لم تكن سوق الأسهم مليئة بالصفقات في عام 2024 كما كانت في عامي 2022 و2023، ولكن لا تزال هناك بعض الفرص المثيرة للاهتمام. وكان هذا صحيحا بشكل خاص في القطاعات الحساسة لأسعار الفائدة مثل القطاع المالي والعقارات، وبينما تفوقت الأسهم الضخمة في الأداء، فإن الشركات الصغيرة ككل لم تفعل ذلك.
مع أخذ ذلك بالاعتبار، قمت بالكثير من عمليات الشراء على مدار العام. وبينما قمت بوضع الأموال في أكثر من عشرة أسهم وصناديق استثمار متداولة مختلفة في عام 2024، فإليك ثلاثة على وجه الخصوص اشتريتها عدة مرات.
حليف المالية (رمزها في بورصة نيويورك: حليف) كان أداء القطاع المالي العام أقل بشكل كبير في عام 2024، مع انخفاض بنسبة 12٪ لهذا العام مقابل مكاسب بنسبة 30٪ في العام. القطاع المالي المختار SPDR ETF (NYSEMKT: XLF). ويمكن أن يعزى معظم الأداء الضعيف إلى الانخفاض الحاد في السهم بعد أن أظهر تقرير أرباح الربع الثالث قفزة في حالات التأخر في سداد القروض.
ومع ذلك، هناك الكثير مما يعجبك في Ally، خاصة مع تداول السهم بخصم 12٪ على القيمة الدفترية.
لسبب واحد، يمكن أن يكون إقراض السيارات، وهو ما يركز عليه Ally، عملاً مربحًا للغاية. حقق متوسط قرض السيارات Ally الذي نشأ في الربع الثالث عائدًا بنسبة 10.5٪، وكان المقترض النموذجي لديه درجة FICO أعلى بكثير من 700. وحتى مع معدل الخصم السنوي المرتفع مؤخرًا بنسبة 2.24٪، هناك مجال كبير لتحقيق الربح.
بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن يكون Ally مستفيدًا كبيرًا مع انخفاض أسعار الفائدة. وتبلغ تكلفة الودائع فيه حوالي 4.2٪ في الوقت الحالي، ولكن يمكن أن تنخفض بشكل كبير إذا استمر بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة. يتمتع البنك حاليًا بهامش فائدة صافي بنسبة 3.22%، لكن الإدارة ترى أن هذا الرقم يتوسع إلى 4% أو أعلى على المدى المتوسط.
الدخل العقاري (رمزها في بورصة نيويورك: أو) كان أول صندوق استثمار عقاري، أو REIT، اشتريته على الإطلاق، منذ حوالي 10 سنوات، ولقد كنت أضيفه بشكل انتهازي إلى استثماري منذ ذلك الحين. مع انخفاض السهم بنسبة 20٪ تقريبًا عن أعلى مستوى له مؤخرًا، قمت بإضافة أسهم بقوة إلى حد ما خلال الشهرين الماضيين.
أعمال Realty Income تسير بشكل جيد. تمتلك الشركة حوالي 15500 عقارًا وهي مصممة لتحقيق نمو مطرد بمرور الوقت. يعمل معظم المستأجرين في شركات مقاومة للركود، وغير معرضة لاضطراب التجارة الإلكترونية، أو كليهما. ويوقع المستأجرون عقود إيجار “صافية” طويلة الأجل تجعلهم مسؤولين عن الضرائب والتأمين ومعظم نفقات الصيانة.
والدليل هو في الأداء. يمتلك سهم Realty Income عائدًا حاليًا يبلغ حوالي 6٪ سنويًا، وقد تمت زيادة الأرباح لمدة 109 أرباع متتالية. منذ طرحها للاكتتاب العام في عام 1994، أنتجت شركة Realty Income عائدًا إجماليًا سنويًا بنسبة 14.1%، وهو ما يفوق بسهولة ستاندرد آند بورز 500.
هناك فرصة هائلة لإبقاء قصة النمو حية لسنوات عديدة قادمة. تقدر فرص السوق لصافي تأجير العقارات في الولايات المتحدة وحدها بمبلغ 5.4 تريليون دولار، وهي أكبر في أوروبا، حيث تعمل شركة Realty Income أيضًا.
لم يكن السهم الذي استثمرت فيه أكبر قدر من المال في عام 2024 سهمًا فرديًا، بل صندوق استثمار متداول. ال فانغارد راسل 2000 إتف (ناسداك: VTWO) هو المنصب الذي خصصت له معظم أموالي الجديدة، وذلك لعدة أسباب.
لسبب واحد، فإن فجوة التقييم بين الشركات الصغيرة والشركات الكبيرة مفرطة في الوقت الحالي، بعبارة ملطفة. في بداية عام 2024، كان يتم تداول الأسهم الصغيرة بمضاعف سعر إلى دفتر (P/B) أقل مقارنة بنظيراتها ذات رأس المال الكبير من أي وقت مضى منذ أواخر التسعينيات. وبفضل الأداء الممتاز لشركات التكنولوجيا العملاقة هذا العام، أصبحت الفجوة أوسع. في الواقع، يتم تداول مكون المتوسط المرجح لمؤشر S&P 500 لـ خمس مرات القيمة الدفترية. بالنسبة لـ Russell 2000، يبلغ متوسط مضاعف السعر إلى القيمة الدفترية 2.1 فقط.
يمكن أن تكون تخفيضات أسعار الفائدة أيضًا حافزًا كبيرًا، حيث تميل الشركات الصغيرة إلى الاعتماد بشكل أكبر على الديون كمجموعة. ويمكنهم أيضًا أن يكونوا مستفيدين بشكل غير متناسب من المناخ الأكثر ملاءمة للأعمال التجارية والذي من المتوقع أن يأتي مع إدارة ترامب القادمة.
يعد صندوق Vanguard Russell 2000 ETF طريقة رائعة للتعرض لأسهم الشركات الصغيرة دون الاعتماد بشكل كبير على أي شركة واحدة. ومع نسبة نفقات تبلغ 0.10%، تكون رسوم الاستثمار ضئيلة.
لقد قمت بتجميع هذه الاستثمارات الثلاثة لأنني أعتقد أنها فرص ممتازة على المدى الطويل، وليس لأنني أعتقد أن عام 2025 على وجه الخصوص سيكون عامًا رائعًا لأسعار أسهمها. إذا ظلت أسعار الفائدة أعلى من المتوقع أو لم يظل الاقتصاد قويا، فمن المؤكد أن هذه الأسهم قد تتعرض لضغوط.
ومع ذلك، فإن كل هذه الوظائف الثلاثة لها بعض الخصائص التي تجعلها تبدو وكأنها فرص ممتازة مع اقترابنا من عام 2025، وأتوقع إضافة المزيد إلى هذه الوظائف الثلاثة في محفظتي بمرور الوقت.
قبل أن تشتري أسهمًا في Ally Financial، ضع في اعتبارك ما يلي:
ال مستشار الأسهم موتلي كذبة حدد فريق المحللين للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم ليشتريها المستثمرون الآن… ولم تكن Ally Financial واحدة منهم. يمكن للأسهم العشرة التي تم تخفيضها أن تحقق عوائد هائلة في السنوات القادمة.
فكر متى نفيديا قمت بإعداد هذه القائمة في 15 أبريل 2005… إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، سيكون لديك 839.670 دولارًا!*
مستشار الأسهم يوفر للمستثمرين مخططًا سهل المتابعة للنجاح، بما في ذلك إرشادات حول إنشاء محفظة وتحديثات منتظمة من المحللين واختيارين جديدين للأسهم كل شهر. ال مستشار الأسهم الخدمة لديها أكثر من أربعة أضعاف عودة مؤشر S&P 500 منذ عام 2002*.
شاهد الأسهم العشرة »
*يعود مستشار الأسهم اعتبارًا من 30 ديسمبر 2024
Ally هو شريك إعلاني لـ Motley Fool Money. يشغل مات فرانكل مناصب في Ally Financial وRealty Income وVanguard Russell 2000 ETF. لدى Motley Fool مناصب في Realty Income ويوصي بها. لدى Motley Fool سياسة الإفصاح.
3 أسهم لم أستطع التوقف عن شرائها هذا العام تم نشرها في الأصل بواسطة The Motley Fool