بقلم لوسي رايتانو وصموئيل إنديك
لندن (رويترز)-انخفضت بعض الأسهم الأكثر شعبية في أوروبا المرتبطة بمنظمة العفو الدولية لليوم الثاني يوم الثلاثاء ، بعد ملاحظة محللة في أواخر الأسبوع الماضي والتي أشرت إلى تباطؤ محتمل من قبل Microsoft على تأجير مركز البيانات ، قبلت نتائج صنع أو تفرق من نفيديا.
منذ أقل من شهر ، أدى ظهور نموذج الذكاء الاصطناعي الرخيص في الصين إلى بيع عالمي في أسهم التكنولوجيا وطمئن لمدى إنفاق الشركات الغربية على التنمية والبنية التحتية الرئيسية مثل مراكز البيانات.
قال محللو TD Cowen في مذكرة في وقت متأخر من يوم الجمعة إن Microsoft ألغت عقود الإيجار لسعة مركز البيانات الأمريكية الكبيرة في الولايات المتحدة.
ليس لدى أوروبا أي ما يعادل إما Nvidia ، التي تعمل رقائقها على الكثير من قدرة الذكاء الاصطناعي الحالي ، أو Microsoft ، ولكن الأسهم في الشركات التي تتعرض لمادة البيانات تحملت اليوم الثاني من البيع.
قالت Microsoft إن خطط الاستثمار في الذكاء الاصطناعي والسحابة في المسار الصحيح.
انخفضت الأسهم في Siemens Energy في ألمانيا ، والتي ارتفعت أكثر من 600 ٪ منذ انخفاض في أكتوبر 2023 ، 3.5 ٪ ، وفقدت شركة Schneider Electric ، صانع المعدات الكهربائية الفرنسية ، 2.5 ٪ ، بعد أن انخفض بنسبة 4 ٪ و 6.9 ٪ على التوالي يوم الاثنين.
وقال دان إيفز ، محلل Wedbush Tech ، “السوق منحرف بشكل كبير سلبيًا في الوقت الحالي حول المشاعر التقنية مع أي همس من المخاوف/القلق من Deepseek إلى Microsoft Capex مما تسبب في تأثير تموج وحشي عبر النظام الإيكولوجي للتكنولوجيا”.
انخفضت الأسهم في بريسميان في إيطاليا ، أكبر صانع الكابلات في العالم ، بنسبة 2 ٪ يوم الثلاثاء بعد انتهاء الاثنين بانخفاض 4.5 ٪. انخفضت الأسهم في المهندس السويسري ABB بنسبة 1 ٪ ، بعد انخفاض بنسبة 4.7 ٪ يوم الاثنين ، عندما أجرت إدارة الشركة مكالمة مع المحللين.
وقال محللو Citigroup في مذكرة بعد المكالمة: “يعتقد ABB أن هذا هو السماح لـ Microsoft بتقييم ومعرفة أين نحن” بدلاً من انعطاف كبير “.
قالت UBS إنها نظرت إلى استجابة السوق على أنها “لحظة Deepseek” الأخرى من حيث أنها قدمت فرصة شراء ، بينما قال Barclays إن الأمر قد يستغرق من المستثمرين بعض الوقت لمعرفة ما إذا كان هذا التطوير الأخير خاصًا بـ Microsoft ، أو علامة على تحول أوسع.
قال ستيف وريفورد ، مدير/محلل المحافظ الرائدة في فريق الأسهم المواضيعي العالمي في Lazard Asset Management ومدير مشارك يبلغ حوالي 1.5 مليار دولار من الأصول إن الذكاء الاصطناعى لا يزال “الفائز يأخذ كل المناظر الطبيعية” من حيث الإنفاق التكنولوجي الكبير.
وقال “قد تعكس أحدث التطورات في Microsoft نهجًا أكثر قياسًا في بناء مركز البيانات”.
كانت أسهم التكنولوجيا متقلبة هذا الأسبوع قبل نتائج NVIDIA الفصلية يوم الأربعاء بأن المستثمرين سوف يبحثون عن أدلة على أن تقييم الشركة النبيلة له ما يبرر وأن التوقعات لمنتجاتها لا تزال قوية.
(شاركت في تقارير لوسي رايتانو وصموئيل إنديك في لندن ؛ تحرير أماندا كوبر وألكسندرا هدسون)