-
ارتدت UnitedHealth Group مرة أخرى في أغسطس بعد بداية كارثية لهذا العام.
-
حددت الشركة خطة لزيادة الإيرادات وتقليم تكاليف 2026 و 2027.
-
يرتفع الأرباح بنسبة 34 ٪ في السنوات الثلاث الماضية.
-
10 أسهم نحبها أفضل من UnitedHealth Group ›
مجموعة UnitedHealth (نيويورك: الأمم المتحدة) كان الأسهم أحد أكثرها إثارة للاهتمام في وول ستريت في الأسابيع القليلة الماضية. بعد بداية وحشية للعام ، كان مقدم الرعاية الصحية هو الأسهم رقم 1 S&P 500 في أغسطس 2025 ، يرتفع أكثر من 24 ٪. لقد كان أداءً غير عادي في مؤشر يحتوي على العديد من أسهم التكنولوجيا عالية الطيران التي كانت تهيمن على الإطلاق في سوق الآونة الأخيرة.
على الرغم من هذا الأداء الرائع في شهر أغسطس ، لا يزال سهم مجموعة UnitedHealth يتداول بنسبة 32 ٪ حتى الآن هذا العام ، حيث يتخلف بشكل سيء في السوق العامة وكونه خيبة أمل كبيرة للمستثمرين. الأكثر إثارة للاهتمام ، أن مجموعة UnitedHealth Group لا تزال أسهم توزيعات أرباح قوية ، ودفع عائد قوي بنسبة 2.5 ٪. تتزايد الدفع أيضًا من سنة إلى أخرى ، بزيادة 34 ٪ خلال السنوات الثلاث الماضية.
لذلك ، لديك هنا حالة من مخزون توزيعات الأرباح المتسرب الذي يظهر أخيرًا علامات على الحياة-لكنه لا يزال أقل بكثير من مستوياته الأخيرة. هذا يشير إلى أنه لا يزال هناك مساحة كبيرة للتشغيل مع هذا المخزون. ضع كل ذلك معًا ، ويخلق حالة كلاسيكية من سهم توزيعات الأرباح الرائع التي تندم على عدم شراءها على الانخفاض.
لقد أخطأ الكثير بالنسبة لمجموعة UnitedHealth في عام 2025. لقد استغرق الأمر مرضى Medicare Advantage الجديد ، لكن هؤلاء المرضى زاروا الكثير من الأطباء مما توقعت الشركة ، والتكاليف المضافة التي تم تقليصها إلى أرباح مجموعة UnitedHealth. ونتيجة لذلك ، فشلت في تلبية التوقعات لأرباحها في الربع الأول (أول ملكة جمال الشركة منذ الأزمة المالية لعام 2008) وخفضت توقعاتها للعام بأكمله.
ثم في شهر مايو ، استقال الرئيس التنفيذي أندرو ويتي فجأة ، وسحبت الشركة إرشاداتها السنوية تمامًا ، مشيرة إلى زيادة التكاليف الطبية. على الرغم من أن رئيس مجلس الإدارة ستيفن هيملي عاد كرئيس تنفيذي (كان قد استقال في عام 2017) ، فقد انخفضت أسهم UnitedHealth Group.
علاوة على ذلك ، بدأت وزارة العدل تحقيقًا جنائيًا في الشركة بسبب ممارسات الاحتيال والفواتير المزعومة للرعاية الطبية في خطط Medicare Advantage التي تديرها UnitedHealth Group. كانت الحكومة تبحث أيضًا في الحصول على Amedisys لمجموعة UnitedHealth كجزء من مراجعة مكافحة الاحتكار.
ولكن بعد ذلك بدأت الكثير من الأشياء في المضي قدمًا. أولاً ، اتخذت الشركة بعض الخطوات العامة لتصحيح السفينة. خلال استدعاء أرباح الربع الثاني في 6 أغسطس ، وعد Hensley “إعادة التوجيه الأساسي” للشركة التي شملت الزيادات المتميزة في عامي 2026 و 2027 ، وشبكات تضييق ، واستخدام الذكاء الاصطناعي (AI) للمساعدة في التحكم في تكاليف.
ثم بيركشاير هاثاواي، بقيادة الرئيس التنفيذي الأسطوري وارن بافيت ، أن المجموعة اشترت 5 ملايين سهم من أسهم مجموعة UnitedHealth. يشاهد المستثمرون محفظة بيركشاير عن كثب ، وكان ينظر إلى الاستثمار على أنه علامة على الثقة – على الرغم من أنني أرى أنها مسرحية كلاسيكية في بيركشاير/بافيت للاستثمار في شركة رائعة بسعر منخفض. بلغت قيمة حصة بيركشاير 1.7 مليار دولار في وقت كتابة هذا التقرير. كانت مكاسب أغسطس الأسهم مضمونة.
والزخم لا يزال قويا. في ملف تنظيمي ، كشفت UnitedHealth Group أن 78 ٪ من أهداف Medicare Advantage ستكون في خطط العام المقبل مع تصنيفات عالية الجودة لأربعة نجوم على الأقل – وهو هدف حدده الرئيس التنفيذي السابق Witty ، وأن المستثمرين كانوا يخشون أن الشركة لن تصل إلى الشركة.
بينما عادت UnitedHealth Group إلى ارتفاع ، تركت الأشهر السبعة الأولى من العام السهم مكتئبًا بشكل سيء. ولكن كما يمكن أن يشهد Berkshire Hathaway و Buffett ، فإن السهم بمستويات جذابة حاليًا ، حيث يقل نسبة السعر إلى الأرباح إلى حد ما.
بالإضافة إلى ذلك ، تعتبر أرباح مجموعة UnitedHealth Group كبيرة – وتنمو. أكدت الشركة في 13 أغسطس من جديد أنه على الرغم من انخفاض الأسهم ، فإن UnitedHealth ستصدر أرباحها البالغة 2.21 دولار للسهم. تنمو أرباح الشركة بسرعة ، بزيادة 11 سنتًا للسهم في العام الماضي و 34 ٪ في السنوات الثلاث الماضية ، في حين أن عائد الأرباح الحالي هو 2.5 ٪.
Berkshire Hathaway و Buffett ليسا مثاليين ، لكنهما يمتلكان سجلات مسار مذهلة وشعور لالتقاط مخزونات جودة الجرحى في الوقت المناسب. لدى UnitedHealth Group خطة قوية لزيادة الأرباح وتقليل النفقات ، لذلك أتوقع أن تبدأ الاجتماع – أو تجاوز – التوقعات مرة أخرى في عام 2026.
في غضون ذلك ، أعتقد أن هذا هو الأسهم الموزعة المثالية لالتقاطها.
قبل شراء الأسهم في UnitedHealth Group ، فكر في هذا:
ال مستشار أسهم موتلي كذبة حدد فريق المحلل للتو ما يعتقدون أنه 10 أفضل الأسهم للمستثمرين لشراء الآن … ولم يكن UnitedHealth Group أحدهم. الأسهم العشرة التي صنعت القطع يمكن أن تنتج عائدات الوحش في السنوات القادمة.
النظر في متى Netflix قدمت هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004 … إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا ، سيكون لديك 661،694 دولار!* أو متى نفيديا قدمت هذه القائمة في 15 أبريل 2005 … إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا ، سيكون لديك 1082،963 دولار!
الآن ، تجدر الإشارة مستشار الأسهم متوسط العائد الإجمالي هو 1067٪-تفوق السحق في السوق مقارنة بنسبة 189 ٪ على مؤشر S&P 500. مستشار الأسهم.
انظر الأسهم العشرة »
*مستشار الأسهم يعود اعتبارًا من 15 سبتمبر 2025
باتريك ساندرز ليس لديه موقف في أي من الأسهم المذكورة. موتلي كذبة لديه مواقف في ويوصي بيركشاير هاثاواي. توصي Motley Fool Group UnitedHealth. يمتلك Motley Fool سياسة الكشف.
1 الأسهم الأرباح التي انخفضت بنسبة 32 ٪ ستندم على عدم الشراء على DIP تم نشرها في الأصل من قبل Motley Fool