-
سجلت بيركشاير هاثاواي من وارن بافيت 348 مليار دولار نقدًا وفواتير الخزانة في ميزانيتها العمومية في مارس ، وهو تحذير لرو ستريت من أن الأسهم لا تزال باهظة الثمن.
-
تمت إضافة Berkshire في الربع الأول إلى موقعها في Domino's Pizza ، وهي شركة تحتل المرتبة الرائدة في مجال مبيعات البيتزا بسبب التكنولوجيا المتسقة وابتكار القائمة.
-
زادت دومينو من أرباحها لمدة 12 عامًا على التوالي ، وارتفعت الدفع بنسبة 17 ٪ سنويًا على مدار السنوات الخمس الماضية ، لكن السهم لا يزال يتاجر بتقييم باهظ الثمن.
-
10 أسهم نحبها أفضل من بيتزا دومينو ›
في عام 1965 ، سيطر وارن بافيت على بيركشاير هاثاواي (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B). ارتفع سعر سهمه منذ ذلك الحين بنسبة 20 ٪ سنويًا ، بينما S&P 500 (snpindex: ^GSPC) عاد حوالي 10 ٪ سنويا. كان هذا الأداء يرجع إلى حد كبير إلى اتخاذ القرارات الرائعة لبوفيت فيما يتعلق بشراء الأسهم ، والاستحواذ ، وإعادة شراء الأسهم.
وبالتالي ، اكتسب Buffett سمعة كواحد من أعظم المستثمرين في التاريخ الأمريكي. ومع ذلك ، فقد كافح لإيجاد فرص الشراء في السنوات الأخيرة. سجلت بيركشاير رقما قياسيا 348 مليار دولار نقدا وفواتير الخزانة الأمريكية في ميزانيتها العمومية في الربع الأول.
هذا أمر مفاجئ لأن S&P 500 سقط في منطقة تصحيح في مارس ، لكن بيركشاير استمر في بناء النقود. التفسير الأكثر وضوحًا هو أن بافيت يعتبر معظم الأسهم باهظة الثمن على الرغم من السحب. وبهذا المعنى ، أرسل وول ستريت تحذيرًا بقيمة 348 مليار دولار: يمكن أن تنخفض الأسهم مع تعريفة التعريفات وعدم اليقين الاقتصادي في السوق.
ومع ذلك ، استثمر بيركشاير بعض المال في الربع الأول. أضافت إلى موقعها في بيتزا دومينو (NASDAQ: DPZ)، سهم توزيعات الأرباح الذي عاد بنسبة 4400 ٪ على مدى السنوات الـ 15 الماضية. إليك ما يجب أن يعرفه المستثمرون.
Domino's هي أكبر شركة للبيتزا في العالم ، وهي منصب اكتسبته من خلال التركيز على القيمة والابتكار. على سبيل المثال ، قامت الشركة بتبسيط سلسلة التوريد الخاصة بها في السنوات الأخيرة من خلال نقل إنتاج العجين إلى المرافق المركزية المجهزة بالروبوتات. لا يدفع هذا فقط توفير التكاليف ، ولكنه يبقي تجربة العملاء أيضًا متسقة عبر متاجر مختلفة.
أيضًا ، يقع Domino's في طليعة تقنية المطاعم مع أي مكان في الطلب وتحديد التسليم ، والذي يتيح للعملاء تقديم الطلبات من خلال قنوات غير عادية مثل الرسائل النصية ، وتلقي هذه الطلبات في مواقع غير نمطية مثل الشواطئ وحدائق البيسبول. تستخدم الشركة أيضًا الذكاء الاصطناعي لتوقع الطلبات عبر الإنترنت لتسريع عملية صنع البيتزا ، وتفقد أوامر بصريًا للدقة والجودة ، والرؤى السطحية من تعليقات العملاء المتبقية على وسائل التواصل الاجتماعي.
علاوة على ذلك ، يستخدم دومينو باستمرار وفعالية دورات الترويجية وابتكار القائمة لإشراك المستهلكين. لقد أجرت بالفعل العديد من الصفقات هذا العام والتي تتميز بخصومات بنسبة 50 ٪ ، وأضافت مؤخرًا بيتزا Parmesan المحشو إلى القشرة إلى قائمتها. قال الرئيس التنفيذي راسل وينر إن هذه العروض الترويجية “اخترقت فوضى الصناعة” ، ويتوقع أن تدفع قشرة القشرة المحشوة مكاسب في السوق.
بالإضافة إلى ذلك ، اشتركت الشركة في العام الماضي مع أوبر يأكل هذا العام شراكة مع Doordash لتوسيع نطاق وصوله. ستظل Domino's تتعامل مع تسليمها الخاص ، مع الحفاظ على السيطرة على كل جانب من جوانب سلسلة التوريد الخاصة بها. لكن Uber و Doordash هما أكبر منصتين لطلب الطعام في مطعم في الولايات المتحدة ، مما يعني أنهما يمكن أن يكونوا مصدرًا مهمًا للطلب.
أبلغت دومينو عن نتائج مالية مختلطة في الربع الأول. ارتفعت الإيرادات بنسبة 2.5 ٪ إلى 1.1 مليار دولار ، والتي غاب عن تقدير الإجماع بحوالي 20 مليون دولار. ومع ذلك ، زادت أرباح مبادئ المحاسبة المقبولة عموما بنسبة 21 ٪ إلى 4.33 دولار لكل سهم مخفف ، قبل 4.07 دولار لكل حصة مخففة التي توقعها وول ستريت.
انخفضت مبيعات الشركة في الولايات المتحدة بنسبة 0.5 ٪ بسبب الظروف الاقتصادية الصعبة. لكن الشركة لا تزال تغلب على المنافسين بيتزا هت (مملوكة صاخب! العلامات التجارية) و بابا جون، والتي شهدت انخفاض مبيعات المتجر 5 ٪ و 3 ٪ ، على التوالي. هذا يمثل الربع السادس على التوالي حيث تفوق دومينو على أكبر منافسيه ، وهو دليل على أن الابتكار والعروض الترويجية تدفع بالفعل مكاسب حصتها في السوق.
تدفع الشركة حاليًا أرباحًا ربع سنوية قدرها 1.74 دولار للسهم ، والتي تعادل عائد توزيعات الأرباح البالغة 1.4 ٪ بسعر السهم الحالي البالغ 493 دولارًا. لكن دومينو زاد من الدفع لمدة 12 عامًا على التوالي ونمت توزيعات الأرباح بنسبة 17 ٪ سنويًا خلال السنوات الخمس الماضية. وهذا يجعل السهم فكرة جذابة بشكل معقول لمستثمري الدخل السلبي.
ومع ذلك ، تتوقع وول ستريت أن تزداد أرباح الشركة بنسبة 6 ٪ سنويًا حتى عام 2026. وهذا يجعل التقييم الحالي لأرباح 28 مرة تبدو مكلفة إلى حد ما. Domino's هو عمل جيد يدفع أرباحًا صحية. لكنني أعتقد أن المستثمرين المحتملين يجب أن ينتظروا نقطة دخول أرخص قبل شراء الأسهم.
قبل شراء الأسهم في بيتزا دومينو ، فكر في هذا:
ال مستشار أسهم موتلي كذبة حدد فريق المحلل للتو ما يعتقدون أنه 10 أفضل الأسهم للمستثمرين لشراء الآن … ولم تكن بيتزا دومينو واحدة منهم. الأسهم العشرة التي صنعت القطع يمكن أن تنتج عائدات الوحش في السنوات القادمة.
النظر في متى Netflix قدمت هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004 … إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا ، سيكون لديك 642،582 دولار! أو متى نفيديا قدمت هذه القائمة في 15 أبريل 2005 … إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا ، سيكون لديك 829،879 دولار!
الآن ، تجدر الإشارة مستشار الأسهممتوسط العائد الإجمالي 975 ٪-تفوق على الأداء الساحر في السوق مقارنة بـ 172 ٪ للحصول على S&P 500. لا تفوت على أحدث قائمة أفضل 10 ، متوفرة عند الانضمام مستشار الأسهم.
انظر الأسهم العشرة »
*مستشار الأسهم يعود اعتبارًا من 12 مايو 2025
تريفور جينوين ليس لديه موقف في أي من الأسهم المذكورة. يمتلك Motley Fool مواقف في بيركشاير هاثاواي و Domino's Pizza و Doordash و Uber Technologies. يمتلك Motley Fool سياسة الكشف.
يشتري Warren Buffett مخزونًا من الأرباح بنسبة 4400 ٪ في 15 عامًا ، لكنه يرسل وول ستريت بتحذير 348 مليار دولار تم نشره في الأصل بواسطة Motley Fool