كان الذكاء الاصطناعي (AI) مرة أخرى هو موضوع الاستثمار الأكثر سخونة في عام 2024. وقد يظل كذلك في عام 2025، لكن هذا لا يعني عدم وجود شركات في مجالات أخرى تستحق الاستثمار فيها. فكر في صناعتين تتمتعان أيضًا بخبرة طويلة ممتازة -آفاق المدى: التجارة الإلكترونية والحوسبة السحابية. إن الاستثمار في شركات قوية في هذه المجالات يمكن أن يؤدي إلى عوائد ضخمة على مدى العقد المقبل وما بعده. هناك اثنان من أسهم النمو التي تبدو وكأنها اختيارات ممتازة للشراء هذا العام والاحتفاظ بها لفترة من الوقت شوبيفي (رمزها في بورصة نيويورك: متجر) و أنظمة فيفا (رمزها في بورصة نيويورك: VEEV).
حقق سوق التجارة الإلكترونية تقدمًا كبيرًا خلال العقد الماضي، ولكن لا يزال أمامه مجال كبير للنمو. وفي الربع الثالث، شكلت التجارة الإلكترونية 16.2% فقط من إجمالي معاملات التجزئة في الولايات المتحدة. ومع استمرار التحول نحو قنوات التسوق عبر الإنترنت، فإن العديد من الشركات التي تساعد في دفع هذا التغيير سوف تستفيد. أدخل إلى Shopify، المعروف بأدواته التي تساعد التجار في إنشاء واجهات المتاجر عبر الإنترنت وتشغيلها. لكن هذا الوصف يخدش سطح ما يفعله Shopify.
وتقدم الشركة العديد من الخدمات الأخرى، بدءًا من معالجة الدفع وحتى إدارة المخزون وأدوات البيع المتبادل لمعظم منصات التواصل الاجتماعي الكبرى. علاوة على ذلك، لدى Shopify متجر تطبيقات يضم آلاف الخيارات الأخرى التي تلبي احتياجات التجار الخاصة. وقد نمت إيرادات الأعمال بسرعة على مدى العقد الماضي.
يتحكم عملاء Shopify الآن في حوالي 10% من سوق التجارة الإلكترونية من حيث إجمالي حجم البضائع. إحدى الضربات ضد الشركة هي أنها ليست مربحة بشكل مستمر حتى الآن. ومع ذلك، فقد خفضت النفقات والتكاليف مؤخرًا، ولا سيما من خلال بيع أعمالها اللوجستية ذات هامش الربح المنخفض. ونتيجة لذلك، تحسنت هوامشها وتدفقاتها النقدية الحرة، في حين ظل نمو الإيرادات قويا.
في الربع الثالث، ارتفع الخط الأعلى لمتخصص التجارة الإلكترونية بنسبة 26٪ على أساس سنوي ليصل إلى 2.2 مليار دولار. وقفز التدفق النقدي الحر بنسبة 52.5% إلى 421 مليون دولار، في حين بلغ هامش التدفق النقدي الحر 19%، مقارنة بـ 16% في الفترة نفسها من العام الماضي. تجدر الإشارة أيضًا إلى أن Shopify تفتخر بمزايا تنافسية متعددة – حيث تستفيد منصتها الرئيسية منها تكاليف التبديل، بينما يوفر له متجر التطبيقات الخاص به تأثير الشبكة. مع وجود خندق وتاريخ من النتائج المالية القوية ومدرج نمو طويل المدى، تمتلك Shopify الأدوات اللازمة لتحقيق عوائد ممتازة في السنوات العشر القادمة.
ومن بين الفوائد التي توفرها الحوسبة السحابية للشركات الكفاءة وتوفير التكاليف وزيادة أمان البيانات. تعتبر بعض أكبر الشركات في العالم رائدة في هذا المجال، لذا فهي سوق تنافسية للغاية. ومع ذلك، أصبحت Veeva Systems رائدة في شريحة صغيرة من هذا المجال: فهي تطور حلولاً سحابية لشركات علوم الحياة، التي لديها احتياجات ومتطلبات غير عادية.
يجب على شركات علوم الحياة أن تتخطى العديد من العقبات التنظيمية، ولتطوير منتجاتها، يجب عليها بانتظام القيام باستثمارات كبيرة مقدمًا دون أي ضمان بالحصول على عائد. بالنسبة للشركات العاملة في هذه الصناعة، فإن اختيار مزود سحابي كبير مقابل اختيار متخصص مثل Veeva System يشبه توظيف عامل ماهر للقيام بعمل كهربائي. لقد ساعدت حلول Veeva المتخصصة للغاية في إدراج العديد من شركات علوم الحياة الكبيرة والبارزة في قائمة عملائها.
ونتيجة لذلك، كانت نتائجها المالية على مدى السنوات العشر الماضية ممتازة بشكل عام.
وتستفيد الشركة أيضًا من ارتفاع تكاليف التحويل – حيث لا يمكن لعملائها الانتقال بسهولة إلى مزود خدمة مختلف دون المخاطرة بتعطيل الأعمال. وفي صناعة شديدة التنظيم، يمكن أن يكون ذلك مشكلة خطيرة. علاوة على ذلك، تقدر شركة Veeva Systems أن إجمالي سوقها القابلة للتوجيه يبلغ 20 مليار دولار – وقد نمت تقديراتها في هذا الصدد بشكل عام بمرور الوقت جنبًا إلى جنب مع صناعة علوم الحياة.
ولكن حتى مع الالتزام بمبلغ 20 مليار دولار، فإن إيرادات شركة Veeva Systems خلال 12 شهرًا والتي بلغت 2.7 مليار دولار كانت جزءًا صغيرًا من هذا الإجمالي. وحتى بدون نمو سوقها القابلة للتوجيه بشكل أكبر، ينبغي لشركة Veeva Systems زيادة إيراداتها بشكل ملموس في السنوات الخمس المقبلة حيث تستحوذ على حصة أكبر، ربما 30٪ فقط، من سوقها. وعلى مدى العقد المقبل، يمكن أن تبدو نتائج شركة Veeva Systems وأداء أسعار أسهمها كما كانت في الماضي.
قبل شراء الأسهم في Shopify، ضع في اعتبارك هذا:
ال مستشار الأسهم موتلي كذبة حدد فريق المحللين للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم للمستثمرين للشراء الآن… ولم يكن Shopify واحدًا منهم. يمكن للأسهم العشرة التي تم تخفيضها أن تحقق عوائد هائلة في السنوات القادمة.
فكر متى نفيديا قمت بإعداد هذه القائمة في 15 أبريل 2005… إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، سيكون لديك 863.081 دولارًا!*
الآن، تجدر الإشارة مستشار الأسهمإجمالي متوسط العائد هو 894% – أداء متفوق في السوق مقارنة بـ 176% لمؤشر S&P 500. لا تفوت أحدث قائمة العشرة الأوائل.
يتعلم أكثر “
*يعود مستشار الأسهم اعتبارًا من 21 يناير 2025
بروسبر جونيور باكيني لديه مناصب في Shopify. لدى Motley Fool مناصب في Shopify وVeeva Systems ويوصي بها. لدى Motley Fool سياسة الإفصاح.
تم نشر اثنين من أسهم النمو التي يجب شراؤها في عام 2025 والاحتفاظ بها لمدة عقد من قبل The Motley Fool