00:00 المتحدث أ
أسهم التكنولوجيا الكبرى التي تؤدي مكاسب السوق اليوم مع مسح NASDAQ 100 رسميا خسائر سنة إلى تاريخ. يضيف السبعة الرائعين أكثر من 800 مليار دولار في القيمة السوقية بعد الصفقة بين الولايات المتحدة والصين لتقليل التعريفة الجمركية مؤقتًا. الانضمام إلينا الآن مع المزيد ، دان إيف ، رئيس أبحاث التكنولوجيا العالمية في Wedbush Securities. دان ، من الرائع أن يكون لك ، كما هو الحال دائمًا. أعلم أنك تقول إن هذا الهدنة هو أفضل سيناريو. ما هي الأسهم التقنية التي هو أكبر فائز في هذا السيناريو؟
00:29 دان إيف
أعتقد أنها Apple و Nvidia. أعني ، إذا نظرت إلى هذا ، كانت هذه هي السحابة السوداء ، أليس كذلك؟ أعني ، قلب سلسلة التوريد والرئتين في الصين. وبقدر ما يمكنك التحدث عن الانتقال إلى الهند وغيرها ، فهذا تنهد كبير من الارتياح. وأعتقد أنه يغير وجهة نظرنا ، كما تعلمون ، أعلى مستويات جديدة للتكنولوجيا ، وأعلى مستويات جديدة في السوق ، والآن على الطاولة بعد ما نعتبره سيناريو حلم فقط في نهاية هذا الأسبوع.
01:08 المتحدث أ
حسنًا ، دان ، دعنا نتحدث عن Apple قليلاً. أعلم أن لديك مكالمة للحصول على iPhone بقيمة 3500 دولار إذا تم إعادة الإنتاج إلى الولايات المتحدة. ما هي دعوتك على سعر iPhone اليوم؟
01:21 دان إيف
انظر ، يتعلق الأمر. أقصد ، إنهم سيتعين عليهم النضال حتى لا ترفع الأسعار. إذا كنت في الواقع ، فإنهم لا يحصلون على إعفاءات وكنت في الواقع تحافظ على نوع من التعريفة الجمركية عندما يتعلق الأمر ، إلى الصين. انظر ، كل ذلك يعود إلى الواقع هو أن أجهزة iPhone تحتاج إلى صنع في الصين. يمكن صنع البعض في الهند. لا يمكن أبدًا صنعها في الولايات المتحدة ، لأنه إذا كنت تريد صنعها في الولايات المتحدة ، فإن نقاط السعر ستكون في الأساس تدميرًا هائلاً في اليوم. وسيستغرق الأمر من أربع إلى خمس سنوات حتى بناء 10 ٪ من ذلك في الولايات المتحدة. ولهذا السبب كان وجهة نظرنا بأكملها خلال آخر ستة أسابيع ، دعنا نتحدث عن الواقع مقابل حكاية خرافية. والواقع هو أن أجهزة iPhone ستظل بناء في الصين مع بنيت بعضها في الهند.
02:51 المتحدث أ
كيف يمكنك الخروج من الواقع مقابل التفاوض في إطار عمل ، والتفكير في صفقة عندما لا يكون هناك بالضرورة وضوحًا حتى الآن على هدف هذه التعريفات؟
03:08 دان إيف
انظر ، أعتقد في النهاية ، كلاهما يلعب لعبة البوكر. وخاصة نحن ينظرون إلى أيديهم ، إنها ليست يد جيدة ، أليس كذلك؟ وأعتقد أنهم اضطروا إلى التحرك أكثر وأكثر من الهاوية من حيث ما رأيناه مع تأخير المتبادل. ومن الواضح أنه عندما يتعلق الأمر بالصين ، لأن بيانات البضائع لا تكذب ولا تكمن نقاط السعر. وأي شيء يقول المديرون التنفيذيون علنًا ، خلف الأبواب المغلقة ، فإن ما يقولونه للبيت الأبيض ، تحتاج إلى التغيير ، الحاجة إلى التحرك. لذا فإن وجهة نظرنا ، مثل ، حتى عندما يتعلق الأمر بنسبة 30 ٪ ، أعني ، هذا هو على الأرجح الشريط العالي. يذهب إلى ما يسمى المتبادل 15 ٪ ، 20 ٪. بمجرد أن تعمل في منظمة التجارة العالمية IP وسيتعين على جميع المشكلات الأخرى العمل في العام المقبل. لكنك لا تريد فصلًا عندما يتعلق الأمر بثورة الذكاء الاصطناعي. وأعتقد أن هذا ، كما تعلمون ، لحظة سوداء سوداء محتملة تم إنشاؤها ذاتيًا لم تعد موجودة.
04:42 المتحدث أ
ودان ، على ما أعتقد ، لديه لو باسانيز سؤال لك.
04:46 لو باسانيز
لذلك ، دان ، أريد فقط التحدث معك أكثر عن Apple. قلت في وقت سابق من العرض ، في هذا الوقت من العام ، يصبح الجميع سلبيين بعض الشيء على Apple. ما مدى قلقك بشأن حساسية السعر ، أليس كذلك؟ أعني أن المستهلك مخلص للغاية لـ Apple ، 2.5 مليار جهاز هناك. لقد حصلت على الكثير من الإعانات. هل من المهم حقًا إذا كان سعر iPhone أعلى قليلاً مما كان متوقعًا؟ أعني ، هل تعتقد حقًا أن التأثيرات على الطلب؟
05:17 دان إيف
نعم ، لا ، إنه سؤال رائع. انظر ، أعني ، آخر ما تريده Apple هو ، هو رفع الأسعار. وقد حافظوا على الأسعار بشكل أساسي. والسبب هو ، هو أنك اتصلت بـ 300 مليون جهاز iPhone لم تتم ترقيتها خلال أربع سنوات. لذلك ، إذا كان ، حتى لو كان 3 ٪ ، 4 ٪ ، 5 ٪ من ذلك ، قد يتم تأخير ذلك لمدة عام بسبب زيادة 100 دولار ، أو 150 دولار فقط. هذا ليس ما تريده شركة Apple ، لكنهم مملوءون بسلسلة التوريد الخاصة بهم. ولكن عندما يتعلق الأمر بالذهاب إلى WWDC و iPhone 17 ، ومن الواضح أن الذكاء الاصطناعي ، أقصد أن هذه فترة رئيسية بالنسبة لهم لرؤية النمو فعليًا من حيث النمو المرتفع ، ونمو مزدوج الأرقام ، والذي يتهرب بشكل واضح ، كما تعلمون ، من حيث قصة Apple خلال السنوات القليلة الماضية.
06:39 لو باسانيز
دان ، متابعة سريعة واحدة. في وقت سابق من العرض ، قلت إن MAG 7 كانت فرقة فتى مثل NSYNC التي تنفصل. من سيكون الخاص بك؟ وأنا أحب nsync. أنا أحب nsync. نعم ، انظر ، من سيكون جاستن تيمبرليك الخاص بك على الرغم من الانهيار؟ قلت Apple و Nvidia. إذا كان عليك اختيار واحد للحصول على أفضل اندلاع للمستثمرين في الوقت الحالي ، أيهما أكثر تفاؤلاً بشأن آثار هذه الهدنة التجارية؟
07:15 دان إيف
إذا كان هناك مثل A ، إذا كان هناك مثل جزء من Timberlake من NSYNC ، يجب أن يكون nvidia. أقصد ، أنظر ، جنسن ، نحن ، سنرى ما يحدث مع السترة الجلدية السوداء إذا كان عليه ، كما تعلمون ، أن يكونوا فرقة صبي. لكن أنظر ، أعتقد أن الواقع هو أنني أعتقد أنه يجعل جميع مستويات جديدة وجديدة على الإطلاق لأن هناك سفينة واحدة فقط في العالم تغذي ثورة الذكاء الاصطناعى ، وهذا يقوده العراب من الذكاء الاصطناعي ، Jensen nvidia.