-
يقترب سهم Nvidia من منطقة السوق الهابطة بعد انخفاض بنسبة 17٪ عن أعلى مستوى قياسي له في نوفمبر.
-
تكثفت عمليات البيع منذ أن أشارت التعليقات الأخيرة من الرئيس التنفيذي لشركة Microsoft إلى تراجع جنون الرقائق.
-
يرى محلل Wedbush Dan Ives أن تراجع Nvidia هو تراجع مؤقت، مع وجود آفاق مستقبلية قوية للذكاء الاصطناعي.
دخلت أسهم Nvidia منطقة التصحيح وقد تضغط بعض التحولات الرئيسية في سرد الذكاء الاصطناعي على الأسهم مع اقتراب عام 2024 من نهايته.
انخفض سهم شركة صناعة الرقائق بنسبة 17٪ منذ أن وصل إلى أعلى مستوى قياسي له عند 152.89 دولارًا في 21 نوفمبر. وهو يقترب من السوق الهابطة، والتي يعرفها المتداولون في وول ستريت بأنها انخفاض بنسبة 20٪ عن الذروة الأخيرة.
تسارع انخفاض سعر سهم AI Darling في أواخر الأسبوع الماضي بعد تعليقات الرئيس التنفيذي لشركة Microsoft ساتيا ناديلا.
في مقابلة مع بيل جورلي وبراد غيرستنر من بودكاست B2، أشار ناديلا إلى أن جنون الطلب على شرائح الذكاء الاصطناعي قد يتراجع.
وعندما سُئل عما إذا كانت مايكروسوفت لا تزال “مقيدة في العرض” في بناء تقنيات الذكاء الاصطناعي، أجاب ناديلا: “أنا قوي”. [constrained]نعم، أنا لست مقيدًا بإمدادات الرقائق.”
وأضاف: “كنا بالتأكيد مقيدين في عام 24. ما قلناه للشارع هو أن هذا هو سبب تفاؤلنا بشأن النصف الأول من عام 25، وهو ما تبقى من عامنا المالي. وبعد ذلك أعتقد أننا سنكون كذلك”. في حالة أفضل قبل عام 2026 وبالتالي لدينا رؤية جيدة.”
ومنذ تعليقات ناديلا، انخفضت أسهم إنفيديا بنسبة 7%. يُعتقد أن Microsoft هي أكبر عملاء Nvidia، حيث تمثل ما يقدر بنحو 20٪ من إيراداتها.
تشير تعليقات Nadella إلى تحول في ديناميكية العرض والطلب على شرائح الذكاء الاصطناعي من Nvidia، والتي شهدت طلبًا هائلاً على مدار العامين الماضيين حيث تتسابق الشركات لبناء نماذج لغوية كبيرة خاصة بها.
كان الطلب هائلاً للغاية على وحدات معالجة الرسوميات من Nvidia لدرجة أن الشركة اضطرت إلى اختيار الشركات التي ستحصل على الأولوية لرقائقها بشكل انتقائي، مع قصص مؤسسي التكنولوجيا المليارديرات الذين يتوسلون الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia Jensen Huang للحصول على المزيد من الرقائق على العشاء.
تعليقات Nadella بأن العرض لم يعد مقيدًا بالنسبة للرقائق لا يعني بالضرورة أن الطلب يتضاءل على مجموعة منتجات Nvidia الرئيسية. قد يعني ذلك ببساطة أن العرض بدأ أخيرًا في اللحاق ببعض منتجات GPU الأساسية من Nvidia.
من المؤكد أن تعليقات المحللين الأخيرة من وول ستريت أشارت إلى أن شريحة Blackwell GPU من الجيل التالي من Nvidia تواجه بالفعل تراكمًا لمدة عام على الأقل للطلبات الجديدة.
ومع ذلك، فإن تعليقات ناديلا تعكر بعض وجهات النظر الأكثر تفاؤلاً في وول ستريت، التي تحب أن تسمع أن الطلب يفوق العرض على منتجات الشركة. إن قول أحد أكبر عملاء Nvidia أن هذا لم يعد هو الحال يمكن أن يوقف المستثمرين الذين يأملون في عام آخر من النمو المذهل لشركة Nvidia.