أحد أفضل الابتكارات في مجال الاستثمار كان الصندوق المتداول في البورصة (ETF)، وهو أداة استثمارية تتيح لأي شخص شراء أسهم صندوق يحتوي على مجموعة من الأسهم ذات الصلة بسهولة، غالبًا في مؤشر.
يعود الفضل إلى مؤسس فانجارد، جاك بوجل، في إنشاء أحد صناديق المؤشرات الأولى، وهو صندوق مشترك مهد الطريق للصناديق الاستثمارية الشعبية. صندوق الطليعة 500، الذي يتتبع ستاندرد آند بورز 500.
واليوم، لا تزال Vanguard واحدة من أكثر مديري صناديق الاستثمار المتداولة شهرةً وتقدم للمستثمرين العشرات للاختيار من بينها. دعونا نلقي نظرة على واحدة تستحق الاستثمار فيها وواحدة يجب تجنبها الآن.
صندوق Vanguard ETF واحد للشراء الآن
صندوق Vanguard ETF الذي يستحق الشراء الآن هو الطليعة المالية إتف (NYSEMKT: VFH)، الذي يتتبع مؤشر MSCI الأمريكي للأسهم الكبيرة والمتوسطة والصغيرة في القطاع المالي.
عدد قليل من صناديق الاستثمار المتداولة رخيصة مثل صندوق Vanguard Financials ETF اليوم. يتم تداول الصندوق بمعدل سعر إلى أرباح (P / E) يبلغ 16.6 في الوقت الحالي، مقارنة بـ 29 لصندوق Vanguard 500 ETF، مما يعني أن مؤشر S&P 500 أكثر تكلفة بنسبة 60٪ في الوقت الحالي.
تميل أسهم البنوك إلى تحمل تقييم منخفض حتى في السوق الصاعدة لأن نموها يرتبط ارتباطًا وثيقًا بالاقتصاد، كما أنها دورية، مما يعني أنها معرضة بشدة للتباطؤ الاقتصادي أو الركود.
يمكن أن يؤدي انخفاض أسعار الفائدة إلى خلق رياح معاكسة للبنوك لأنها تميل إلى الضغط على هوامش الفائدة الصافية، أو الفرق بين الفائدة المكتسبة على القروض والأصول الأخرى والفائدة المدفوعة على الودائع. لكن بشكل عام، ينبغي أن تكون أسعار الفائدة المنخفضة بمثابة صافي إيجابي لأنها تشجع الاقتراض والنمو الاقتصادي، وتعيد إشعال سوق الخدمات المصرفية الاستثمارية للاكتتابات العامة الأولية وصفقات الاندماج والاستحواذ. وفي الوقت نفسه، فإن تعزيز الاقتصاد وانخفاض أسعار الفائدة سيؤدي أيضًا إلى تقليل مخاطر خسائر الائتمان، مما يساعد على تعزيز الأرباح.
إن صندوق Vanguard Financials ETF هو أيضًا أكثر بكثير من مجرد أسهم البنوك. وتشمل أكبر 10 مقتنيات لها وارن بافيت بيركشاير هاثاواي, فيزا, ماستر كارد, ستاندرد آند بورز العالمية, أمريكان إكسبريس، و تقدمية.
يبدو أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يسير على الطريق الصحيح لتحقيق الهبوط الناعم الذي كان يهدف إليه، مما يعني أن الاقتصاد يمكن أن يهيئ لنمو قوي ومطرد خلال السنوات القليلة المقبلة. وينبغي أن يؤدي ذلك إلى تفضيل الأسهم المالية سواء كشركات أو كما يراها المستثمرون، مما يدعم التوسعات المتعددة. وفي الوقت نفسه، قد يؤدي انخفاض أسعار الفائدة إلى قفزة في الطلب على الرهن العقاري، وقروض السيارات، وغيرها من المنتجات المالية الاستهلاكية.
يجب تجنب صندوق Vanguard ETF واحد
يبدو صندوق Vanguard Financials ETF بمثابة شراء جيد لأنه يتم تداوله بسعر مخفض لمؤشر S&P 500 وينبغي أن يستفيد من الرياح الاقتصادية المواتية.
ال مؤسسة الطليعة للسلع الاستهلاكية المتداولة (رمزها في بورصة نيويورك: VDC)ومن ناحية أخرى، تبدو باهظة الثمن، كما أن الظروف الاقتصادية التي دعمت هذا القطاع آخذة في التحول.
يميل المستثمرون إلى تفضيل السلع الاستهلاكية الأساسية مثل كوكا كولا و بروكتر أند غامبل في الأوقات الاقتصادية الصعبة حيث يشتري المستهلكون هذه الأنواع من المنتجات بغض النظر عما يفعله الاقتصاد، مما يجعلها مقاومة للركود بشكل فعال. ومع ذلك، فإن الجانب الآخر هو أن الإمكانية الصعودية محدودة خلال التوسعات الاقتصادية.
في الوقت الحالي، يتم تداول صندوق Consumer Staples ETF بنسبة سعر إلى أرباح قدرها 25، مما يجعله أرخص قليلاً من S&P 500 ETF.
ومع ذلك، على عكس مؤشر السوق الواسع، الذي يحمل الشركات سريعة النمو مثل نفيديا، يتكون صندوق Consumer Staples ETF من شركات أبطأ نموًا مثل Procter & Gamble، كوستكو، و وول مارت، والتي تشكل مقتنياتها الثلاثة الأولى.
هذه شركات عظيمة، لكن تقييماتها تبدو مبالغ فيها بالفعل. على سبيل المثال، يتم تداول شركة بروكتر آند جامبل بمعدل سعر إلى ربح قدره 28؛ ارتفعت قيمة Costco عند 54، ويتم تداول Walmart عند سعر ربحية قدره 41.
بناءً على هذه التقييمات، من الأفضل للمستثمرين انتظار نقاط دخول أقل لتلك الأسهم، والتي تشكل جزءًا كبيرًا من صندوق الاستثمار المتداول للسلع الأساسية. وفي الوقت نفسه، فإن صندوق Vanguard Financials ETF هو الخيار الأفضل هنا.
لا تفوت هذه الفرصة الثانية في فرصة مربحة محتملة
هل شعرت يومًا أنك فاتتك رحلة شراء الأسهم الأكثر نجاحًا؟ ثم سوف ترغب في سماع هذا.
في مناسبات نادرة، يصدر فريق المحللين الخبراء لدينا أ مخزون “الأسفل المزدوج”. توصية للشركات التي يعتقدون أنها على وشك الظهور. إذا كنت قلقًا من ضياع فرصتك للاستثمار بالفعل، فالآن هو أفضل وقت للشراء قبل فوات الأوان. والأرقام تتحدث عن نفسها:
-
أمازون: إذا استثمرت 1000 دولار عندما ضاعفنا أموالك في عام 2010، سيكون لديك 21,266 دولارًا!*
-
تفاحة: إذا استثمرت 1000 دولار عندما ضاعفنا أموالك في عام 2008، سيكون لديك 43.047 دولارًا!*
-
نيتفليكس: إذا استثمرت 1000 دولار عندما ضاعفنا أموالك في عام 2004، سيكون لديك 389,794 دولارًا!*
نقوم حاليًا بإصدار تنبيهات “مضاعفة” لثلاث شركات مذهلة، وقد لا تكون هناك فرصة أخرى كهذه في أي وقت قريب.
شاهد 3 أسهم “مزدوجة للأسفل” »
*يعود مستشار الأسهم اعتبارًا من 7 أكتوبر 2024
أمريكان إكسبريس هي شريك إعلاني لشركة The Ascent، وهي شركة Motley Fool. ليس لدى جيريمي بومان مركز في أي من الأسهم المذكورة. لدى The Motley Fool مناصب في Berkshire Hathaway، وCostco Wholesale، وMastercard، وNvidia، وProgressive، وS&P Global، وVanaguard S&P 500 ETF، وVisa، وWalmart، ويوصي بها. يوصي The Motley Fool بالخيارات التالية: مكالمات طويلة بقيمة 370 دولارًا أمريكيًا لشهر يناير 2025 على Mastercard ومكالمات قصيرة بقيمة 380 دولارًا أمريكيًا لشهر يناير 2025 على Mastercard. لدى Motley Fool سياسة الإفصاح.
تم نشر 1 Vanguard ETF للشراء الآن، 1 لتجنبه في الأصل بواسطة The Motley Fool