انخفض SmartStop Self Storage REIT (SMA) بشكل طفيف خلال الأسبوع الماضي، حتى مع استمرار نمو أعماله الأساسية. هذا الانفصال هو ما يجعل السهم يستحق نظرة فاحصة اليوم.
اطلع على أحدث تحليلاتنا لـ SmartStop Self Storage REIT.
ومع وصول سعر السهم الآن إلى 31.38 دولارًا أمريكيًا وعائد سعر السهم لمدة 90 يومًا بنسبة 15.3 بالمائة، فإن الضعف الأخير يتناقض مع المرونة السابقة ويشير إلى أن المعنويات قد هدأت حتى مع استمرار تحسن الأساسيات تحت السطح.
إذا دفعتك SmartStop إلى إعادة التفكير في المكان الذي يمكن أن يتطابق فيه النمو والجودة بعد ذلك، فقد يكون من المفيد استكشاف الأسهم سريعة النمو ذات الملكية العالية من الداخل كمصدر آخر للأفكار.
مع تداول الأسهم دون أهداف المحللين على الرغم من نمو الإيرادات والأرباح القوي، فإن السؤال الرئيسي الآن هو ما إذا كانت SmartStop مقومة بأقل من قيمتها بهدوء أم أن السوق يقوم بالفعل بتسعير جميع مكاسبه المستقبلية؟
على أساس السعر إلى المبيعات، يتم تداول صندوق SmartStop Self Storage REIT بإيرادات تبلغ 6.8 أضعاف الإيرادات، أي أقل بقليل من نظيراتها من صناديق الاستثمار العقارية المتخصصة ومجموعة النظراء الأوسع.
تقارن نسبة السعر إلى المبيعات القيمة السوقية للشركة بإيراداتها السنوية، وهو مقياس شائع لصناديق الاستثمار العقارية حيث يمكن أن تكون الأرباح متقلبة أو سلبية حاليًا. بالنسبة إلى SmartStop، تساعد هذه العدسة المستثمرين على قياس المبلغ الذي يدفعونه مقابل كل دولار من إيرادات التخزين اليوم.
تعتبر SmartStop قيمة جيدة مقابل كل من متوسط صناعة صناديق الاستثمار العقارية المتخصصة في الولايات المتحدة ومجموعة نظيراتها المباشرة، حيث تأتي نسبة 6.8 مرات أقل بقليل من مستوى 6.9 مرات الذي يطلبه الآخرون. ومع ذلك، وبالنظر إلى نسبة السعر العادل إلى المبيعات المقدرة بـ 4.7 أضعاف، فإن المضاعف الحالي لا يزال يبدو غنيًا، مما يشير إلى أن السوق يخصص علاوة يمكن ضغطها إذا تراجعت التوقعات.
استكشف النسبة العادلة لـ SWS لـ SmartStop Self Storage REIT
النتيجة: السعر إلى المبيعات 6.8x (على اليمين تقريبًا)
ومع ذلك، فإن ضعف الطلب على التخزين الذاتي أو الخسائر الطويلة، حتى مع نمو الإيرادات السريع، يمكن أن يؤدي بسرعة إلى تهدئة الحماس والضغط على علاوة التقييم هذه.
تعرف على المخاطر الرئيسية التي تواجه سرد SmartStop Self Storage REIT.
في حين أن نسبة السعر إلى المبيعات تجعل SmartStop تبدو غنية قليلاً، فإن نموذج التدفقات النقدية المخصومة يرسم صورة أكثر وضوحًا، مما يشير إلى أن القيمة العادلة أقرب إلى 51.33 دولارًا. وهذا يعني أن الأسهم يمكن أن تكون مقومة بأقل من قيمتها بنحو 39 في المائة، فهل يفتقد السوق شيئًا ما أم أن النموذج متفائل للغاية؟
انظر إلى كيفية وصول نموذج SWS DCF إلى قيمته العادلة.
تقوم شركة Simply Wall St بإجراء تدفق نقدي مخفض (DCF) على كل سهم في العالم كل يوم (راجع SmartStop Self Storage REIT على سبيل المثال). نعرض الحساب بأكمله بالكامل. يمكنك تتبع النتيجة في قائمة مراقبتك أو محفظتك وسيتم تنبيهك عندما يتغير ذلك، أو استخدم أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 914 سهمًا مقيمًا بأقل من قيمتها بناءً على تدفقاتها النقدية. إذا قمت بحفظ أداة فحص، فإننا ننبهك أيضًا عند تطابق الشركات الجديدة – حتى لا تفوت أي فرصة محتملة أبدًا.