لا يمكن إنكار أن أمريكا قوة اقتصادية، لكن الرئيس التنفيذي لشركة تسلا إيلون ماسك – أغنى شخص في الولايات المتحدة والعالم – يدق ناقوس الخطر بشأن مستقبلها المالي.
“البلد على وشك الإفلاس. قال ماسك خلال ظهوره مؤخرًا في برنامج The Joe Rogan Experience: “إذا لم نتخذ إجراءً، فلن يساوي الدولار شيئًا”.
يتمركز إنذار ماسك حول تضخم الدين الوطني الأمريكي، والذي يبلغ حاليًا 36.17 تريليون دولار. إن إدارة هذا الدين المذهل تأتي بثمن باهظ: إذ تشكل أقساط الفائدة وحدها ضغطاً كبيراً ومتزايداً على الموارد المالية الحكومية.
وأوضح ماسك: “إن مدفوعات الفائدة، التي تبلغ بالفعل 23% من إجمالي دخل الحكومة، ستدفع فائدة في الوقت الحالي، وهذا الرقم في ارتفاع مستمر”. “لذا، إذا لم نفعل شيئًا ما، فإن ميزانية الحكومة بأكملها ستدفع الفائدة – ولن يكون هناك أموال لأي شيء. لا، لن يكون هناك أموال للضمان الاجتماعي، ولن يكون هناك أموال للرعاية الطبية، لا شيء. هذا هو المكان الذي نتجه إليه. هذا ما يعنيه الإفلاس.”
الأرقام ترسم صورة قاتمة وفي السنة المالية 2024، بلغ إجمالي الفوائد على الديون الفيدرالية الأمريكية 1.1265 تريليون دولار، في حين جمعت الحكومة الفيدرالية 4.92 تريليون دولار من الإيرادات.
وأكد ” ماسك ” على خطورة الموقف قائلاً: “إنني أنظر إلى الأرقام هنا وأقول، إذا لم نفعل شيئًا، فإن أمريكا في خطر”.
إن ما إذا كانت أمريكا قادرة على الإفلاس من الناحية الفنية هو سؤال معقد لأن الحكومة الفيدرالية لا تستطيع تقديم طلب لإعادة تنظيم الإفلاس بموجب الفصل الحادي عشر. وبدلاً من ذلك، يتعين على الكونجرس أن يقرر السماح للحكومة الفيدرالية بالتخلف عن سداد ديونها، وإلا فإنها تستطيع الاستمرار في الاقتراض ما دام هناك طلب من المستثمرين على السندات الحكومية.
“من الناحية الفنية، لا يمكن للحكومة أن تفلس لأنها وعدت فقط بتسليم عدد معين من الدولارات؛ ولم يعد بقيمة تلك الدولارات. ونظرًا لأن قيمة الدولارات لم يتم تحديدها مطلقًا، فيمكن للحكومة طباعة ما يكفي لجعل الدولارات عديمة القيمة تقريبًا. “بالنسبة لبقيتنا، التأثير هو نفس إفلاس الحكومة”، كتب مقدمو البودكاست “Words & Numbers”.
وبعبارة أخرى، فإن طباعة النقود للبقاء واقفة على قدميها لها عواقب وخيمة، حيث يؤدي التضخم إلى تآكل القوة الشرائية للدولار الأمريكي. وعلى الرغم من أن هذا يشكل مصدر قلق، كما يقول محللو السوق في بنك جيه بي مورجان، إلا أنهم قد لا يذهبون إلى حد التنبؤ بأن البلاد في وضع “نخب”.
ويقولون إن احتمالية تخلف البلاد عن سداد ديونها لا تزال “منخفضة للغاية”. وذلك لأن الولايات المتحدة تستفيد من “الوضع الفريد” المتمثل في إصدار الديون بعملتها الخاصة – والتي تصادف أنها أيضًا العملة الاحتياطية العالمية – إلى جانب قاعدة ضريبية قوية يمكن أن تساعد في زيادة الإيرادات من خلال الإصلاحات الضريبية إذا لزم الأمر.
ويشير المحللون إلى اليابان كمثال. ومع وصول نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي إلى 228% ــ أي ما يقرب من ضعف مديونية الولايات المتحدة ــ يزعمون أنه من الممكن حقا لأي بلد أن يتجنب أزمة مالية على الرغم من عبء الديون الثقيل.
لذا، يبقى أن نرى ما إذا كان الوضع حرجًا كما يعتقد ” ماسك ” أم لا، ولكن لا تزال هناك طريقة لتحقيق الجانب المشرق الخاص بك بغض النظر. على مر التاريخ، وجد المستثمرون الأذكياء طرقًا لحماية أنفسهم من لسعة التضخم. وقد سلط ” ماسك ” نفسه الضوء على هذه الاستراتيجية في عام 2022، قبل أن يصل التضخم إلى أعلى مستوى له منذ 40 عامًا في الولايات المتحدة. “من الأفضل عمومًا امتلاك أشياء مادية مثل المنزل أو الأسهم في الشركات التي تعتقد أنها تصنع منتجات جيدة، بدلاً من امتلاك الدولارات عندما يكون التضخم مرتفعًا”. نصح.
وفيما يلي نظرة فاحصة على بعض تلك الأصول المذكورة أعلاه.
وعندما يرتفع التضخم، غالبا ما ترتفع قيمة الممتلكات أيضا، مما يعكس ارتفاع تكاليف المواد والعمالة والأرض. وفي الوقت نفسه، يميل دخل الإيجار إلى الارتفاع، مما يوفر لأصحاب العقارات تدفقًا للإيرادات يتكيف مع التضخم.
وهذا المزيج يجعل من العقارات خيارًا جذابًا للحفاظ على الثروة وتنميتها عندما يفقد الدولار الأمريكي قيمته.
على مدى السنوات الخمس الماضية، ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز كور لوجيك كيس شيلر لأسعار المساكن الوطنية في الولايات المتحدة بنسبة تزيد على 50%.
يمكنك الاستثمار في العقارات عن طريق شراء عقارات مستأجرة وتصبح مالكًا. يمكنك أيضًا استكشاف صناديق الاستثمار العقاري (REITs)، والتي يتم تداول الكثير منها علنًا في البورصات.
وبدلاً من ذلك، سهّلت منصات التمويل الجماعي على الأميركيين العاديين الاستثمار في العقارات المستأجرة دون الحاجة إلى دفعة أولى ضخمة أو تحمل عبء إدارة الممتلكات. ستسمح لك بعض المنصات بالبدء في كسب دخل الإيجار باستثمارات لا تقل عن 100 دولار.
اقرأ المزيد: يستثمر جيف بيزوس وأوبرا وينفري في هذا الأصل للحفاظ على ثرواتهما آمنة – وقد ترغب في فعل الشيء نفسه في عام 2024
لقد أثبت الاستثمار في أسهم الشركات التي “تصنع منتجات جيدة” أنه استراتيجية ناجحة خلال الفترة التضخمية الأخيرة، وكانت شركة تسلا (TSLA) التي يمتلكها ماسك بمثابة مثال بارز.
مكّنت سيارات Tesla الكهربائية المبتكرة والشائعة الشركة من السيطرة على سوق السيارات الكهربائية المتنامي في الولايات المتحدة. وقد تُرجم هذا النجاح إلى مكافآت كبيرة لمساهميها: فقد ارتفع سهم Tesla بنسبة تزيد عن 1500٪ في السنوات الخمس الماضية.
مثال آخر هو شركة أبل، الشركة التي يسيطر منتجها الرئيسي، آيفون، على الحصة الأكبر من سوق الهواتف الذكية في الولايات المتحدة. إن قدرة شركة Apple على تقديم المنتجات المرغوبة باستمرار قد أتت بثمارها للمستثمرين أيضًا. على مدى السنوات الخمس الماضية، ارتفعت أسهم شركة أبل بنسبة 260٪.
وبطبيعة الحال، الأسهم متقلبة بطبيعتها، والأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية. وبالنسبة للمستثمر العادي، كان وارن بافيت نفسه، عراف أوماها، يدافع منذ فترة طويلة عن استراتيجية أكثر بساطة: “من وجهة نظري، بالنسبة لأغلب الناس، أفضل شيء يمكن القيام به هو امتلاك صندوق مؤشر ستاندرد آند بورز 500”.
يتيح هذا النهج المباشر للمستثمرين التعرض لـ 500 من أكبر الشركات الأمريكية في مختلف الصناعات، مما يوفر تعرضًا متنوعًا دون الحاجة إلى مراقبة مستمرة أو تداول نشط.
يكمن جمال هذه الإستراتيجية في سهولة الوصول إليها – حيث يمكن لأي شخص، بغض النظر عن الثروة، الاستفادة منها. حتى المبالغ الصغيرة يمكن أن تنمو بمرور الوقت، وتتيح لك بعض التطبيقات الاستثمار في صندوق S&P 500 ETF باستخدام الفكة الاحتياطية، مما يجعل بناء الثروة جنبًا إلى جنب مع النخبة المالية في العالم أسهل من أي وقت مضى.
عندما يتعلق الأمر بالحفاظ على الثروة ومكافحة التضخم، فإن القليل من الأصول صمدت أمام اختبار الزمن مثل الذهب.
إن جاذبية الذهب واضحة ومباشرة: فالمعدن الأصفر لا يمكن طباعته بكميات غير محدودة من قبل البنوك المركزية مثل النقود الورقية. ولأن قيمته غير مرتبطة بأي عملة أو اقتصاد واحد، فإن الذهب يمكن أن يوفر الحماية خلال فترات عدم اليقين الاقتصادي – أو في سيناريو انهيار الدولار الذي يفكر فيه ماسك.
ومع تآكل القوة الشرائية للعملات الورقية بسبب التضخم، فإن جاذبية الذهب كمخزن مستقر للقيمة غالبا ما تنمو، مما يؤدي إلى ارتفاع الطلب. وفي عام 2024، ارتفعت أسعار الذهب بنسبة 27%، لتتجاوز 2600 دولار للأونصة.
يعتقد شيف أن هذه مجرد البداية. “إذا كان من الممكن أن يرتفع سعر الذهب من 20 دولارًا للأونصة إلى 2600 دولار للأونصة، فمن الممكن أن يرتفع من 2600 دولار إلى 26000 دولار، أو حتى إلى 100000 دولار. ليس هناك حد لأن الذهب، مرة أخرى، لا يتغير، بل قيمة الدولار هي التي تتناقص.
وبأسعار اليوم، فإن الارتفاع إلى 100000 دولار سيمثل ارتفاعًا مذهلاً يزيد عن 3700%.
من السهل الاستثمار في الذهب هذه الأيام. يمكن للمستثمرين شراء سبائك الذهب، وامتلاك أسهم في شركات تعدين الذهب، والاستثمار في صناديق الذهب المتداولة وحتى الاستفادة من المزايا الضريبية المحتملة من خلال IRA الذهبي.
توفر هذه المقالة معلومات فقط ولا ينبغي تفسيرها على أنها نصيحة. يتم توفيرها دون ضمان من أي نوع.