-
تعتبر شركة المشروبات العملاقة كوكا كولا واحدة من أطول المناصب التي شغلتها شركة بيركشاير هاثاواي وأكبرها.
-
أنت تعرف أمازون كقوة للتجارة الإلكترونية، ولكن هذا ليس بالضبط ما يجعلها فرصة واعدة على المدى الطويل.
-
أثبتت شركة Alphabet، الشركة الأم لشركة Google، أنها مستعدة وقادرة على بناء أو الاستحواذ على أعمال تجارية تعمل على توسيع نظامها البيئي الرقمي الذي يواجه المستهلك.
-
10 أسهم نحبها أكثر من أمازون ›
نهاية حقبة تكاد تكون علينا. بعد 55 عاماً في السلطة، في نهاية هذا العام، سيتنحى وارن بافيت عن منصبه. بيركشاير هاثاواي‘s (رمزها في بورصة نيويورك: BRK.A) (رمزها في بورصة نيويورك: برك.ب) الرئيس التنفيذي ورئيس منتقي الأسهم.
وعندما يرحل، قد يجد العديد من أعضاء مجتمع الاستثمار أنفسهم في حيرة من أمرهم. على الرغم من أن بيركشاير ليس مجرد صندوق استثمار مشترك، إلا أن الكثير من المستثمرين أخذوا زمام المبادرة من خلال تقليد بافيت لتداولات بيركشاير. الآن لن تكون اختيارات أسهم المجموعة بالضرورة مقتنيات معتمدة من بافيت. لذا، إذا كنت تريد التأكد من أنك تسير على خطاه، فمن الأفضل أن تتصرف قريبًا.
ولتحقيق هذه الغاية، إليك ملخصًا لثلاثة أسماء موجودة حاليًا في محفظة Berkshire Hathaway والتي لا تعلم فقط أن Oracle of Omaha يحبها جيدًا بما يكفي لامتلاكها، ولكن يمكن شراء كل منها والاحتفاظ بها بأمان إلى الأبد.
كوكا كولا (رمزها في بورصة نيويورك: كو) ليس مجرد واحد من أطول المناصب التي شغلتها بيركشاير منذ 19 عامًا. كما أصبحت أيضًا ثالث أكبر ملكية للمجموعة، والتي تبلغ قيمتها حاليًا 28 مليار دولار. هذا يمثل 10٪ من إجمالي محفظة بيركشاير المتداولة علنًا.
ليس من الصعب معرفة سبب كون بافيت معجبًا طويل الأمد بعملاق المشروبات أيضًا. إنه ليس فقط الاسم الأكبر والأكثر شهرة في هذا المجال، ولكنه أيضًا آلة توزيع الأرباح! بالإضافة إلى دفع أرباح كالساعة لعقود من الزمن، قامت شركة كوكا كولا برفع توزيعات أرباحها لكل سهم لمدة 63 سنة متتالية (والعدد في ازدياد). هذا العام، ستوفر أسهم شركة بيركشاير البالغة 400 مليون سهم في شركة KO لبافيت ومساعديه أكثر من 200 مليون دولار نقدًا. ناهيك عن المكاسب التي تقارب 200٪ التي حققها سعر هذا السهم وحده منذ أن اشتراه بافيت لأول مرة في أواخر عام 2006.
إنه أيضًا سهم رائع “للأبد” لسببين آخرين. أحد هذه الأسباب ببساطة هو أن العالم سيحتاج دائمًا إلى شيء يشربه. مع العلامات التجارية مثل شاي Gold Peak، ومشروبات Powerade الرياضية، وعصائر Minute Maid، ومياه Dasani، وبالطبع الكولا التي تحمل الاسم نفسه، فإن شركة Coca-Cola لديها ما تقدمه للجميع.
والسبب الآخر الذي يجعل هذا الاسم يتمتع بقوة البقاء يستحق الشراء فيه؟ حجمها الهائل (اقرأ “الجيوب العميقة”) – تستطيع شركة المشروبات العملاقة أن تنفق أكثر من منافسيها. ومن أجل المنظور، أنفقت شركة كوكا كولا أكثر من 5 مليارات دولار على الإعلانات في العام الماضي وحده.
لا، قد لا يكون عادلا. لكن المستثمرين لا يريدون معركة عادلة. إنهم يريدون أن تتمتع الشركات التي يمتلكونها بميزة غير عادلة على منافسيهم.
نعم، بيركشاير هاثاواي تمتلك حصة في الأمازون (ناسداك: AMZN). إنها ليست حصة كبيرة، ضع في اعتبارك أن هناك 10 ملايين سهم فقط تبلغ قيمتها حاليًا حوالي 2.2 مليار دولار. وهذا أقل من 1% من إجمالي أسهم المجموعة.
ومع ذلك، فإن حقيقة رغبته في السماح لشركة بيركشاير بامتلاك أي شركة أمازون على الإطلاق جديرة بالملاحظة لمجرد أن بافيت يتجنب عادةً مثل هذه الأسهم التكنولوجية المبهرجة، موضحًا أنه لا يفهم دائمًا نماذج أعمالهم بشكل كامل. ومن المؤكد أن هذا الاختيار قد تم تشجيعه على الأرجح من قبل تود كومز و/أو تيد ويشلر، اللذين يساعدان في الإشراف على حيازات أسهم المجموعة.
ومع ذلك، فإن الاختيار يبدو أكثر منطقية بالنسبة لبافيت الآن، مما كان عليه قبل عدة سنوات.
في حين أن أمازون ربما كانت شيئًا غير معروف في مهدها (عندما كان الإنترنت نفسه لا يزال شابًا ومتطورًا، و عندما كان بافيت يشكل رأيه السابق بشأن أغلب أسهم شركات التكنولوجيا)، حتى هو كان لزاماً عليه أن يوافق على أن عدم اليقين لم يعد قائماً. من الواضح أن التجارة الإلكترونية موجودة لتبقى، ومن الواضح أن أمازون تقود سوق التجارة الإلكترونية في الولايات المتحدة على الأقل؛ الوضع ليس سيئًا للغاية في الخارج أيضًا. أخيرًا، على الرغم من حجمها الضخم بالفعل، ارتفعت مبيعات منتجات هذه الشركة بأكثر من 8٪ خلال الأرباع الثلاثة الأولى من هذا العام. وتسارع معدل النمو هذا في الربع الأخير أيضًا، على الرغم من الاقتصاد الخامل هنا وفي الخارج.
لم تعد أمازون مجرد تجارة إلكترونية بعد الآن. على الرغم من أنها لا تمثل سوى أقلية من إيراداتها، إلا أن ذراع الحوسبة السحابية التابع لها، Amazon Web Services، يساهم بحوالي 60% من إجمالي الدخل التشغيلي للشركة. وصناعة الحوسبة السحابية موجودة لتبقى أيضًا. في الواقع، تتوقع شركة ستريتس ريسيرش أن تنمو صناعة الحوسبة السحابية في جميع أنحاء العالم من أقل من تريليون دولار هذا العام إلى ما يقرب من 3.7 تريليون دولار سنويا بحلول عام 2033.
ومع ذلك، فإن ما يجعل هذا الاسم رائعًا إلى الأبد هو أنه – على عكس بيركشاير هاثاواي نفسها – أثبتت أمازون أنها مستعدة وقادرة على التكيف مع سوق الفرص المتغيرة باستمرار.
وأخيرا، أضف الأبجدية (ناسداك: جوج) (ناسداك: جوجل) إلى قائمة أسهم Warren Buffett التي يمكنك شراؤها والاحتفاظ بها إلى الأبد لنفسك.
هناك في الواقع العديد من أوجه التشابه الواضحة بين مواقف بيركشاير في أمازون وألفابت. كلاهما ممتلكات لم يكن من المحتمل حتى اعتبارها اختيارات محتملة قبل بضع سنوات، على سبيل المثال، ومع ذلك فقد تعززت كلا الشركتين بشكل واضح في هذه الأثناء. كلا الشركتين تتمتعان بالمرونة أيضًا؛ أضافت أمازون الحوسبة السحابية إلى ذخيرتها منذ عدة سنوات، وهي الآن تحول منصتها للتسوق عبر الإنترنت إلى وسيلة إعلانية، في حين انتقلت شركة ألفابيت إلى ما هو أبعد من محرك بحث جوجل الخاص بها من خلال مراكز الربح مثل يوتيوب وخدمة الحوسبة السحابية الخاصة بها. لا تمتلك بيركشاير حصة كبيرة في أي من الشركتين، حيث تمتلك فقط 17.8 مليون سهم تبلغ قيمتها حاليًا حوالي 5.5 مليار دولار. وهذا أقل من 2% من إجمالي أسهم المجموعة.
كما أنه رهان آمن جدًا أن هذا الموقف هو نتيجة لحث تود كومز أو تيد ويشلر.
مهما كانت الحالة، فإن تأييد بافيت الزائف لشركة Alphabet هو بمثابة ضوء أخضر من نوع ما بالنسبة لك، مما يوصلك إلى الشركة التي لا تزال تتعامل مع 90٪ من عمليات البحث على شبكة الإنترنت في العالم (وفقًا لـ Statcounter).
لكن هذا ليس هو السبب الرئيسي الذي يجعل Alphabet رهانًا رائعًا على المدى الطويل. أكبر وأفضل حجة صعودية هنا هي حجة أكثر فلسفية. هذا هو استعداد شركة Alphabet وقدرتها على بناء أو شراء مشروع تجاري، أي أي شيء يسمح لها بتوسيع نظامها البيئي الرقمي.
يوتيوب هو أحد الأمثلة؛ استحوذت عليها شركة جوجل في عام 2006. وتشكل منصة جيميني للذكاء الاصطناعي القائمة على الدردشة التابعة لشركة ألفابت مثالاً آخر، كما هو الحال مع إطلاق Gmail في عام 2004 واستحواذها على نظام تشغيل الهاتف المحمول أندرويد في عام 2005، والذي تقول Statcounter إنه مثبت على 72٪ من الأجهزة المحمولة في العالم.
وفي الوقت نفسه، تعد ذراع “الرهانات الأخرى” التابعة لشركة Alphabet موطنًا لتطوير خدمة سيارات الأجرة ذاتية القيادة Waymo وشركة Verily لعلوم الحياة.
بعض هذه المشاريع ناجحة. البعض الآخر لا. ومع ذلك، هناك سبب وراء فشل شركة Alphabet في تحقيق نمو في الإيرادات ربع السنوية على أساس سنوي مرة واحدة فقط خلال السنوات العشر الماضية. كانت هذه بداية جائحة كوفيد-19 في أوائل عام 2020، وكانت تلك بمثابة رياح معاكسة قصيرة الأمد. وكان نمو أرباحها ثابتا تقريبا. ولا توجد نهاية في الأفق لخط النمو هذا أيضًا. هناك الكثير من الاعتماد العالمي على عروض Alphabet.
قبل أن تشتري أسهمًا في أمازون، ضع في اعتبارك ما يلي:
ال مستشار الأسهم موتلي كذبة حدد فريق المحللين للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم ليشتريها المستثمرون الآن… ولم تكن أمازون واحدة منهم. يمكن للأسهم العشرة التي تم تخفيضها أن تحقق عوائد هائلة في السنوات القادمة.
فكر متى نيتفليكس قمت بإعداد هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004… إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، سيكون لديك 511.196 دولارًا!* أو متى نفيديا قمت بإعداد هذه القائمة في 15 أبريل 2005… إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، سيكون لديك 1,047,897 دولارًا!*
الآن، تجدر الإشارة مستشار الأسهم متوسط العائد الإجمالي هو 954% – أداء متفوق في السوق مقارنة بـ 193% لمؤشر S&P 500. لا تفوت أحدث قائمة العشرة الأوائل المتوفرة مع مستشار الأسهم، وانضم إلى مجتمع الاستثمار الذي بناه مستثمرون أفراد للمستثمرين الأفراد.
شاهد الأسهم العشرة »
*يعود مستشار الأسهم اعتبارًا من 15 ديسمبر 2025
يشغل جيمس بروملي مناصب في Alphabet وCoca-Cola. لدى The Motley Fool مناصب في Alphabet وAmazon وBerkshire Hathaway ويوصي بها. لدى Motley Fool سياسة الإفصاح.
تم نشر 3 أسهم لوارن بافيت للاحتفاظ بها إلى الأبد بواسطة The Motley Fool