-
إذا كنت تتساءل عما إذا كان سعر سهم Fortive الحالي يعكس قيمته الحقيقية، فأنت لست وحدك. تم تصميم هذه المقالة لمساعدتك في الموازنة بين ما تدفعه مقابل ما تحصل عليه.
-
أغلق سعر سهم Fortive آخر مرة عند 55.21 دولارًا أمريكيًا، مع عوائد 0.0٪ على مدى 7 أيام، و2.9٪ على مدى 30 يومًا، وانخفاض بنسبة 0.3٪ منذ بداية العام حتى الآن، وانخفاض بنسبة 4.1٪ على مدار عام واحد، في حين بلغت عوائد 3 سنوات و5 سنوات 10.7٪ و6.1٪ على التوالي.
-
تسلط أرقام العائدات المختلطة هذه الضوء على ما قد يحرك المعنويات حول السهم، وما إذا كان السعر الحالي يتماشى مع الأساسيات. ركزت التغطية الأخيرة على وضع Fortive في السلع الرأسمالية وكيف يزن المستثمرون أدائها مقابل اتجاهات القطاع الأوسع، مما يهيئ المشهد لإلقاء نظرة فاحصة على التقييم.
-
في فحوصاتنا، حصل Fortive على درجتين من أصل 6 لاحتمال التقليل من قيمة العملة. سنتناول ما تقوله طرق التقييم المختلفة عن هذه النتيجة، ثم ننتهي بطريقة أكثر شمولية للتفكير في التقييم الذي يمكن أن يوفر لك سياقًا إضافيًا يتجاوز الأرقام وحدها.
حصل Fortive على 2/6 فقط في فحوصات التقييم لدينا. تعرف على العلامات الحمراء الأخرى التي وجدناها في تحليل التقييم الكامل.
يقوم نموذج التدفق النقدي المخصوم، أو DCF، بتقدير القيمة التي قد تستحقها الشركة من خلال توقع تدفقاتها النقدية المستقبلية وخصمها مرة أخرى إلى القيمة الحالية. إنه يتساءل بشكل أساسي عن قيمة كل تلك الدولارات المستقبلية بشروط اليوم.
بالنسبة لـ Fortive، النموذج المستخدم هو نهج التدفق النقدي الحر إلى حقوق الملكية على مرحلتين، بناءً على توقعات التدفق النقدي بالدولار. يبلغ آخر تدفق نقدي مجاني لمدة اثني عشر شهرًا حوالي 1.09 مليار دولار. تشير مدخلات المحللين والتقديرات المستقرة إلى أرقام التدفق النقدي الحر بين حوالي 936.1 مليون دولار في عام 2026 و1.23 مليار دولار في عام 2035، مع توقعات محددة تبلغ 1.04 مليار دولار في عام 2028.
عندما يتم خصم جميع تلك التدفقات النقدية المتوقعة، يصل النموذج إلى قيمة جوهرية تقدر بحوالي 52.48 دولارًا للسهم الواحد. بالمقارنة مع سعر السهم الأخير البالغ 55.21 دولارًا أمريكيًا، يشير DCF إلى أن قيمة Fortive مبالغ فيها بنسبة 5.2٪ تقريبًا. وهذه فجوة صغيرة نسبيًا يمكن أن تقع ضمن ضجيج التقدير الطبيعي لهذا النوع من النماذج.
النتيجة: حول الحق
يتم تقييم Fortive إلى حد ما وفقًا للتدفق النقدي المخصوم (DCF)، ولكن هذا يمكن أن يتغير في أي لحظة. تتبع القيمة في قائمة مراقبتك أو محفظتك وسيتم تنبيهك بموعد التصرف.
توجه إلى قسم التقييم في تقرير شركتنا للحصول على مزيد من التفاصيل حول كيفية وصولنا إلى هذه القيمة العادلة لشركة Fortive.
بالنسبة للشركات المربحة مثل Fortive، فإن نسبة السعر إلى الربحية هي اختصار مفيد لما يرغب السوق في دفعه مقابل كل دولار من الأرباح. فهو يربط سعر السهم مباشرة بقدرة الأرباح الحالية للشركة، وهو ما يؤدي في كثير من الأحيان إلى تحقيق عوائد طويلة الأجل.
ما يمكن اعتباره مضاعف ربحية “طبيعي” يعتمد على كيفية رؤية المستثمرين لإمكانات النمو والمخاطر. يمكن أن يؤدي النمو المرتفع أو انخفاض المخاطر المتصورة إلى دعم نسبة ربحية أعلى، في حين يشير النمو البطيء أو المخاطر المرتفعة عادة إلى مضاعف أقل وأكثر تحفظًا.
يتم تداول Fortive حاليًا على سعر ربحية يبلغ حوالي 19.82x. يقع هذا أقل من متوسط صناعة الآلات الذي يبلغ حوالي 26.32x ومتوسط مجموعة النظراء الذي يبلغ حوالي 25.40x. تبلغ “النسبة العادلة” لشركة Wall St لشركة Fortive 19.24x، وهو تقديرها لمعدل السعر إلى الربحية المناسب بعد الأخذ في الاعتبار عناصر مثل نمو الأرباح وهوامش الربح والصناعة والقيمة السوقية وملف المخاطر.
تم تصميم هذه النسبة العادلة أكثر من مجرد مقارنة بسيطة مع أقرانها أو الصناعة الواسعة لأنها تتكيف مع خصائص شركة Fortive بدلاً من معاملة جميع شركات الآلات على قدم المساواة. مع نسبة عادلة تبلغ 19.24x ومعدل السعر إلى الربحية الفعلي عند 19.82x، تكون الفجوة صغيرة وتشير إلى أن سعر Fortive قريب مما يقترحه هذا الإطار على أنه معقول.
النتيجة: حول الحق
إن نسب السعر إلى الربح تحكي قصة واحدة، ولكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ اكتشف 1445 شركة حيث يراهن المطلعون بشكل كبير على النمو الهائل.
لقد ذكرنا سابقًا أن هناك طريقة أفضل لفهم التقييم. دعنا نقدم لك الروايات، والتي هي ببساطة قصتك الخاصة لشركة تربط ما تعتقده حول أعمالها بتوقعات الإيرادات والأرباح والهوامش، ثم بقيمة عادلة يمكنك مقارنتها بالسعر الحالي. يمكنك إنشاء هذه الأدوات وتتبعها باستخدام الأدوات السهلة المتوفرة على صفحة مجتمع Simple Wall St التي يستخدمها ملايين المستثمرين. يتم تحديث الروايات تلقائيًا عند وصول معلومات جديدة مثل الأخبار أو الأرباح. بالنسبة إلى Fortive، قد يقوم أحد المستثمرين ببناء قصة تعتمد على الإيرادات المتكررة والمنتجات الرقمية وانضباط التكلفة لدعم قيمة عادلة أعلى أقرب إلى هدف المحللين الأكثر تفاؤلاً وهو 116 دولارًا أمريكيًا. وقد يركز خيار آخر على مخاطر التعريفات الجمركية، والرياح المعاكسة للرعاية الصحية، والافتراضات الحذرة لنمو الإيرادات ويميل نحو قيمة عادلة أقرب إلى الهدف الأكثر هبوطًا وهو 50 دولارًا أمريكيًا. يمنحك هذا طريقة كمية واضحة لتحديد ما ترغب في دفعه.
هل تعتقد أن هناك المزيد في قصة Fortive؟ توجه إلى مجتمعنا لترى ما يقوله الآخرون!
هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.
الشركات التي تمت مناقشتها في هذه المقالة تشمل FTV.
هل لديك تعليقات على هذه المقالة؟ تشعر بالقلق إزاء المحتوى؟ تواصل معنا مباشرة. وبدلاً من ذلك، أرسل بريدًا إلكترونيًا إلى editorial-team@simplywallst.com