عندما نستثمر، فإننا نبحث بشكل عام عن الأسهم التي تتفوق على متوسط السوق. إن شراء الشركات ذات التصنيف المنخفض هو أحد الطرق لتحقيق عوائد زائدة. على سبيل المثال، على المدى الطويل أوتشي تكنولوجيز بيرهاد (KLSE:UCHITEC) استمتع المساهمون بارتفاع في أسعار الأسهم بنسبة 45% على مدى نصف العقد الماضي، وهو ما يزيد بكثير عن عائد السوق البالغ حوالي 6.4% (لا يشمل أرباح الأسهم). من ناحية أخرى، لم تكن المكاسب الأخيرة مثيرة للإعجاب، حيث حصل المساهمون على 30٪ فقط، بما في ذلك أرباح الأسهم.
لذلك دعونا نقيم الأساسيات الأساسية على مدى السنوات الخمس الماضية ونرى ما إذا كانت قد تحركت بشكل متزامن مع عوائد المساهمين.
اطلع على أحدث تحليلاتنا لـ Uchi Technologies Berhad
ليس هناك من ينكر أن الأسواق تتسم بالكفاءة في بعض الأحيان، ولكن الأسعار لا تعكس دائما الأداء الأساسي للأعمال. إحدى الطرق غير الكاملة ولكنها بسيطة للنظر في كيفية تحول تصور السوق لشركة ما هي مقارنة التغير في ربحية السهم (EPS) مع حركة سعر السهم.
على مدى نصف عقد من الزمن، تمكنت شركة Uchi Technologies Berhad من زيادة أرباحها للسهم الواحد بنسبة 14% سنويًا. يعد نمو ربحية السهم أكثر إثارة للإعجاب من مكاسب سعر السهم السنوية بنسبة 8٪ خلال نفس الفترة. لذلك يبدو أن السوق ليس متحمسًا جدًا للسهم هذه الأيام.
يمكنك أن ترى أدناه كيف تغير EPS مع مرور الوقت (اكتشف القيم الدقيقة من خلال النقر على الصورة).
ربما تجدر الإشارة إلى أن الرئيس التنفيذي يتقاضى أجرًا أقل من المتوسط في الشركات ذات الحجم المماثل. من الجدير دائمًا مراقبة أجور الرؤساء التنفيذيين، ولكن السؤال الأكثر أهمية هو ما إذا كانت الشركة ستنمو أرباحها على مر السنين. قبل شراء أو بيع الأسهم، نوصي دائمًا بإجراء فحص دقيق لاتجاهات النمو التاريخية، المتوفرة هنا.
ماذا عن الأرباح؟
بالإضافة إلى قياس عائد سعر السهم، يجب على المستثمرين أيضًا مراعاة إجمالي عائد المساهمين (TSR). في حين أن عائد سعر السهم يعكس فقط التغير في سعر السهم، فإن إجمالي العائد على السهم يتضمن قيمة أرباح الأسهم (على افتراض إعادة استثمارها) وفوائد أي زيادة في رأس المال مخفضة أو عرضية. لذلك بالنسبة للشركات التي تدفع أرباحًا سخية، غالبًا ما يكون معدل إجمالي العائد أعلى بكثير من عائد سعر السهم. وفي حالة شركة Uchi Technologies Berhad، فقد بلغ معدل إجمالي العائد الإجمالي 108% على مدى السنوات الخمس الماضية. وهذا يتجاوز عائد سعر السهم الذي ذكرناه سابقًا. وليس هناك جائزة لتخمين أن توزيعات الأرباح تفسر إلى حد كبير هذا الاختلاف!
منظور مختلف
يسعدنا أن نعلن أن المساهمين في Uchi Technologies Berhad حصلوا على عائد إجمالي للمساهمين قدره 30% على مدار عام واحد. وهذا يشمل الأرباح. وهذا أفضل من العائد السنوي البالغ 16% على مدى نصف عقد من الزمن، مما يعني أن أداء الشركة كان أفضل في الآونة الأخيرة. نظرًا لأن زخم سعر السهم لا يزال قوياً، فقد يكون من المفيد إلقاء نظرة فاحصة على السهم، حتى لا تفوت الفرصة. في حين أن الأمر يستحق النظر في التأثيرات المختلفة التي يمكن أن تحدثها ظروف السوق على سعر السهم، إلا أن هناك عوامل أخرى أكثر أهمية. على سبيل المثال، لقد حددنا 2 علامات تحذيرية لشركة Uchi Technologies Berhad التي يجب أن تكون على علم بها.
بالطبع قد لا يكون Uchi Technologies Berhad هو أفضل سهم للشراء. لذلك قد ترغب في رؤية هذا حر جمع أسهم النمو.
يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الماليزية.
هل لديك تعليقات على هذه المقالة؟ تشعر بالقلق إزاء المحتوى؟ ابقى على تواصل معنا مباشرة. وبدلاً من ذلك، أرسل بريدًا إلكترونيًا إلى فريق التحرير (على) simplewallst.com.
هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.