(بلومبرج) – قام جوناثان شيونغ، المدير التنفيذي السابق لإدارة الألفية في آسيا، بتوقيع متجر صندوق التحوط الجديد الخاص بصندوق التحوط الجديد مع مجلس الاستثمار الكندي لخطة المعاشات التقاعدية (CPPIB) ووحدة تابعة لشركة Temasek Holdings Pte السنغافورية. كداعمين إضافيين، وفقًا لأشخاص مطلعين على الأمر.
الأكثر قراءة من بلومبرج
ستنضم أكبر خطة معاشات تقاعدية في كندا وSeviora Capital Pte، وهي وحدة مملوكة بالكامل للمستثمر المملوك لحكومة سنغافورة، إلى شركة Blackstone Inc. كمستثمرين رئيسيين في صندوق Arrowpoint Investment Partners، حسبما قال الأشخاص الذين طلبوا عدم الكشف عن هويتهم لأن الأمر غير معروف. خاص.
وقال أحد الأشخاص إن Arrowpoint تهدف إلى بدء التداول في الأول من يوليو وتوزيع أكثر من مليار دولار في غضون شهرين. وهذا يجعلها واحدة من أكبر شركات صناديق التحوط الناشئة في آسيا في التاريخ بناءً على الأصول التي تم تجميعها عند البداية. ورفض ممثلون من Arrowpoint وCPPIB وSeviora التابعة لشركة Temasek التعليق.
اكتسبت متاجر صناديق التحوط شعبية في السنوات الأخيرة في حين ظلت بقية الصناعة العالمية في حالة ركود. تضاعفت الأصول المجمعة لـ 55 من هذه الشركات على مستوى العالم ثلاث مرات تقريبًا في السنوات الست حتى عام 2023، وفقًا لتقرير سبتمبر الصادر عن فريق الوساطة الرئيسي في Goldman Sachs Group Inc. لقد كان المستثمرون يبحثون عن متاجر شاملة للوصول إلى مجموعة متنوعة من استراتيجيات الاستثمار في بيئة السوق المتقلبة بشكل متزايد.
وينشر المزيد منهم أجنحتهم في آسيا. ومع ذلك، فإن المجال الإقليمي يهيمن عليه لاعبون عالميون كبار مثل Millennium وPoint72 Asset Management LP وBalyasny Asset Management LP، الذين تمثل آسيا بالنسبة لهم سوقًا أصغر. يمثل Arrowpoint مشاركًا جديدًا نادرًا مخصصًا للمنطقة مع صناع القرار المحليين. شيونغ هو الرئيس التنفيذي المشارك السابق لآسيا في شركة ميلينيوم.
ورفض الأشخاص تحديد حجم رأس المال الذي يساهم به المستثمرون الرئيسيون الثلاثة والشروط الأخرى لاستثماراتهم. عادة ما يكون الداعمون الاستراتيجيون على استعداد للالتزام بالمال لفترات أطول، وغالبًا ما يكون ذلك مقابل حصة من إيرادات الرسوم. تستثمر CPPIB في Arrowpoint من خلال ما يسمى بـ “برنامج المديرين الناشئين”، والذي قدم 6 مليارات دولار من رأس المال لشركات صناديق التحوط الناشئة منذ عام 2016، بما في ذلك شركة Ovata Capital Management Ltd ومقرها هونغ كونغ.
ستبدأ Arrowpoint التداول مع أكثر من 50 موظفًا في سنغافورة وهونج كونج مجتمعتين. وقال هذا الشخص إن أكثر من نصفهم سيكونون من موظفي الاستثمار والتجارة. وهي تتطلع إلى مضاعفة إجمالي عدد الأشخاص الذين تم تعيينهم بحلول نهاية العام إلى ما يصل إلى 100 شخص، على الرغم من أن بعضهم قد لا يبدأ العمل حتى العام المقبل.
سيشهد شهر يوليو بدء حوالي 12 من فرق الاستثمار في التداول. وقال الشخص إن بقية الفرق الـ 18 التي وقعت عليها الشركة ستنضم في تواريخ لاحقة بسبب اتفاقيات عدم المنافسة مع أصحاب العمل السابقين.
المزيد من التوسع موجود بالفعل في الخطط. بحلول شهر يناير، ستنتقل شركة Arrowpoint إلى مكتب جديد في سنغافورة يتسع لـ 100 شخص. وبصرف النظر عن موظفي الاستثمار، ستستضيف الدولة المدينة الجزء الأكبر من موظفي الدعم التكنولوجي والوسطى والمكاتب الخلفية.
وقال الشخص إن معظم استراتيجيات الاستثمار التي تعتزم Arrowpoint توظيفها ستكون جاهزة بحلول الأول من سبتمبر. يشملوا:
-
الأسهم الطويلة والقصيرة: الرهان على الأسهم الصاعدة والهابطة
-
السلع، بما في ذلك المعادن الأساسية وتجارة الطاقة
-
الدخل الثابت والكلي الذي يسعى إلى الاستفادة من مواضيع واسعة في فئات الأصول المختلفة، بدءاً من الأسهم إلى الدخل الثابت والسلع والعملات
-
تداول تقلبات أسعار الفائدة
-
تعتمد على الأحداث، مثل عمليات المراجحة حول عمليات الاندماج والاستحواذ
-
حصة المراجحة بين فئات مختلفة من الأسهم الصادرة عن نفس الشركات
-
المراجحة الإحصائية، هي نهج نظامي للإنصاف يحاول الاستفادة من التحولات في فجوات التسعير بين ورقتين أو أكثر من الأوراق المالية
-
تداول التشتت: شراء خيارات الأسهم الفردية أثناء بيع خيارات المؤشر، واستغلال حقيقة أن الفجوات بين التقلبات الضمنية والمحققة تميل إلى أن تكون أكبر بين خيارات المؤشر مقارنة بخيارات الأسهم الفردية.
Arrowpoint ليس الوافد الجديد الوحيد إلى مساحة متجر البودات في آسيا. من المقرر أيضًا أن تبدأ شركة Bobby Jain's Jain Global LLC التداول في يوليو بما لا يقل عن 5 مليارات دولار. على عكس نظيراتها مثل Millennium وPoint72 التي توسعت إلى آسيا بعد سنوات من تأسيسها، فإن Jain Global تجعل آسيا واحدة من أعمالها الأساسية السبعة عند البداية، بدءًا من أكثر من 10 مديري محافظ في المنطقة، حسبما ذكرت بلومبرج نيوز في وقت سابق من هذا الشهر.
ومن بين الشركات الأخرى ذات الحجم الكبير لصناديق التحوط الإقليمية، شركة Dymon Asia Capital وPolymer Capital Management، وهي شركة تبلغ قيمتها 4.3 مليار دولار يقودها رئيس آسيا السابق لشركة Point72 وتملك أغلبية أسهمها شركة PAG.
تقوم متاجر البودات بتخصيص رأس المال بين فرق المستثمرين وتمرر عادةً نفقات معينة إلى عملائها في ترتيب يُعرف باسم “التمرير”. لقد كانت عالقة في المنافسة المكثفة على المواهب، وكانت تحت ضغط لتحقيق عوائد لتبرير رسومها المرتفعة مع ارتفاع أسعار الفائدة الخالية من المخاطر.
الأكثر قراءة من بلومبرج بيزنس ويك
©2024 بلومبرج إل بي