لقد قمنا مؤخرًا بتجميع قائمة بـ 16 من أفضل أسهم الدخل للشراء وفقًا للمحللين. في هذه المقالة، سنلقي نظرة على موقف شركة إكسون موبيل (NYSE:XOM) مقابل أسهم الدخل الأخرى.
عندما يتعلق الأمر باستثمار الدخل، غالبا ما تكون الأسهم الموزعة هي الخيار الأول للمستثمرين. تقدم هذه الأسهم دفعات منتظمة للمساهمين، والتي ينظر إليها على أنها وسيلة لزيادة الدخل بشكل مطرد مع مرور الوقت. وهذا النهج مدعوم بالبيانات. كشف تقرير صادر عن صناديق هارتفورد أن توزيعات الأرباح شكلت 39٪ من إجمالي العائدات في المتوسط منذ الأربعينيات. وأبرز التقرير أيضًا أن الأسهم ذات توزيعات الأرباح المرتفعة لم تتفوق فقط على الأسهم الأخرى التي تدفع أرباحًا، ولكنها فعلت ذلك مع تقلبات أقل.
يلعب عامل الدخل دورًا حاسمًا في الاستثمار، حيث يمكنه تعزيز العائدات الإجمالية بشكل كبير، مما يساعد المستثمرين على تحقيق نمو المحفظة اللازمة لتحقيق أهدافهم المالية. سلطت دراسة أجرتها شركة Eagle Investment Management الضوء على إمكانات الدخل للأسهم التي تدفع أرباحًا. قارنت الدراسة عوائد استثمار افتراضي بقيمة مليون دولار تم إجراؤه في 31 ديسمبر 2012، في مؤشر توزيعات الأرباح الأرستقراطيين – الذي يتألف من الشركات التي زادت أرباحها باستمرار لمدة 25 عامًا – مع السوق الأوسع، على افتراض إعادة استثمار الأرباح. وفقًا للتقرير، بحلول عام 2022، كان من شأن استثمار مليون دولار في Dividend Aristocrats أن يولد دخلاً قدره 93,212 دولارًا، مقارنة بـ 55,726 دولارًا فقط من السوق. وأكد هذا الاختلاف الصارخ على إمكانات الدخل الأكبر للأرستقراطيين في توزيع الأرباح على السوق الأوسع. على الرغم من أن هذا مثال تاريخي، إلا أنه يؤكد على أهمية ليس فقط إعطاء الأولوية لأرباح الأسهم ولكن أيضًا التركيز على نموها لتعزيز تدفق دخل المحفظة بمرور الوقت.
إقرأ أيضاً:
أفضل 12 سهمًا من أسهم REIT للشراء لعام 2024
إن استثمار أرباح الأسهم ليس طريقًا سريعًا نحو النجاح؛ فهو يتطلب الصبر ونهج طويل الأمد. بمرور الوقت، تميل الأسهم ذات العائد المرتفع إلى التفوق على تلك التي لا تدفع أرباحًا. وفقا لمكتبة البيانات الفرنسية، في حين أن غير دافعي الأرباح قد يقودون السوق في سنوات معينة، إلا أنهم عادة ما يفشلون على المدى الطويل. لقد تفوق دافعو أرباح الأسهم، وخاصة أولئك الذين لديهم عوائد أعلى، بشكل ثابت على غير دافعي الأرباح وحتى على السوق الأوسع. ووجد التقرير، الذي فحص العوائد من عام 1927 إلى عام 2023، أن دافعي الأرباح الذين لم يوزعوا أرباحًا حققوا عائدًا سنويًا بنسبة 8.7٪، في حين حققت الأسهم ذات العائد المرتفع 10.9٪. وبالمقارنة، عاد السوق بشكل عام بنسبة 9.7% خلال نفس الفترة.
وأوضح التقرير عدة أسباب تجعل الأسهم التي تدفع أرباحا تميل إلى التفوق على الأسهم الأخرى. ووفقا للتقرير، فإن الاستثمار في دافعي الأرباح يساعد في تصفية الأسهم الأكثر مضاربة، حيث أن هذه الشركات عادة ما تكون راسخة وواثقة في تدفقاتها النقدية، مما يسمح لها بإعادة الأموال النقدية إلى المساهمين. علاوة على ذلك، يوجد دافعو الأرباح بشكل أكثر شيوعًا في قطاع القيمة في السوق، وقد كان أداء الأسهم ذات الأسعار والتوقعات المنخفضة جيدًا تاريخيًا. غالبًا ما يقوم دافعو توزيعات الأرباح ببناء قاعدة مساهمين مخلصين، حيث أن المستثمرين الذين يعتمدون على الدخل من ممتلكاتهم أقل عرضة للبيع بسبب الأخبار السلبية. وأخيرا، فإن الالتزام بدفع أرباح الأسهم يعزز الانضباط داخل الشركات. وبدلاً من ذلك، يضطر المسؤولون التنفيذيون، الذين يغريهم احتمال استخدام النقد الفائض في عمليات الاستحواذ أو مشاريع المضاربة، إلى التصرف بحذر وإعطاء الأولوية للحفاظ على توزيعات الأرباح. لهذا السبب، يميل المستثمرون إلى التركيز على الشركات التي تتمتع بتاريخ حافل من نمو الأرباح القوي والعوائد المرتفعة. في هذه المقالة، سنلقي نظرة أيضًا على بعض أفضل الأسهم ذات الدخل للشراء وفقًا للمحللين.