لقد تم تخزين الأسهم هذا العام ، حيث أن البيانات الاقتصادية الضعيفة ، والتقييمات المرتفعة ، والقضايا المتعلقة بالتعريفات قد أربكت المستثمرين. بعد كل ما حدث في غضون بضعة أشهر قصيرة ، المعيار الأوسع S&P 500 يجد نفسه أقل من 9 ٪ على مدار العام وأنا أكتب هذا ، على الرغم من أن الأمر قد انخفض كثيرًا إذا نظرت إلى الارتفاعات المصنوعة في النصف الخلفي من فبراير. قد يترك هذا المستثمرين يتساءلون عما إذا كان ينبغي عليهم شراء الانخفاض بعد عملية البيع.
لم تكن العديد من الأسهم رخيصة منذ فترة طويلة ، لكن الملحمة ذات التعريفة الجمركية والتوترات المتزايدة مع الصين تجعل البيئة أي شيء غير مؤكد. إذا كنت تبحث عن إجابات حول ما إذا كنت تريد الاستثمار ، فيمكنك التحقق من أحد مقاييس التقييم المفضلة لدى Warren Buffett.
أين تستثمر 1000 دولار الآن؟ كشف فريق المحلل لدينا للتو ما يعتقدون أنه 10 أفضل الأسهم للشراء الآن. يكمل “
كان بافيت يستثمر بنجاح لعقود ، وشركته ، بيركشاير هاثاوايلقد تفوقت على نطاق واسع على السوق الأوسع منذ عام 1965. في حين أن بافيت وفريقه لم يخافوا أبدًا من التكيف ، إلا أنهما منضبطون للغاية ولن يصبوا الأموال في الأسهم عندما يعتقدون أن السوق مبالغ فيه. كما أنهم لن يخافوا من شراء الأسهم عندما يكون هناك تعطل في السوق. قام بيركشاير ببعض الاستثمارات الرائعة خلال فترة الركود العظيمة وخلال الأيام الأولى من جائحة Covid-19.
أحد المقياس الذي توصل إليه بافيت قد أطلق عليه اسم مؤشر Buffett ، والذي يقسم أسهم الحد الأقصى للسوق في الولايات المتحدة من إجمالي الناتج المحلي في البلاد (GDP). من المقاربة الشائعة للولايات المتحدة النظر إلى ويلشاير 5000التي تحاول قياس الحد الأقصى للسوق لجميع الأسهم الأمريكية. في 2001 حظ مقال ، وصف بافيت هذا المؤشر “ربما يكون أفضل مقياس منفرد لمكان التقييمات في أي لحظة معينة.”
وفقًا لموقع البيانات ، كانت النسبة حوالي 177 ٪ اعتبارًا من 12 أبريل ، بانخفاض عن ذروة أكثر من 200 ٪ في وقت سابق من هذا العام ، لكنها لا تزال فوق المنطقة التي سيجد فيها بوفيت السوق جذابة. قال بافيت سابقًا إن السوق أكثر جاذبية عندما يكون مؤشر Buffett في نطاق 70 ٪ إلى 80 ٪. عندما تكون النسبة بالقرب من 200 ٪ أو أعلى ، سيناريو حدث مباشرة قبل فقاعة DOT-COM ، فهذا يشير إلى بيئة محفوفة بالمخاطر للغاية.
ومع ذلك ، من المهم أن نلاحظ أن مؤشر Buffett لم يكن أقل من 100 ٪ منذ عام 2013 ، وقد تغير الاقتصاد الأمريكي وسوق الأوراق المالية بشكل كبير على مر السنين. على سبيل المثال ، كانت أسعار الفائدة منخفضة للغاية بين عامي 2009 و 2022. منذ الركود الكبير ، قام الاحتياطي الفيدرالي أيضًا بضخ تريليونات الدولارات في الاقتصاد من خلال التخفيف الكمي ، الذي يعتقد الكثيرون أنه أدى إلى تضخيم الأصول.