-
كانت شركة Palantir واحدة من أفضل الأسهم أداءً في السوق في عامي 2024 و2025.
-
وقد ساعد اعتماد العملاء القوي لمنصة الذكاء الاصطناعي الخاصة بها على تسريع نمو الإيرادات.
-
لدى الشركة فرصة كبيرة أمامها، لكن تقييمها مرتفع للغاية.
-
10 أسهم نفضلها أكثر من شركة Palantir Technologies ›
تقنيات بالانتير (ناسداك: بلتر) كان أحد أهم أسهم الذكاء الاصطناعي (AI) في كل من العامين الماضيين. بعد ارتفاعه بنسبة 340% في عام 2024، سيرتفع السهم بنسبة 150% تقريبًا في عام 2025 مع بقاء أقل من أسبوع في العام.
هذا النوع من الأداء رائع، ولكن هل يمكن للسهم أن يتفوق مرة أخرى في عام 2026؟
بدأت شركة Palantir عملها كمقاول دفاعي للحكومة الأمريكية. بعد 11/9، بعض مؤسسي باي بال ويعتقد أنه باستخدام تقنيات مشابهة لبرامج الكشف عن الاحتيال الخاصة بشركة التكنولوجيا المالية، يمكنهم إنشاء منصة يمكن أن تساعد وكالات الاستخبارات في القبض على الإرهابيين. كان أول عرض ناجح لها هو Gotham، الذي يمكنه جمع البيانات وتحليلها من مجموعة واسعة من المصادر، والمساعدة في اكتشاف الحالات الشاذة واكتشاف التهديدات المحتملة.
قامت الشركة لاحقًا بإنشاء منتج Foundry الخاص بها للعملاء التجاريين، وهو عبارة عن منصة مصممة لجمع المعلومات التي كانت منعزلة مسبقًا من أجزاء مختلفة من المؤسسة ودمجها في علم الوجود الذي يربط البيانات بالأشياء الواقعية المرتبطة بها. على الرغم من أن Foundry لاقت بعض النجاح، إلا أنها لم تصبح ظاهرة حتى قامت شركة Palantir ببناء منصة الذكاء الاصطناعي الشهيرة (AIP) فوقها لتكون بمثابة طبقة تنسيق. تساعد هذه البيانات النظيفة، جنبًا إلى جنب مع سياق ربط البيانات بالعمليات الفعلية والأصول المادية، على تقليل هلوسة الذكاء الاصطناعي من نماذج اللغات الكبيرة التابعة لجهات خارجية (LLMs) وتوفر رؤى أكثر قابلية للتنفيذ.
وفي الوقت نفسه، بدأت شركة Palantir أيضًا في استخدام نموذج مبيعات غير عادي أدى إلى تقليص دورات مبيعاتها بشكل كبير وأثار نموًا هائلاً في قاعدة عملائها التجاريين في الولايات المتحدة. على مدار “معسكر تدريبي” مدته خمسة أيام، ستساعد شركة Palantir العملاء المحتملين على بناء أدوات حقيقية تعتمد على الذكاء الاصطناعي لتوضح لهم كيف يمكنهم استخدام AIP/Foundry لحل مشكلاتهم الفعلية.
في أعقاب تقديم AIP، تسارع نمو إيرادات Palantir لمدة تسعة أرباع متتالية، بقيادة نجاح AIP في السوق التجارية الأمريكية. وفي الربع الأخير، ارتفع إجمالي إيراداتها بنسبة 63% على أساس سنوي إلى 1.18 مليار دولار، وارتفعت الإيرادات التجارية الأمريكية بنسبة 121% إلى 397 مليون دولار. يأتي النمو من العملاء الجدد الذين يأتون إلى منصتها والعملاء الحاليين الذين يقومون بتوسيع استخدامهم.
وفي الربع الثالث، زاد عدد عملائها بنسبة 45% على أساس سنوي. كما سجلت أيضًا احتفاظًا قويًا بصافي الإيرادات بنسبة 134%. يشير أي رقم يزيد عن 100% في هذا المقياس إلى تزايد متوسط الإنفاق بين العملاء الذين كانوا عملاء لأكثر من عام. ومع ذلك، لا يتضمن هذا المقياس النمو السريع في المبيعات للعملاء الذين قاموا بالتسجيل لمدة أقل من عام. ويمكن ملاحظة ذلك بشكل أكبر في إجمالي قيمة العقد التجاري في الولايات المتحدة، والذي ارتفع بنسبة 342٪ في الربع الثالث.
وتتمتع شركة Palantir أيضًا بنجاح قوي في القطاع الحكومي، حيث تواصل الحكومة الفيدرالية تبني استخدام الذكاء الاصطناعي. وفي الربع الأخير، ارتفعت إيراداتها الحكومية الأمريكية بنسبة 52% لتصل إلى 486 مليون دولار، في حين قفزت إيرادات الحكومة الدولية بنسبة 66% لتصل إلى 147 مليون دولار، وهو مكسب مدفوع بشكل كبير بعملها مع المملكة المتحدة.
في حين أن شركة Palantir هي واحدة من أسهم النمو البارزة في السوق اليوم، إلا أنها يتم تداولها بعلاوة كبيرة، مع مضاعف السعر إلى المبيعات الآجل أكثر من 73 ونسبة السعر إلى الأرباح الآجلة 192. وهذه مضاعفات باهظة الثمن، حتى بالنسبة لشركة تنمو بسرعة مثل Palantir.
ومع ذلك، فإن الشركة لديها واحدة من أفضل الفرص أمامها مقارنة بأي عمل يتعلق بالذكاء الاصطناعي. يعد اتساع حالات استخدام AIP هائلاً، حيث يمكنه مساعدة المؤسسات عبر مجموعة واسعة من الصناعات على حل المشكلات الحرجة للمهام. وفي الوقت نفسه، مع توسع استخدام الذكاء الاصطناعي الوكيل، يجب أن تنمو فرصة الشركة، حيث تهدف إلى أن تصبح واحدة من طبقات تنسيق الذكاء الاصطناعي الرئيسية. علاوة على ذلك، على عكس شركة أشباه الموصلات مثل نفيدياليس هناك شك حول ما إذا كانت أعمالها دورية بطبيعتها، حيث أن الكثير من إيراداتها متكررة.
عند مستويات التقييم الحالية، لا أوصي بشراء السهم، ولكن إذا كان هناك تراجع كبير في السوق، فيجب أن يكون أحد الأسهم الأولى التي تفكر في الاستحواذ عليها، حيث أن مستقبله على المدى الطويل مشرق.
قبل أن تشتري أسهمًا في Palantir Technologies، ضع في اعتبارك ما يلي:
ال مستشار الأسهم موتلي كذبة حدد فريق المحللين للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم ليشتريها المستثمرون الآن… ولم تكن شركة Palantir Technologies واحدة منهم. يمكن للأسهم العشرة التي تم تخفيضها أن تحقق عوائد هائلة في السنوات القادمة.
فكر متى نيتفليكس قمت بإعداد هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004… إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، سيكون لديك 509.470 دولارًا!* أو متى نفيديا قمت بإعداد هذه القائمة في 15 أبريل 2005… إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، سيكون لديك 1,167,988 دولارًا!*
الآن، تجدر الإشارة مستشار الأسهم متوسط العائد الإجمالي هو 991% – أداء متفوق في السوق مقارنة بـ 196% لمؤشر S&P 500. لا تفوت أحدث قائمة العشرة الأوائل المتوفرة مع مستشار الأسهم، وانضم إلى مجتمع الاستثمار الذي بناه مستثمرون أفراد للمستثمرين الأفراد.
شاهد الأسهم العشرة »
*يعود مستشار الأسهم اعتبارًا من 29 ديسمبر 2025
لدى جيفري سيلر مناصب في PayPal. لدى Motley Fool مناصب في Nvidia وPalantir Technologies وPayPal ويوصي بها. يوصي The Motley Fool بالخيارات التالية: مكالمات طويلة بقيمة 42.50 دولارًا أمريكيًا لشهر يناير 2027 على PayPal ومكالمات قصيرة بقيمة 75 دولارًا أمريكيًا لشهر ديسمبر 2025 على PayPal. لدى Motley Fool سياسة الإفصاح.
هل سيتم شراء سهم Palantir الآن؟ تم نشره في الأصل بواسطة The Motley Fool