-
هذه الأسهم هي بعض من أفضل المشغلين في منافذهم.
-
ومع ذلك ، فقد لاحظ السوق هذا ويتطلب الآن قسطًا نبيلًا لكل سهم.
-
إذا عاد السوق مرة أخرى في مرحلة ما ، فستكون هذه هي الأسهم الأربعة التي سأبحث عنها أولاً.
-
10 أسهم نحبها أفضل من Shopify ›
أول الأشياء أولاً: هذه ليست توصية للتخلي عن شراء هذه الأسهم حتى تتراجع.
بدلاً من ذلك ، أقترح ذلك لو كان من المفترض أن ينخفض السوق بنسبة 10 ٪ – كما يفعل عادة كل عام أو عامين – ستكون هذه أربعة من الأسهم المفضلة لدي.
لدي وابنتي حاليًا مناصب فيها ، وأضفناها إلى كل واحدة في عام 2025. ومع ذلك ، قمنا ببطء إضافاتنا إليهم مؤخرًا ، حيث كانت في سباق لا تصدق والتجارة الآن بتقييمات متميزة.
تبدو هذه الاستثمارات الأربعة الفائزة على استعداد لمواصلة القيام بذلك لعقود قادمة. إنهم في الجزء العلوي من القائمة المختصرة للأسهم لشراءها على الانخفاض.
أظهر تقرير Bain and Company لعام 2016 أن الأسهم التي يقودها المؤسس في Fortune 500 الناتجة عن عوائد أعلى بثلاث مرات من أقرانها على مدار الخمسة عشر عامًا الماضية. التجارة الإلكترونية الطاغوت Shopify (NASDAQ: متجر) هو مثال مثالي لهذه الظاهرة.
تظل المؤسس المشارك توبياس لوتك الرئيس التنفيذي في Shopify وساعد الشركة على أن تصبح 57-Bagger منذ طرحها العام الأولي (IPO) في عام 2015.
السبب الرئيسي في أن الأسهم التي يقودها المؤسس جذابة بالنسبة لي هو أنها تميل إلى تحديد الأولوية لاتخاذ القرارات على المدى الطويل ، والتي تتزوج بشكل جميل مع فلسفة موتلي كذبة الاستثمار.
هذا التركيز على المدى الطويل يدفع أرباح الأسهم لمحبي. تمتلك الآن حصة سوقية بنسبة 12 ٪ من صناعة التجارة الإلكترونية الأمريكية ، مع أكثر من 875 مليون متسوق فريد يشترون من ملايين تجار Shopify في أكثر من 175 دولة.
ومع ذلك ، بعد أن اندلعت أسهم شركة Shopify على مدار السنوات الثلاث الماضية ، يتداول أسهمها الآن بتدفق نقدي مجاني 106 مرة (FCF) و 19 مرة مبيعات – كلاهما الأقساط الضخمة.
على الرغم من أنني ما زلت أعتقد أن Shopify هو أفضل أسهم للتجارة الإلكترونية في السوق-والمتجر الرائد الذي يتطلع لأصحاب المشاريع الذين يتطلعون إلى الانتقال من فكرة المنتج إلى العمل-أفضل أن أضيف إلى الأسهم عند التراجع.
نظرًا لأن Shopify يدمج الذكاء الاصطناعي (AI) في حلولها للتجار ، يمكن للشركة أن تنمو إلى تقييمها النبيل ، تمامًا كما كانت بالفعل لأكثر من عقد من الزمان.
بينما يستمر Shopify في التداول بالقرب من أعلى مستوياته على الإطلاق ، فإن صاحب امتياز Buffalo-Wing Wingstop (ناسداك: الجناح) انخفض 31 ٪ من ذروتها في الأشهر الثلاثة الماضية.
تم دفع هذا الانخفاض من خلال انخفاض مبيعات المتاجر (SSS) بنسبة 2 ٪-وهي أول نتيجة سلبية للشركة في أكثر من ثلاث سنوات. في نهاية المطاف ، ربما كان هذا التراجع الأخير له علاقة أكبر بأسهم Wingstop التي تضاعف ما يقرب من شهر أبريل ويونيو من هذا العام ، بدلاً من أن يكون أي خطأ في الواقع في نظرته طويلة الأجل.
على الرغم من هذا الانخفاض ، لا يزال Wingstop يتداول بأرباح إلى الأمام 66 مرة ، لذلك لا يزال بعيدًا عن “رخيصة” تقليديًا. ومع ذلك ، تظل الشركة مشغلًا للنخبة في مكان الطعام السريع السريع ، كما يتضح من زيادة وينجستوب التي تبلغ 12 ضعفًا في إجمالي العائدات منذ الاكتتاب العام 2015.
نمت الشركة عدد متاجرها بنسبة 20 ٪ في الربع الأخير ، وهي في مهمة لتوصيل عدد متاجرها إلى 10،000 موقع تقريبًا على المدى الطويل. مع وجود حوالي 2000 متجر تمت الموافقة عليه بالفعل في خط أنابيب اتفاقية التنمية الخاصة به ، فإن خطط التوسع في Wingstop لها مساحة واسعة للتكشف.
الأفضل حتى الآن بالنسبة للمستثمرين ، نمت Wingstop SSS لمدة 21 عامًا متتالية ، لذلك لا يعتمد فقط على توسيع عدد المتاجر للنمو.
لشركتنا الثانية التي يقودها المؤسس ، لدينا الرئيس التنفيذي بوم كيم وعملاق التجارة الإلكترونية الكورية الجنوبية Cupang (NYSE: CPNG).
بعد أن علانية بالقرب من ذروة الضجيج في الأسهم في عام 2021 ، شهدت Coupang انخفاض أسهمها من حوالي 50 دولارًا للسهم إلى أقل من 10 دولارات بحلول عام 2022 ، حيث تراجع الإثارة في سوق الاكتتاب العام.
ومع ذلك ، في ذلك الوقت ، انخفضت أسهم Coupang من أدنى مستوياتها ، وتصل الشركة الآن إلى 24 مليون من سكان كوريا الجنوبية التي تبلغ مساحتها 52 مليون شخص كعملاء نشطين.
على الرغم من ارتفاع معدل التبني هذا بين السكان الكوريين الجنوبيين ، فإن قصة نمو Coupang لم تنته بعد. إنه موطن لمناطق النمو الناشئة مثل التوسع في تايوان ، الإعلان ، فارفيتش (البضائع الفاخرة) ، وسحابة Coupang Intelligence الخاصة بالشركة (تشبه بشكل طموح مع أمازون خدمات الويب). لذا فإن خيار نمو Coupang لا يزال قويًا.
ومع ذلك ، مع الأسهم على أعلى مستوى لها في حوالي أربع سنوات-وتقدر قيمتها 33 مرة من النقد من العمليات-قد لا يرغب المستثمرون في الذهاب “الكل في” في الوقت الحالي.
إضافة إلى أسهمي مع مرور الوقت وربما محظوظًا بالانسحاب هو الطريق الذي سآخذه مع Coupang.
لا تزال غير ساحلية إلى حد كبير داخل الولايات المتحدة الغرب والولايات الجنوبية في الولايات المتحدة ، متاجر كيسي العامة (NASDAQ: CASY) أصبحت بهدوء خامس أكبر سلسلة بيتزا في البلاد من خلال عدد المطبخ.
نمت سلسلة المتاجر التي تقع عليها في ولاية أيوا ، على مدى عقود من خلال التركيز على المدن المحرومة حيث غالباً ما جعلت عمليات صنع البيتزا هي مطعم حجر الزاوية الفعلي للعديد من المجتمعات الصغيرة.
في الوقت الحاضر ، تتحول Casey’s إلى معدات نمو جديدة حيث تتوسع في الجنوب والشرق ، والأهم من ذلك ، إلى مراكز سكانية أعلى. على الرغم من أن هذا أمر من المغادرة قليلاً عن استراتيجيتها القديمة ، إلا أنها تستمر في دفع أرباح الأسهم (حرفيًا) ، كما يوضح إجمالي العائدات على المدى الطويل.
على الرغم من أن هذا النجاح كان رائعًا بالنسبة لمحفظة ابنتي في السنوات الأخيرة ، إلا أن نسبة أسعار كاسي (P/E) قد انتقلت من 17 في عام 2023 اليوم ، مما يتركها تمتد قليلاً.
ومع ذلك ، فهي الآن موطن لـ 2900 متجر و 9 ملايين من أعضاء المكافآت. خطط الإدارة لفتح 500 متجر في عام 2026 وحده لديها السوق متفائل أن Casey’s سوف ترقى إلى مستوى هذا التقييم.
قبل شراء الأسهم في Shopify ، فكر في هذا:
ال مستشار أسهم موتلي كذبة حدد فريق المحلل للتو ما يعتقدون أنه 10 أفضل الأسهم للمستثمرين للشراء الآن … ولم يكن Shopify أحدهم. الأسهم العشرة التي صنعت القطع يمكن أن تنتج عائدات الوحش في السنوات القادمة.
النظر في متى Netflix قدمت هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004 … إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا ، سيكون لديك 647425 دولار!* أو متى نفيديا قدمت هذه القائمة في 15 أبريل 2005 … إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا ، سيكون لديك 1،071،739 دولار!
الآن ، تجدر الإشارة مستشار الأسهم متوسط العائد الإجمالي هو 1056٪-تفوق السحق في السوق مقارنة بنسبة 189 ٪ على مؤشر S&P 500. مستشار الأسهم.
انظر الأسهم العشرة »
*مستشار الأسهم يعود اعتبارًا من 15 سبتمبر 2025
Josh Kohn-Lindquist لديه مناصب في متاجر Casey العامة ، Coupang ، Shopify ، و Wingstop. يمتلك Motley Fool مواقف في Amazon و Shopify. يوصي Motley Fool متاجر Casey العامة ، Coupang ، و Wingstop. يمتلك Motley Fool سياسة الكشف.
تم نشر 4 أسهم للشراء على التراجع في الأصل من قبل Motley Fool