يعد توليد دخل سلبي من الأسهم التي تدفع الأرباح وسيلة رائعة للمشاركة في السوق دون أن ترتفع كل العائد على أسعار الأسهم. الشركات التي تنمو بثبات تزيد من الدخل السلبي الناتج عن استثمار أولي.
على سبيل المثال ، إذا اشتريت أسهم في شركة تعطي 2 ٪ ولكن توزيعات الأرباح تتضاعف أكثر من 10 سنوات ، فإن عائدك على التكلفة هو بنسبة 4 ٪ فعليًا. لذلك ، يمكن أن يكون شراء الأسهم الأرباح ذات الجودة الجودة وعقدها مع مرور الوقت وسيلة ممتازة لتنمية تيار الدخل السلبي.
شيروين وليامز (NYSE: SHW)و ماكدونالدز (NYSE: MCD)، و كلوروكس (NYSE: CLX) زادت دفعاتهم لمدة 40 سنة على الأقل. هذا هو السبب في أن الأسهم الأرباح الثلاثة تستحق الشراء الآن.
في نوفمبر ، انضم شيروين وليامز نفيديا كأحدث المكونات في متوسط داو جونز الصناعي. يتم الاعتراف بشركة الطلاء والطلاء لاتساقها وسبل متعددة لتحقيق تسييل منتجاتها.
تبيع الشركة منتجاتها من خلال ثلاثة قطاعات. بلغت مجموعة متاجر الطلاء الخاصة بها 57 ٪ من إيرادات 2024 ، وكانت مجموعة الأداء 29 ٪ من المبيعات ، وساهمت مجموعة العلامات التجارية للمستهلك بنسبة 14 ٪ من المبيعات.
مجموعة Paint Stores هي في الغالب شركة أمريكية تبيع المنتجات مباشرة لمجموعة متنوعة من الأسواق النهائية في الصيانة السكنية والتجارية والمتنصوص على الممتلكات والوقاية.
تزود مجموعة الأداء الطلاء شركات التغليف الصناعية وصناعة السيارات والعملاء الآخرين. هذا الجزء هو أكثر من الأعمال التجارية في الطبيعة من قطاعات شيروين وليامز التي تواجه المستهلك.
مجموعة العلامات التجارية للمستهلكين هي أيضًا أغلبية أمريكا الشمالية-بيع المنتجات بموجب العلامات التجارية Sherwin-Williams مثل Valspar و Cabot من خلال شركاء القنوات مثل لوي و Menards.
يعد Sherwin-Williams استثمارًا جذابًا طويل الأجل لأنه يحتوي على نموذج أعمال متنوع مع ثلاثة قطاعات عالية الهامش. في عام 2024 ، كان لدى مجموعة متاجر الطلاء هامش تشغيل معدل بنسبة 22 ٪ ، في حين بلغت العلامات التجارية للمستهلكين 21 ٪ ، وكانت الطلاء الأداء 18 ٪.
تباطأ نمو إيرادات Sherwin-Williams مؤخرًا ، لكن الهوامش تستمر في التوسع. في فبراير ، أعلنت شيروين وليامز عن زيادة أرباحها السنوية السادسة والأربعين على التوالي-حيث وضعها على المسار الصحيح لتصبح ملك الأرباح بحلول عام 2029.
Sherwin-Williams ليس أرخص الأسهم ، مع نسبة 33.1 من السعر إلى الأرباح (P/E). والعائد هو 0.9 ٪ فقط. ومع ذلك ، فإن الشركة هي شركة رائدة في الصناعة والتي قد تستحق تقييمها المميز.
وصل ماكدونالدز إلى أعلى مستوى على الإطلاق في مارس. لقد تراجعت قليلاً عن هذا العالية ، لكنها لا تزال ترتفع حوالي 8 ٪ حتى الآن وقت كتابة هذا التقرير – تفوق على سنوات في الفهارس الرئيسية.
Liker Sherwin-Williams ، لدى ماكدونالدز نموذج أعمال ممتاز يجعله يبرز من المسابقة. يكسب ماكدونالدز معظم أمواله من الإتاوات والإيجار من أصحاب الامتياز – وليس من بيع الطعام والمشروبات. حوالي 95 ٪ من المطاعم يتم امتيازها.
يستفيد أصحاب الامتياز من العلامة التجارية العالمية لـ McDonald وسلسلة التوريد والتسويق. في المقابل ، يتلقى ماكدونالدز تدفقًا نقديًا ثابتًا بغض النظر عن أداء المبيعات.
سمحت إمكانية التنبؤ بنموذج أعمال ماكدونالدز للشركة بدفع أرباح متزايدة لمدة 48 عامًا على التوالي وإعادة شراء طن من الأسهم باستمرار. على مدار العقد الماضي ، ارتفع سعر السهم بنسبة 220 ٪ ، في حين انخفض عدد الأسهم المعلقة بأكثر من 25 ٪ ، وذلك بفضل عمليات إعادة الشراء. ويكون توزيعات الأرباح يمكن التحكم فيها بنسبة الدفع أقل من 60 ٪ وعائد 2.3 ٪.
أضف كل شيء ، وماكدونالدز هو سهم آمن جيد للمستثمرين الذين ينفقون على المخاطر الذين يتطلعون إلى توليد دخل سلبي.
على عكس Sherwin-Williams و McDonald's ، فشل Clorox في تحقيق نمو ثابت للمستثمرين. لكن مجموعة Staples المستهلك يخضع لارتفاع يمكن أن تؤتي ثمارها للمستثمرين على المدى الطويل.
يحتوي Clorox على مجموعة ممتازة من العلامات التجارية – من Clorox الرائد إلى الفحم Kingsford ، وأكياس القمامة السعيدة ، ومرشحات المياه Brita وأنظمة التنقية ، ومزرعة الوادي المخفية والضمادات ، ونحل بيرت ، وأكثر من ذلك. لكن الشركة كافحت لإدارة سلسلة التوريد وتكاليف التحكم وتوقعات الطلب.
كما يوضح الرسم البياني ، ارتفعت هوامش كلوروكس وإيراداتها في البداية أثناء الوباء ، ولكن بعد ذلك هبطت الهوامش ، وتسطح المبيعات.
حقق Clorox تقدمًا كبيرًا في استعادة الهوامش. لقد قامت باستثمارات طويلة الأجل في التقنيات الرقمية وتنتقل إلى منصة قائمة على السحابة لدفع الكفاءة. التوجيه على المدى القريب ليس رائعًا ، ولكن يمكن أن يكون Clorox شراءًا طويلًا على المدى الطويل للمستثمرين الذين يعتقدون أن الشركة يمكن أن تعود إلى النمو.
تقوم الإدارة بتوجيه الأرباح المالية 2025 المعدلة للسهم الواحد من 6.95 دولار إلى 7.35 دولار – مما يمنحها نسبة P/E المعدلة من 20.6 فقط بناءً على نقطة الوسط لهذا التوجيه. تنتهي السنة المالية لكلوروكس في 30 يونيو.
يحتوي السهم على عائد توزيعات الأرباح بنسبة 3.3 ٪ ، وتتميز الشركة 40 سنة متتالية من الأرباح. Clorox هو شراء جيد للمستثمرين القيمة الذين يبحثون عن دخل سلبي.
قد لا يكون Sherwin-Williams و McDonald's و Clorox أكثر الأسهم إثارة ، لكن يمكن للمستثمرين الاعتماد على جميع الشركات الثلاث لمواصلة رفع أرباحهم بغض النظر عن ما يفعله الاقتصاد.
قد يروق Sherwin-Williams للمستثمرين الذين يبحثون عن مزيد من التعرض للنمو الاقتصادي الأوسع ، في حين أن McDonald's و Clorox أكثر مواجهة للمستهلكين.
يمكن القول إن McDonald's هو الأسهم الأكثر أمانًا في هذه القائمة ، في حين أن Clorox لديه أعلى عائد وقد يكون الخيار الأفضل لمستثمري الدخل.
قبل شراء الأسهم في Sherwin-Williams ، فكر في هذا:
ال مستشار أسهم موتلي كذبة حدد فريق المحلل للتو ما يعتقدون أنه 10 أفضل الأسهم للمستثمرين لشراء الآن … ولم يكن شيروين وليامز أحدهم. الأسهم العشرة التي صنعت القطع يمكن أن تنتج عائدات الوحش في السنوات القادمة.
النظر في متى نفيديا قدمت هذه القائمة في 15 أبريل 2005 … إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا ، سيكون لديك 676،774 دولار!
الآن ، تجدر الإشارة مستشار الأسهممتوسط العائد الإجمالي 824 ٪-تفوق على السحق في السوق مقارنة بـ 164 ٪ للحصول على S&P 500. لا تفوت على أحدث قائمة أفضل 10 ، متوفرة عند الانضمام مستشار الأسهم.
انظر الأسهم العشرة »
*مستشار الأسهم يعود اعتبارًا من 1 أبريل 2025
دانييل فويلبر ليس لديه موقف في أي من الأسهم المذكورة. موتلي كذبة لديه مواقف في وتوصي Nvidia. يوصي Motley Fool بشركات Lowe و Sherwin-Williams. يمتلك Motley Fool سياسة الكشف.
3 أرباح الأسهم التي يجب شراءها الآن التي رفعت دفعاتها لمدة 40 سنة على الأقل على التوالي تم نشرها في الأصل من قبل Motley Fool