ال S&P 500 ارتفع حوالي 20 ٪ خلال الـ 12 شهرًا الماضية ، وهو أداء قوي للغاية. مجموعة كافا's (NYSE: Cava) ارتفع سعر السهم بنسبة 160 ٪ على نفس المدة. هناك الكثير مما يجب هضمه حول تقدم سعر السهم الذي يتسم بالعيون عند التفكير في شراء أو بيع أو استدعاء مفهوم المطعم.
لنبدأ بالأخبار السارة: Cava هو مطعم ذو طابع البحر الأبيض المتوسط يستخدم نظام إعداد على غرار خط التجميع. إنه يطبخ الطعام في المطبخ خلف المنضدة ، لذلك يعرف العملاء أنه مصنوع حديثًا. ويسمح خط التجميع للعملاء بضبط اختيارهم لتفضيلاتهم المحددة.
هذا ، في الأساس ، ماذا شواء Chipotle المكسيكي لا ، أيضا ، فقط مع موضوع مكسيكي. نمت Chipotle بشكل كبير على مر السنين ، وعلى الرغم من بعض الضعف الأخير في الأسعار ، فقد كان فائزًا كبيرًا للمستثمرين.
لوضع رقم على ذلك ، ارتفعت أسهم Chipotle بنسبة 340 ٪ خلال العقد الماضي ، في حين ارتفع مؤشر S&P 500 حوالي 190 ٪. يراهن المستثمرون على أن Cava هو Chipotle التالي. وهناك سبب وجيه للتفكير في ذلك ، نظرًا لأن Cava يعمل فقط حوالي 350 مطعمًا في نهاية الربع الثالث من عام 2024.
تدير Chipotle أكثر من 3700 مطعم. إذا ظل مفهوم Cava جذابًا للمستهلكين ، فقد تكون هناك فرصة نمو هائلة في المستقبل. مع وجود مبيعات المتاجر نفسها البالغة 18 ٪ في الربع الثالث من عام 2024 ، يبدو أن المفهوم ، في الواقع ، ساخن جدًا في الوقت الحالي.
لذا فإن سبب شراء Cava هو أنك تعتقد أنه يمكن أن يستمر في التوسع بقوة ، وربما تحقيق نتائج طويلة المدى مماثلة إلى Chipotle.
المشكلة هنا هي أن المستثمرين يقومون بالفعل بتسعير الكثير من الأخبار الجيدة في سعر سهم Cava. هذا التقدم الهائل على مدى الأشهر الـ 12 الماضية هو المؤشر الأول لهذه الحقيقة ، ولكن هناك أيضًا نسبة السعر إلى الأرباح.
Chipotle لديه P/E من حوالي 50x. هذا مرتفع للغاية ، لكنه في الواقع يتضاءل مقارنة بنسبة Cava التي تزيد عن 300x P/E. للمقارنة ، فإن متوسط P/E في S&P 500 هو 23.
من الممكن تمامًا أن تستمر Cava في تنمية أعمالها بوتيرة خارقة. ولكن حتى أدنى علامة على الضعف يمكن أن تقود المستثمرين إلى تفريغ الأسهم ، بالنظر إلى التقييم النبيل. في الواقع ، يمكن أن تستمر الشركة في الأداء بقوة ، ويمكن أن يظل السهم ينخفض إذا قرر المستثمرون القائمون على الزخم الانتقال إلى أسهم قصة أخرى.
إذا كان التقييم مهمًا لك ، فلن ترغب في شراء Cava. وإذا كنت تملكها ، فقد ترغب في التفكير في تحقيق بعض الأرباح. من غير المعتاد أن تحتوي الأسهم على ارتفاع P/ES مثل Cava لفترات طويلة من الوقت ، مع انخفاض سعر السهم لسبب متكرر لتراجع P/E إلى مستويات أقل.
ومع ذلك ، إذا كنت تملك Cava ، فقد يكون من الصعب تبرير بيعه. في حين أن السهم باهظ الثمن ، فإن الفرصة لا تزال قوية. وتنفيذ الإدارة بشكل جيد للغاية في الوقت الحالي ، حيث تفتح مواقع جديدة بقوة ، بينما ، في الوقت نفسه ، الحفاظ على المبيعات في المواقع الحالية مرتفعة. إذا تمكنت سلسلة المطاعم من الاستمرار في صدى العملاء ، فلا يوجد سبب للاعتقاد بأنها لن تنمو إلى نسبة P/E النبيلة.
ومع ذلك ، إذا قررت التمسك بها ، فتأكد من تتبع مبيعات المتجر عن كثب. من غير المرجح أن تكون Cava قادرة على الحفاظ على 18 ٪ إلى الأبد. ولكن حتى لو كان بإمكانه تحقيق نصف هذا المستوى ، فسيكون ذلك أداءً بارزًا في صناعة تعتبر فيها أرقام واحدة منخفضة نتيجة صلبة. ومع ذلك ، فإن الوجبات الجاهزة الكبيرة هي أنك قد تحتاج إلى الرد بسرعة إذا تغيرت القصة ، بالنظر إلى الأخبار السارة التي يبرزها المستثمرون بالفعل في الأسهم.
أو يمكنك فقط التمسك ولا تفعل أي شيء. كما يظهر الرسم البياني ، عانى Chipotle من خلال عدد قليل من عمليات السحب الهائلة حتى عندما ساعد المستثمرون على بناء الثروة على المدى الطويل. كان من الممكن أن يستغرق الأمر معدة حديدية للجلوس عبر انخفاض أسعار الأسهم بنسبة 50 ٪ ، لكن مثل هذه القطرات ليست غير شائعة عندما تنظر إلى الشركات الصغيرة سريعة النمو. للتمسك بها مع Cava من خلال هذا النوع من التقلبات ، سترغب في التأكد من أنك (حقًا!) تؤمن بقوة مفهوم الطعام.
لن يحب المستثمرون القيمة Cava ، نظرًا لتقييمها النبيل. لن يحب مستثمرو الدخل Cava لأنه لا يدفع أرباحًا. المستثمرون النمو هم المجموعة التي قد ترغب في هذا الأسهم. ولكن حتى ذلك الحين ، هناك تقييم لمواجهته ، وهو أمر متطرف من خلال أي إجراء.
في الحقيقة ، Cava هو الأنسب للمستثمرين النمو العدواني. وحتى مع ذلك ، هناك القليل من المشتري ، حيث من الواضح أن السوق متحمس للغاية للسهم اليوم. من المرجح للغاية الاضطراب في أسعار الأسعار.
هل شعرت يومًا أنك فاتتك القارب في شراء أكثر الأسهم نجاحًا؟ ثم سترغب في سماع هذا.
في مناسبات نادرة ، يصدر فريق الخبراء لدينا من المحللين أ مخزون “مزدوج لأسفل” توصية للشركات التي يعتقدون أنها على وشك البوب. إذا كنت قلقًا من أنك فاتتك فرصتك بالفعل للاستثمار ، فهي الآن أفضل وقت للشراء قبل فوات الأوان. والأرقام تتحدث عن نفسها:
-
نفيديا: إذا استثمرت 1000 دولار عندما تضاعفنا في عام 2009 ، سيكون لديك 360،040 دولار!
-
تفاحة: إذا استثمرت 1000 دولار عندما تضاعفنا في عام 2008 ، سيكون لديك 46374 دولار!
-
Netflix: إذا استثمرت 1000 دولار عندما تضاعفنا في عام 2004 ، سيكون لديك 570،894 دولار!
في الوقت الحالي ، نقوم بإصدار تنبيهات “Double Down” لثلاث شركات لا تصدق ، وقد لا تكون هناك فرصة أخرى مثل هذا في أي وقت قريب.
يتعلم أكثر “
*مستشار الأسهم يعود اعتبارًا من 3 فبراير 2025
روبن جريج بروير ليس لديه موقف في أي من الأسهم المذكورة. يمتلك Motley Fool مواقف في Chipotle Mexican Grill. يوصي Motley Fool Group Cava ويوصي بالخيارات التالية: Short March 2025 $ 58 $ على شواية Chipotle Mexican. يمتلك Motley Fool سياسة الكشف.
هل Cava شراء أو بيع أو عقد في عام 2025؟ تم نشره في الأصل من قبل Motley Fool