
أين سيكون سهم Nvidia في عام 2025؟ تم نشره في الأصل بواسطة The Motley Fool