لقد نشرنا مؤخرًا قائمة بـ 13 أفضل الأسهم الأرباح الرخيصة للشراء الآن. في هذه المقالة ، سنلقي نظرة على المكان الذي تقف فيه شركة Pfizer Inc. (NYSE: PFE) ضد أفضل أسهم الأرباح الرخيصة للشراء الآن.
ظل الاستثمار في القيمة نهجًا مفضلًا بين المستثمرين لسنوات ، وشوقت إلى حد كبير من قبل وارن بافيت ، الذي يواصل التركيز على الأسهم التي يعتقد أنها مقومة بأقل من قيمتها بالنسبة إلى قيمتها الحقيقية. في حين أن استثمار النمو سيطر على معنويات السوق في الآونة الأخيرة ، فإن الأداء طويل الأجل لأسهم القيمة لا يزال قويًا.
أستاذ الأستاذ السابق الذي تحول إلى استثمار جوزيف لاكونيك وأخصائي الاستثمار في القيمة ، دافع ديفيد دريمان بقوة إلى اتباع نهج مريض طويل الأجل للاستثمار ، معتقدين أن الاستراتيجيات الثابتة المنضبطة غالباً ما تتفوق على الاستراتيجيات السريعة ، عالية النمو. أشارت أبحاثهم إلى أن القيمة الاستثمار تميل إلى التفوق على استراتيجيات النمو حوالي 70 ٪ من الوقت ، بغض النظر عن حجم الشركة. بعد تحليل الشركات عبر مواد أسواق مختلفة ، وجدوا أنه على مدى فترات طويلة ، حقق قيمة الأسهم باستمرار متوسط عائدات سنوية أعلى بقليل من 7 ٪ ، متجاوزًا أداء أسهم النمو.
اقرأ أيضًا: 10 شركات رفعت أرباحها للتو
تم تركيز جزء كبير من مكاسب مؤشر Russell هذا العام في حفنة من الأسهم Mega-Cap ، وخاصةً “Seven Magnificent Seven”. تشكل هذه الشركات الآن أكثر من 25 ٪ من المؤشر وكانت مسؤولة عن ما يقرب من 40 ٪ من إجمالي عائدها بنسبة 21 ٪ في الأرباع الثلاثة الأولى من عام 2024. ومع ذلك ، بدأت ديناميات السوق في التحول في الأشهر الأخيرة ، مع اكتساب أسهم القيمة الجر. في الربع الثالث ، ارتفع مؤشر قيمة Russell بنسبة 9.4 ٪ ، مما تجاوز بشكل كبير ارتفاع 3.2 ٪ في مؤشر نمو Russell ، وفقًا لتقرير صادر عن BlackRock.
سلط التقرير الضوء على العديد من برامج التشغيل الرئيسية وراء هذا الاتجاه. عززت أرقام العمالة القوية ، وتخفيف التضخم ، وحركة مجلس الاحتياطي الفيدرالي لبدء خفض أسعار الفائدة ثقة المستثمرين ، مما يؤدي إلى تجمع في السوق الأوسع نطاقًا إلى أبعد من الأسهم المهيمنة على المكونات الضخمة. بالإضافة إلى ذلك ، فإن القطاعات الأكثر حساسية لأسعار الفائدة-مثل البيانات المالية ، والمرافق ، وصناديق الاستثمار العقاري (REITS)-استفادت من بيئة منخفضة معدل.
ينصح المحللون المستثمرين ضد تفضيل استراتيجية استثمار واحدة. أشار JP Morgan إلى أن شركات التكنولوجيا الكبيرة تحتفظ على نطاق واسع بشكل فردي وداخل المؤشرات الرئيسية. ونتيجة لذلك ، يمكن أن تحدث تقلبات السوق الكبيرة عندما تؤدي التطورات – مثل المقدمة الأخيرة لنموذج اللغة الصينية الكبيرة في أواخر شهر يناير – على القطاع. ومع ذلك ، فإن الشركة لا توصي بفعالية المراهنة ضد عمالقة التكنولوجيا المهيمنة التي تحمل أكبر الأوزان في السوق الأوسع.