Applovin (NASDAQ: APP) لا تزال واحدة من أهم الأسهم حولها ، مع ارتفاع أسهمها بعد تقرير أرباح الربع الرابع. ارتفع السهم أكثر من 900 ٪ خلال العام الماضي ، حتى كتابة هذه السطور.
الأعمال الرئيسية لـ Applovin هي منصة ADTech التي يستخدمها مطورو تطبيقات الهاتف المحمول لجذب المستخدمين وتحسين أدائهم بشكل أفضل. كما أنها تمتلك محفظة قديمة من تطبيقاتها الخاصة. شهدت الشركة نموًا متفجرًا منذ إطلاق حلول تكنولوجيا الإعلانات المستندة إلى Axon 2 في الربع الثاني من عام 2023.
دعنا نلقي نظرة فاحصة على أحدث نتائج الأسهم في المخزون الاصطناعي (AI) ، ومعرفة ما إذا كان قد فات الأوان لشراء الأسهم.
يستمر Axon 2 في قيادة نمو Applovin ، حيث ارتفعت إيرادات قطاع الإعلانات (التي كانت تسمى سابقًا منصة البرمجيات) بنسبة 73 ٪ إلى 999.5 مليون دولار. وفي الوقت نفسه ، انخفضت إيرادات محفظة التطبيقات الخاصة بها بنسبة 1 ٪ إلى 373.3 مليون دولار. بلغ إجمالي الإيرادات بنسبة 44 ٪ إلى 1.37 مليار دولار ، متجاوزة الإجماع البالغ 1.26 مليار دولار كما تم تجميعه بواسطة LSEG.
تستمر الشركة في رؤية تحسن كبير في الهامش الإجمالي ، حيث ارتفعت إلى 76.7 ٪ من 71.3 ٪ قبل عام. تمكنت Applovin من تقليل إنفاق مبيعاتها والتسويق بنسبة 4 ٪. هذا يساعد مقاييس الربحية على النمو بشكل أسرع من الإيرادات.
ارتفعت أرباح السهم (EPS) من 0.49 دولار قبل عام إلى 1.73 دولار ، وسحق إجماع 1.24 دولار. ارتفعت الأرباح المعدلة قبل الفوائد ، والضرائب ، والاستهلاك ، والإطفاء (EBITDA) ، في الوقت نفسه ، بنسبة 78 ٪ إلى 848 مليون دولار. ارتفعت الإعلانات التي تعدلت EBITDA بنسبة 85 ٪ إلى 777 مليون دولار ، في حين نمت أعمالها في مجال التطبيقات قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة 27 ٪ إلى 71.3 مليون دولار مع استمرار الشركة في التركيز على الجانب التكلفة لهذا العمل.
أنتجت Applovin 701 مليون دولار من التدفق النقدي التشغيلي و 695 مليون دولار في التدفق النقدي الحر. أنهى العام بمبلغ 2.8 مليار دولار في صافي الديون.
يتطلع Applovin إلى أن إيرادات الربع الأول تتراوح بين 1.355 مليار دولار إلى 1.385 مليار دولار ، مما يمثل نموًا يتراوح بين 28 ٪ و 31 ٪. لقد قادت إلى Q1 تعديل EBITDA لتتراوح بين 855 مليون دولار و 885 مليون دولار ، ارتفاعا من 549 مليون دولار قبل عام.
وفي الوقت نفسه ، أعلنت الشركة أنها ستبيع أعمال التطبيق الخاصة بها لاعتبارات إجمالية تبلغ حوالي 900 مليون دولار ، بما في ذلك 500 مليون دولار نقدًا. من المتوقع أن تغلق الصفقة في Q2. ستسمح المعاملة للشركة بأن تكون شركة AdTech Pure.
سيكون أحد التركيزات الكبيرة للشركة لعام 2025 هو تطوير قدرات الخدمة الذاتية للمعلنين. سيسمح ذلك بزيادة نمو الإيرادات دون الحاجة إلى توظيف المزيد من الموظفين.
وقالت Applovin إنها حققت نجاحًا مبكرًا في التجارة الإلكترونية العمودية ، وليس فقط مع العلامات التجارية المباشرة للمستهلك. ومع ذلك ، في حين أن الشركة واثقة من أن التجارة الإلكترونية ستكون مساهماً ماديًا في عام 2025 ، إلا أنها غير متأكد من التوقيت الدقيق. أشار Applovin أيضًا إلى أنه لا يتطلع إلى التنافس على نفس دولارات الإعلانات مثل شركات التواصل الاجتماعي التقليدية ، ولكن بدلاً من ذلك لتوسيع الفئة.
