-
يمكن لـ NVIDIA الفضل في ارتفاع أسهمها إلى الطلب بلا هوادة على شرائحها خلال السنوات القليلة الماضية.
-
يشير ارتفاع الإنفاق على الخوادم ومعدات الشبكات ومراكز البيانات إلى أن البنية التحتية يمكن أن تكون الموضوع الكبير التالي في قصة الذكاء الاصطناعي.
-
في حين أن الإنفاق على البنية التحتية المتزايدة يبشر بالخير بالنسبة لـ NVIDIA ، فإن تصنيع أخصائي الموصلات التايواني في تايوان قد يكون في وضع أفضل.
-
10 أسهم نحبها أفضل من تصنيع تايوان أشباه الموصلات ›
عندما تم إصدار Chatgpt للجمهور الأوسع في 30 نوفمبر 2022 ، نفيديا كان لدى القيمة السوقية 345 مليار دولار فقط. اعتبارًا من الجرس الختامي في 25 يوليو 2025 ، كان الحد الأقصى لسوقه قد حصل على 4.2 تريليون دولار ، مما يجعلها الشركة الأكثر قيمة في العالم – بهامش واسع جدًا أيضًا.
بالنظر إلى هذه المكاسب التاريخية ، فليس من المستغرب تمامًا أنه بالنسبة للعديد من المستثمرين في النمو ، تدور حركة الذكاء الاصطناعي (AI) حول Nvidia. في هذه المرحلة ، يُنظر إلى الشركة بشكل أساسي على أنها مقياس لقياس الصحة العامة لقطاع الذكاء الاصطناعي بأكمله.
من الصعب المراهنة ضد Nvidia ، لكنني أرى مخزونًا آخر في عالم أشباه الموصلات يبدو أنه في وضع أفضل لتحقيق مكاسب طويلة.
دعونا نستكشف ما الذي يجعل تايوان تصنيع أشباه الموصلات (NYSE: TSM) هذه الفرصة المقنعة في مساحة الرقائق في الوقت الحالي ، والمحفزات في اللعب التي يمكن أن تغذي عوائد تتفوق على NVIDIA على مدى السنوات القليلة القادمة.
أحب أن أفكر في سرد الذكاء الاصطناعي كقصة. على مدار السنوات القليلة الماضية ، كان أكبر فصل يدور حول شرائح متقدمة تسمى وحدات معالجة الرسومات (GPU) ، والتي يتم استخدامها عبر مجموعة متنوعة من تطبيقات الذكاء الاصطناعي. وتشمل هذه بناء نماذج لغوية كبيرة (LLMS) ، والتعلم الآلي ، والروبوتات ، والسيارات ذاتية القيادة ، وأكثر من ذلك.
هذه التطبيقات المختلفة بدأت الآن فقط في التركيز. الفصل الكبير التالي في قصة الذكاء الاصطناعي هو كيف ستلعب البنية التحتية دورًا في تطوير هذه التقنيات الأكثر تقدماً وتوسيع نطاقها.
تقدر شركة Global Management Consulting McKinsey & Company أن الاستثمارات في البنية التحتية لمنظمة العفو الدولية قد تصل إلى 6.7 تريليون دولار على مدار السنوات الخمس المقبلة ، مع جزء كبير من تلك المخصصة للأجهزة لمراكز البيانات.
خوفا من هذه الفكرة ، فكر في أن فرط السحابة أمازونو Microsoft، و الأبجدية، جنبا إلى جنب مع نظيرهم “الرائع سبعة” منصات التعريفمن المتوقع أن تكرس شمال 330 مليار دولار على النفقات الرأسمالية (CEPEX) هذا العام فقط. الكثير من هذا يتجه نحو خوادم إضافية ورقائق ومعدات الشبكات لتوسع مركز بيانات AI المتسارع.
