يعد نفاد الأموال عند التقاعد أحد أهم مخاوف المتقاعدين قريبًا لسبب ما. إنها بالتأكيد واحدة من أسوأ مكالمات الإيقاظ التي يمكن للمرء الحصول عليها. ليس من المؤلم فقط العودة إلى العمل بعد الاستمتاع بالسنوات القليلة الأولى من الاستمتاع، ولكن قد يواجه المرء أيضًا صعوبة في الحصول على الراتب الذي كان يحصل عليه قبل ترك القوى العاملة. كما أنه ليس هناك ما يضمن أن الشخص سيكون قادرًا على القيام بعمله بفعالية في سنواته الذهبية.
في الواقع، فإن الخوف من جفاف عش التقاعد الخاص بك يتقاسمه أيضًا الأفراد من ذوي الثروات العالية الذين لديهم أكثر من ما يكفي وكل شيء على ما يرام. بالطبع، يمكن أن تحدث الكوارث (فكر في نفقات الرعاية الصحية الطارئة أو الانهيارات العنيفة في سوق الأوراق المالية) وقد تضع بعض خطط التقاعد التي تبدو سليمة على الحبال.
لهذا السبب، يجب على المتقاعدين الذين يشككون في استدامة بيضهم أن يخطئوا في جانب الحذر وأن يحصلوا على مخطط مالي مسجل لإعطاء كل شيء نظرة ثانية. على الرغم من أن كونك متحفظًا بشكل مفرط فيما يتعلق باستثماراتك في التقاعد قد يحد من النمو، إلا أن الشيء المهم هو أن لديك ما يكفي من المساندة لتلطيف السقوط إذا انتهى السيناريو الكارثي الذي تتخيله إلى أن يؤتي ثماره.
في نهاية المطاف، لا ينبغي للمتقاعدين أن يفرطوا في المخاطرة، سواء عن طريق زيادة معدل انسحابهم بشكل ملحوظ فوق 4٪ أو السعي لتخصيص الأصول (ثقيل للغاية في الأسهم؟) الذي ينطوي على الكثير من التقلبات.
يمكن أن تحدث أعطال السوق والتصحيحات. ومع معاناة سوق الأسهم من تعريفات ترامب الجمركية، تلقى العديد من المتقاعدين ذوي الأسهم الثقيلة مذكرة لربط أحزمة الأمان أو إعادة التوازن لتقليل التقلبات الضمنية للمحفظة.
-
قد يكون معدل الانسحاب الأكثر تحفظًا هو الأفضل للمتقاعدين الجدد الذين لا يزال لديهم خوف من النفاد.
-
يصبح بعض المستثمرين أثرياء بينما يعاني آخرون لأنهم لم يتعلموا أبدًا أن هناك استراتيجيتين مختلفتين تمامًا لبناء الثروة. لا ترتكب نفس الخطأ، تعرف على كليهما هنا.
تم تحديث هذا المنشور في 8 نوفمبر 2025 لتوضيح التعديلات السنوية لقاعدة 4%، بالإضافة إلى الطبيعة المحافظة لمعدل السحب بنسبة 3%.
في هذه المقالة، سنلقي نظرة على الحالة المحددة لمتقاعد يبلغ من العمر 61 عامًا ترك راتبه البالغ 145 ألف دولار وراءه. لقد حصلوا على بيضة عش قوية مبنية (ما يقرب من 2 مليون دولار في 401 (ك))، وأصول وافرة منتشرة في حسابات أخرى ذات امتيازات ضريبية، بالإضافة إلى مبلغ كبير من النقد والأقراص المدمجة (شهادات الإيداع). في الواقع، لقد تم استثمارها بشكل جيد، مع وجود قدر جيد من السيولة. ظاهريًا، يبدو أنهم في وضع جيد جدًا للاستمتاع بتقاعد طويل.
مع وجود زوج يبلغ من العمر 55 عامًا، لا يزال يعمل ويساهم في موازنة تقاعده المكونة من سبعة أرقام، يبدو أنه لا داعي للخوف من نفاد المال. أي ما لم تكن لديهم خطط لترقية نمط حياتهم ببضع درجات بعد تقاعدهم!
مع النفقات الجامعية الباهظة التي تنتظر طفلهم، يجب على الفرد المتقاعد حديثًا أن يهدف إلى الحفاظ على إنفاقه في حدود الميزانية. في الواقع، يمكن أن تزيد فواتير الكلية بشكل كبير، خاصة إذا اختار الطفل الحصول على درجات علمية متعددة أو حتى درجة الدكتوراه. على أي حال، يتمتع المتقاعد الجديد لدينا بسيولة كافية (الأقراص المدمجة والنقد) لتغطية الفرق في حالة نقص الأموال ضمن 529.
من الناحية المثالية، سيكون من الأفضل عدم لمس الجزء من البيضة المستثمرة في الأسهم، خاصة في ضوء احتمالية التصحيح الكبيرة مع استمرار هزات التعريفات الجمركية خلال شهر مارس، وأبريل، وربما خلال أشهر الصيف.
مع مثل هذه النفقات الجامعية الباهظة التي يجب التفكير فيها والخوف المستمر من نفاد الأموال النقدية عند التقاعد، أقترح أن تكون أكثر تحفظًا فيما يتعلق بمعدل الانسحاب. كما هو الحال دائمًا، تحقق مع مستشار مالي قبل اتخاذ أي خطوة، حيث يمكنه قياس مدى تحملك للمخاطر ومستويات الخوف بشكل أفضل مني!
على أية حال، فإن “قاعدة 4٪” هي قاعدة عامة يتبعها العديد من المتقاعدين. وتدعو القاعدة الأصلية بنسبة 4% إلى سحب 4% من قيمة المحفظة الأولية في السنة الأولى، ثم تعديل هذا المبلغ بالدولار سنويا بما يتناسب مع التضخم. إذا تحققت الحسابات (3.6 مليون دولار من إجمالي الأصول القابلة للاستثمار)، فإن معدل السحب بنسبة 4٪ سيستلزم ما يقرب من 145000 دولار سنويًا – وهو مبلغ جيد جدًا لتقاعد مريح.
نظرًا لوجود ارتفاع طفيف في تقلبات الأسهم والنفقات الباهظة المستحقة في المستقبل القريب، في رأيي، أعتقد أن الانحراف أكثر نحو معدل سحب بنسبة 3٪ (أو أقل قليلاً) أمر حكيم، نظرًا لأن المتقاعد لدينا يبدو حذرًا للغاية (التعرض الشديد للأصول الخالية من المخاطر مثل الأقراص المضغوطة والنقد) ولا يزال خائفًا بعض الشيء من نفاد النقد عند التقاعد. بالنسبة لبيضة عش بقيمة 3.6 مليون دولار، فإن معدل السحب بنسبة 3٪ يستلزم سحب 108000 دولار سنويًا – وهو مبلغ لا يزال محترمًا للغاية. (لاحظ أن معدل 3% يعتبر عموما محافظا للغاية. وتشير عمليات المحاكاة التاريخية إلى أن معدل 3% يحقق معدل نجاح يتجاوز 95% لحالات التقاعد لمدة 30 عاما، حتى في ظل تسلسلات السوق الضعيفة).
كما هو الحال دائمًا، راجع مستشارًا ماليًا لمعرفة معدل السحب الصحيح. إذا كان من المتوقع أن تكون النفقات السنوية للفرد أقل بكثير من 108000 دولار، فإن خيار الذهاب إلى معدل سحب أقل متاح. أنا شخصياً أعتقد أن معدل السحب من 2.5 إلى 3.0٪ أمر منطقي.
على أية حال، الخبر السار للمتقاعد لدينا هو أن زوجته لا تزال تعمل ومن المحتمل أن تستمر في العمل لمدة 5 إلى 10 سنوات أخرى.
إذا انهار السوق وأصبحت نفقات الكلية أعلى من المتوقع، فإن إمكانية مواصلة العمل موجودة دائمًا. من الجيد دائمًا أن يكون لديك مثل هذه الخيارات. مع الأخذ في الاعتبار، أود أن أقول إن المتقاعد الجديد لدينا في حالة جيدة، ويتمتع بمرونة كافية للنظر في معدل انسحاب متحفظ من شأنه أن يسمح بمزيد من راحة البال عند التقاعد.
تذكر أن معدل السحب ليس ثابتًا! في الواقع، قد يكون تعديله سريعًا بناءً على البيئة أو توقع النفقات الكبيرة هو الحل الأمثل. إذا كانت الأسهم تترنح وكانت نفقات التعليم مستحقة، فقد يكون معدل السحب المنخفض منطقيًا. يمكن دائمًا زيادتها لاحقًا (نحو 4٪) بمجرد تحسن مستوى راحة الفرد.