بعد أن تضاعفت أربع مرات تقريبًا هذا العام أثناء انضمامها أيضًا إلى ستاندرد آند بورز 500 فِهرِس، بالانتير (ناسداك: بلتر) مما لا شك فيه أنه اكتسب الكثير من اهتمام المستثمرين. ومع ذلك، مع تداول الأسهم بتقييم رغوي للغاية وبيع المطلعين، فإن السؤال هو هل يجب على المستثمرين تحويل انتباههم إلى الشركات الأخرى التي تستفيد من الذكاء الاصطناعي (AI)؟
الضربة الأكبر التي تعرضت لها شركة Palantir ليست أعمالها، التي تشهد نموًا متسارعًا مع بدء العملاء التجاريين والحكوميين في اعتماد منصة الذكاء الاصطناعي الخاصة بها، ولكن التقييم الذي تضخم إلى مضاعف السعر إلى المبيعات الآجلة (P / S) بمقدار 45.7 مرة تقديرات المحللين لإيرادات عام 2025، ونسبة مذهلة من السعر إلى الأرباح (P / E) تبلغ 147 مرة، حتى كتابة هذه السطور.
هل تفتقد مغرفة الصباح؟ أخبار الإفطار يقدم كل ذلك في رسالة إخبارية يومية سريعة وحماقة ومجانية. سجل مجانا »
يعد هذا تقييمًا أعلى بكثير من حيث تم تداول شركات SaaS عند أعلى مستوياتها في 2020-2021. وفي الوقت نفسه، قام المطلعون ببيع الأسهم بقوة في الأشهر الأخيرة، بما في ذلك الرئيس التنفيذي أليكس كارب ورئيس مجلس الإدارة بيتر ثيل، من بين آخرين.
في ظل هذه الخلفية، دعونا نلقي نظرة على اثنين من أسهم الذكاء الاصطناعي الرخيصة التي تزيد إيراداتهما بمعدل مماثل لـ Palantir والتي يمكن للمستثمرين اعتبارها بدائل.
بالنسبة لأولئك الذين لا يعرفون AppLovin (ناسداك: أب)، إنها شركة adtech لصناعة ألعاب الهاتف المحمول. كما أنها تمتلك مجموعة قديمة من التطبيقات أيضًا.
تعمل AppLovin على زيادة إيراداتها بوتيرة أسرع من شركة Palantir، مع نمو الإيرادات بنسبة 39% في الربع الأخير مقارنة بـ 30% للأخيرة. ينبع النمو القوي للشركة من منصة التكنولوجيا الإعلانية المدعومة بالذكاء الاصطناعي Axon-2، والتي ساعدت في تحويل كيفية جذب شركات تطبيقات الألعاب المحمولة لمستخدمين جدد وتحقيق الدخل من ألعابها بشكل أفضل.
منذ إطلاقها في الربع الثاني من العام الماضي، شهدت AppLovin نموًا هائلاً من أعمال منصة البرمجيات الخاصة بها، حيث أنفق العملاء الحاليون المزيد من الأموال على منصتها واكتسبت عملاء جدد.
والأهم من ذلك، من وجهة نظر استثمارية، في حين أن سهم AppLovin قد تفوق بالفعل على Palantir هذا العام، مرتفعًا بحوالي 750٪ حتى كتابة هذه السطور، إلا أنه لا يزال يتداول بسعر أكثر معقولية للأرباح (P/E) يبلغ 54. بناءً على تقديرات المحللين لعام 2025، وسعر/أرباح للنمو (PEG) يبلغ 1.2.
بيانات نسبة APP PE (إلى الأمام 1y) بواسطة YCharts.
تعتبر نسبة PEG التي تقل عن 1 مقومة بأقل من قيمتها بشكل عام، ولكن أسهم النمو مثل AppLovin غالبًا ما تتطلب مضاعفات أعلى بكثير من 1. وبالمثل، يتم تداول السهم عند مبيعات أكثر تواضعًا تبلغ 22.5 مرة من المبيعات المتوقعة في العام المقبل.
من الواضح أن AppLovin قد انتزعت الأعمال من المنافسين برامج الوحدة، التي شهد قطاع Grow Solutions المشابه لها انخفاضًا في الإيرادات بنسبة 5٪ في الربع الأخير إلى 298 مليون دولار. يقارن ذلك بنمو الإيرادات بنسبة 66٪ على أساس سنوي إلى 835 مليون دولار التي شهدتها AppLovin لإيرادات منصة البرمجيات الخاصة بها.
للمضي قدمًا، تعتقد الشركة أنها تستطيع زيادة إيرادات عملاء ألعاب الهاتف المحمول بنسبة تتراوح بين 20% إلى 30% سنويًا. ومع ذلك، لديها فرصة كبيرة لأنها تتطلع إلى توسيع منصتها لتشمل قطاعات أخرى، بدءًا من التجارة الإلكترونية. وقد بدأت الشركة في تجربة هذا الحل وحققت نتائج قوية مبكرة، وتتوقع الإدارة أن يكون مساهمًا فعالاً في الإيرادات في العام المقبل.
إذا تمكنت منصة Axon-2 adtech التابعة لشركة AppLovin من الانتقال بنجاح إلى ما هو أبعد من ألعاب الهاتف المحمول إلى فئة التجارة الإلكترونية الأوسع، فمن المفترض أن يكون هناك اتجاه صعودي قوي ومستمر في أسهمها.
في حين أن أسهم Palantir وAppLovin شهدت سنوات رائعة، إلا أنه لا يمكن قول الشيء نفسه الحارس وان (رمزها في بورصة نيويورك: س)، والتي وصلت أسهمها إلى نقطة التعادل خلال العام حتى كتابة هذه السطور. ومع ذلك، لا تزال الشركة تتمتع بإمكانيات قوية للمضي قدمًا.
SentinelOne هي شركة للأمن السيبراني تستخدم منصة Singularity الخاصة بها الذكاء الاصطناعي للتنبؤ بالتهديدات ومراقبتها والقضاء عليها. يمكن نشره في بيئات سحابية عامة أو خاصة أو هجينة وهو حل حماية نقطة النهاية منافس له كراود سترايك.
إحدى نقاط البيع الكبيرة للشركة هي أن نظامها الأساسي يمكنه التراجع تلقائيًا عن أي تغييرات قبل حدوث الهجوم. اكتسبت هذه الميزة المزيد من الاهتمام بعد انقطاع CrowdStrike الكبير، حيث كان على عملاء CrowdStrike تنفيذ إصلاحات يدوية تستغرق وقتًا طويلاً والتي شلت أعمالهم، مثل خطوط دلتا الجوية، التي رفعت دعوى قضائية ضد CrowdStrike لخسارة إيرادات قدرها 500 مليون دولار. من جانبها، رفعت CrowdStrike دعوى مضادة على عملائها، مدعية أن إهمال شركة Delta هو الذي أدى إلى حدوث مشكلاتها.
كانت شركة SentinelOne تعمل بالفعل على زيادة إيراداتها بسرعة قبل وقوع الحادث، مع نمو الإيرادات بنسبة 36٪ في النصف الأول من سنتها المالية المنتهية في 31 يوليو. ونظرًا لحجمها، فإن أي أعمال إضافية تأتي في طريقها نتيجة لانقطاع CrowdStrike ستكون غير صالحة. مكافأة كبيرة.
وفي الوقت نفسه، في وقت سابق من هذا العام، حققت الشركة فوزًا كبيرًا عندما وافقت على صفقة لينوفو لتوفير أمان نقطة النهاية لجميع أجهزة الكمبيوتر الشخصية الجديدة التي تبيعها. تُعد شركة Lenovo أكبر بائع لأجهزة الكمبيوتر الشخصية في العالم حيث تبلغ حصتها في السوق حوالي 25%، وقد باعت ما يقرب من 59 مليون جهاز كمبيوتر شخصي في العام الماضي. ستمنح لينوفو أيضًا العملاء الحاليين خيار ترقية أمانهم إلى منصة Singularity Platform من SentinelOne، وستقوم ببناء خدمة جديدة للكشف والاستجابة المُدارة (MDR) باستخدام إمكانات AI وEDR (الكشف عن نقطة النهاية والاستجابة لها) استنادًا إلى منصة Singularity Platform من SentinelOne.
إن صفقة Lenovo وأي أعمال إضافية قد تأتي في طريقها نتيجة لانقطاع CrowdStrike يجب أن تدعم نمو SentinelOne في عام 2025 وما بعده. وفي الوقت نفسه، فإن السهم ليس باهظ الثمن، حيث يتم تداوله بمضاعف سعر الربح أقل من 8.5 مع نمو في الإيرادات يزيد عن 30٪.
بيانات نسبة S PS (إلى الأمام 1y) بواسطة YCharts.
إن الجمع بين النمو القوي والتقييم الجذاب يجعل من SentinelOne استثمارًا بديلاً في الذكاء الاصطناعي يجب أخذه في الاعتبار.
قبل أن تشتري أسهمًا في AppLovin، ضع في اعتبارك ما يلي:
ال مستشار الأسهم موتلي كذبة حدد فريق المحللين للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم للمستثمرين للشراء الآن… ولم يكن AppLovin واحدًا منهم. يمكن للأسهم العشرة التي تم التخفيض أن تحقق عوائد هائلة في السنوات القادمة.
فكر متى نفيديا قمت بإعداد هذه القائمة في 15 أبريل 2005… إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، سيكون لديك 889.004 دولارًا!*
مستشار الأسهم يوفر للمستثمرين مخططًا سهل المتابعة لتحقيق النجاح، بما في ذلك إرشادات حول إنشاء محفظة وتحديثات منتظمة من المحللين واختيارين جديدين للأسهم كل شهر. ال مستشار الأسهم الخدمة لديها أكثر من أربعة أضعاف عودة مؤشر S&P 500 منذ عام 2002*.
شاهد الأسهم العشرة »
*يعود مستشار الأسهم اعتبارًا من 2 ديسمبر 2024
لدى جيفري سيلر مناصب في SentinelOne. لدى Motley Fool مناصب في AppLovin وCrowdStrike وPalantir Technologies وUnity Software ويوصي بها. يوصي Motley Fool بخطوط دلتا الجوية. لدى Motley Fool سياسة الإفصاح.
هل يجب أن تنسى شركة Palantir وتشتري أسهم الذكاء الاصطناعي (AI) بدلاً من ذلك؟ تم نشره في الأصل بواسطة The Motley Fool