أريانا أليسجابانا ، مستشارة مالية في بيركلي ، كاليفورنيا ، حصلت مؤخرًا على بعض العملاء الجدد.
أخبرتني أن “زوجين متقاعدين جميلان ، وهما في منتصف السبعينيات من القرن الماضي وجاءا إلى شركتنا لأن مستشارهما السابق تقاعد”. “كنت في حالة صدمة: وضعهم المستشار السابق في 87 ٪ من الأسهم و 13 ٪ فقط من السندات. كانت الغالبية العظمى من الأسهم في 10 شركات واحدة فقط. “
إيه … قل ماذا؟
وتقول: “لقد تم استثمارهم بقوة كبيرة من أجل وضعهم ومستوى الراحة”. وتضيف أن الأسوأ من ذلك ، لقد عبروا عن مخاوفهم لمستشارهم السابق ، “لكن تم رفضهم”.
يقول أليسجابانا: “وغني عن القول ، لقد وضعناهم في محفظة أكثر ملاءمة لاحتياجاتهم ومظهر المخاطر: محفظة عريضة القاعدة وتنوعها جيد مع 50 ٪ من السندات”.
يمكن أن تبدو المقامرة تقريبًا جميع أموالك على الأسهم في التقاعد الخاصة بك على ما يرام ، أو حتى مستوحاة ، خلال السوق الثور.
متى أو إذا انتهت الموسيقى؟ ليس كثيرا.
وهو ما يقودنا إلى الذعر يوم الاثنين حول إطلاق Chatbot الصيني الاصطناعي.
انخفض AI Superstock Nvidia NVDA ، الذي كان يمثل 7 ٪ من S&P 500 SPX ، بنسبة 17 ٪ في الاضطرابات.
و Seven ETF Mags المذهلة – التي تستثمر في Nvidia مع Apple AAPL و Microsoft MSFT و Alphabet Goog Googl و Meta Meta و Amazon Amzn و Tesla Tsla – سقطت بنسبة 4 ٪.
قد يقول جيش المعجبين في نفيديا: هذا هو بوبكيس. حتى بعد الانهيار ، لا يزال السهم يرتفع حوالي 100 ٪ في العام الماضي ، و 2000 ٪ – على مدى خمس سنوات. وقد ضاعفت ETF السبعة الرائعة أكثر من ضعف أموالك منذ إطلاقها قبل أقل من عامين.
لكن المستشارين الماليين يقولون أن هذه اللحظة يجب أن تكون دعوة للاستيقاظ في الوقت المناسب لكثير من المستثمرين ، وخاصةً كبار السن. أولئك الذين يتقاعدون أو يقتربون من التقاعد ، والذين سيحتاجون إلى العيش خارج استثماراتهم بمجرد أن يتوقفوا عن العمل ، يحتاجون إلى أن يسألوا أنفسهم: كم من مخاطر الأسهم والسوق التي أتناولها؟ وهل من المنطقي – ليس فقط فيما يتعلق بسوق الأوراق المالية ، ولكن فيما يتعلق باحتياجاتي الخاصة؟
تقول برينا بوكوم ، وهي مخططة مالية في سالم ، خام: “من الشائع مقابلة الأشخاص الذين وضعوا استراتيجية استثمارية عدوانية في وقت مبكر من حياتهم المهنية ، والشعور بالراحة مع المخاطر العالية لأن لديهم وقتًا في جانبهم”. ومع اقتراب التقاعد ، غالباً ما يفاجئون بالعثور على محفظتهم التي لا تزال تتعرض بشكل كبير للأسهم. هذا هو السبب في أنني أؤكد على أهمية المراجعة المنتظمة والبقاء على اتصال مع كيفية استثمار محفظتك مع تطور ظروف الحياة. “
يقول جورج ر. غالياردي ، المستشار المالي في ليكسينغتون ، ماساشوستس: “فكر في عام 2007 و 2008 ، عندما كان هناك أشخاص على وشك التقاعد أو في وقت مبكر من تقاعدهم ، لكنهم استثمروا في الأسهم”. كان على الكثير من الذين كانوا يستعدون للتقاعد تأجيل تاريخ التقاعد. والأسوأ من ذلك ، أن العديد من الأسهم تم إنشاؤها على الأسهم في بداية سباق الثور المذهل في الأسهم ، مع خسائرهم وفقدان المكاسب المستقبلية. “
كما انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 50 ٪ خلال سوق الدب الأطول الذي بدأ في أوائل عام 2000 ولم ينته حقًا حتى ربيع عام 2003.
في كلتا الحالتين ، تعافى السوق ، وبعد ذلك ، في الوقت المناسب. حتى لو كنت قد استثمرت في مؤشر S&P 500 في ذروة 2000 وعقدت اليوم ، فستزيد من 600 ٪ تقريبًا. إذا كنت قد استثمرت في الذروة في عام 2007 ، فستكون قد حققت ما يقرب من 500 ٪.
لكن هذا كان عازماً بسيطاً لأولئك الذين يحتاجون إلى أموالهم في ذلك الوقت. اضطر البعض إلى تصفية جزء من محفظتهم كل عام على مستويات مكتئب فقط للعيش. آخرون ، يراقبون ثروتهم ، شعروا بالذعر والاستعادة كل شيء.
يحذر المستشارون الماليون المتقاعدون والتقاعد القريبة من شيء يسمى مخاطر “تسلسل العوائد”. إذا كنت بحاجة إلى أن تستمر محفظتك لمدة 30 أو 40 عامًا من تقاعدك ، فإن ما يهم ليس فقط متوسط العائد الذي يكسبه سنويًا خلال تلك الفترة ، ولكن عندما تأتي هذه العوائد.
سوق الدب ، عندما تتراجع الأسهم ، يمكن أن يكون تقاعدك في وقت مبكر كارثة. ستقوم بتصفية نسبة غير متناسبة من محفظتك بأسعار مكتئبة. بحلول الوقت الذي يتعافى فيه سوق الأوراق المالية ، ستكون محفظتك المتبقية صغيرة جدًا بحيث لا يمكن تعويض الفرق.
“قد يتمتع مستثمران بنفس العائد المتوسط على الاستثمارات في محفظتهما ، لكنهما قد لا يزالون يختبران نتائج مختلفة تمامًا بسبب التسلسل الذي تصل فيه هذه العائدات” ، يكتب واد فاوو ، الأستاذ في الكلية الأمريكية للخدمات المالية والرائدة خبير في تمويل التقاعد. “المتقاعدين عرضة لما يحدث بعد التقاعد.”
وجد مقال حديث في مجلة التخطيط المالي أن أفضل استراتيجية ، على عكس الكثير من الحكمة التقليدية ، قد يكون الحصول على تخصيص منخفض للأسهم في وقت مبكر من التقاعد ثم زيادة تعرضك مع تقدمك في العمر.
“إن توصياتي تجاه العملاء الذين يقتربون أو بالفعل في السنوات الأولى من التقاعد هي أن تصل إلى ما لا يقل عن خمس سنوات من الأموال اللازمة للتقاعد المستثمرة في أصول ذاتية للغاية ، وعادة يقول غالياردي: “تقوم باستمرار بتجديد هذا الاحتياطي”. “لن يربح الكثير-على الرغم من أن العائدات من 4 ٪ إلى 5 ٪ قابلة للتحقيق ، لكن هذا قد يتغير-لكن على الأقل لن يحتاجوا إلى بيع الأسهم المهزوم للأموال اللازمة إذا حدث أو عند حدوث تصحيح. “
يضيف المستشارون أن الوضع المالي الخاص بك هو عامل رئيسي. كم ستحتاج إلى محفظتك للدخل في التقاعد؟
يقول بوكوم: “السياق مهم”. “على سبيل المثال ، إذا كان لدى شخص ما دخلًا ثابتًا من الضمان الاجتماعي والمعاش الذي يغطي احتياجاتهم الأساسية بالكامل ، فقد يكون لديهم قدرة أكبر على تحمل تقلبات السوق. ولكن بالنسبة لشخص لديه دخل أقل يمكن التنبؤ به – مثل عقارات الإيجار أو العمل الاستشاري – يجب أن تكون محفظته مصممة لإدارة عدم اليقين هذا بشكل أفضل. “
يحتاج المتقاعدون والتقارين القريب أيضًا إلى النظر في أهداف التقاعد الخاصة بهم. “هل يركزون على الاستمتاع بالسفر والخبرات ، أم أنهم يريدون ترك ثروة أو ثروة هدية للعائلة؟ هذه العوامل ، بالاقتران مع مرحلة العمر ومرحلة الحياة ، يجب أن تشكل التخصيص العام للمحفظة. “
قد تكون اضطرابات Deepseek يوم الاثنين عاصفة في فنجان الشاي وقد تمر بسرعة. ولكن هذا تذكير جيد بأن أسواق الأسهم لا ترتفع فقط ، وكيف تستثمر يجب أن تكون مصممة لتلبية احتياجاتك. وإذا كنت على وشك التقاعد ، أو كنت تقاعد بالفعل ، فقد ترغب في موازنة “FOMO” أو “الخوف من الضياع” ، مع “Forom” – “الخوف من نفاد المال”.