من الجيل Z إلى جيل طفرة المواليد، واحدة من أحلك مخاوف العمال بشأن التقاعد هي أن يعيشوا أكثر من أموالهم. لذا فإن معرفة مقدار المبلغ الذي يجب سحبه من حسابات التقاعد لتغطية نفقات المعيشة كل عام أمر مثير للقلق. لقد أخطأت في فهم الأمر، وكانت النتيجة تقشعر لها الأبدان.
ولكن هنا بعض الأخبار الجيدة.
وفقًا لتوصية شركة Morningstar Inc. الصادرة هذا الأسبوع، يمكن للمتقاعد الجديد أن يسحب بأمان 4٪ من مدخرات التقاعد سنويًا على مدار العقود الثلاثة القادمة دون إفراغ الصندوق. هذه هي أعلى نسبة سحب آمن منذ أن بدأت Morningstar في إنشاء هذا البحث في عام 2021. وفي العام الماضي، بلغت 3.8% و3.3% في عام 2021.
ويعتمد معدل السحب الجديد على محفظة مدخرات تقاعدية متحفظة تتكون من 20% إلى 40% في الأسهم، و10% نقدًا، والباقي في سندات بأفق زمني مدته 30 عامًا، وفقًا للباحثين.
اقرأ أكثر: كم من المال تحتاج لتتقاعد؟
لماذا الزيادة على المتقاعدين هذا العام؟
أخبرتني كريستين بنز، مديرة التمويل الشخصي في Morningstar والمؤلفة المشاركة في البحث، أن “عوائد السندات المرتفعة تجعل كل شيء أسهل بالنسبة للمتقاعدين وتساعد في تفسير سبب توافق أعلى نسبة سحب آمنة لدينا مع المحافظ التي تتراوح أسهمها بين 20٪ إلى 40٪ فقط”.
بخلاف ذلك، فإن استثمار نسبة أعلى من محفظتك التقاعدية في الأسهم سيضرك في حساباتها. إذا كان لديك 70% من الأسهم، فإن معدل السحب الآمن سينخفض إلى 3.8%، وفقًا للبيانات.
بالارقام
وكانت العائدات المتوقعة للأسهم لمدة 30 عاما أقل قليلا في بحث هذا العام مقارنة بالعام السابق، مع انخفاض العائدات المتوقعة لمحفظة جميع الأسهم إلى 9.41% من 9.88% في عام 2022. وفي الوقت نفسه، فإن عوائد الدخل الثابت المتوقعة (بما في ذلك نقداً) إلى 4.81% من 4.44% في 2022.
وقال بنز: “إن تحمل مخاطر استثمارية أقل أمر منطقي بالنسبة للمتقاعدين الذين يبحثون عن درجة عالية من اليقين والاتساق في تدفقاتهم النقدية السنوية مع احتمال عدم نفاد الأموال بنسبة 90٪”.
وقالت إن هذا أمر منطقي، مع ذلك، “فإن المتقاعدين الذين يشعرون بالارتياح مع بعض التباين في تدفقاتهم النقدية من سنة إلى أخرى وإمكانية ترك رصيد متبقي في نهاية 30 عاما من المرجح أن يرغبوا في تفضيل تخصيص أسهم أعلى”. .
اقرأ أكثر: ما المبلغ الذي يمكنك المساهمة به في 401 (ك) في عام 2024؟
إن كيفية توصل Morningstar إلى هذا الاستنتاج معقدة، ولكن إليك الرابط للحصول على التفاصيل الجوهرية. (صدقني، الأمر معقد.)
السبب وراء الرياضيات؟ مع زيادة العائدات على السندات والنقد، استمرت الآفاق التطلعية لعوائد المحافظ – وبالتالي المبالغ التي يمكن للمتقاعدين الجدد سحبها بأمان من تلك المحافظ على مدى 30 عاما – في الارتفاع. وقد ساهمت أيضًا توقعات التضخم الأكثر اعتدالًا، وفقًا للباحثين، الذين استخدموا توقعات التضخم السنوي على المدى الطويل بنسبة 2.42٪ هذا العام، مقابل 2.84٪ في العام الماضي.
وإليك كيفية عمل كل شيء: ابدأ باستثمار أولي قدره مليون دولار أمريكي، ومعدل سحب مُعلن بنسبة 4%، ومعدل تضخم قدره 2.42%، وسوف تسحب 40,000 دولارًا أمريكيًا من المحفظة في السنة الأولى، و40,968 دولارًا أمريكيًا في السنة الثانية، و41,959 دولارًا أمريكيًا في السنة الثالثة، و قريباً.
وقال بنز: “إن المتقاعدين الذين يتخذون خطوات لتوسيع دخل محفظتهم غير التقاعدية من خلال استراتيجيات مثل تأخير الضمان الاجتماعي و / أو العمل لفترة أطول سيكونون في وضع أفضل لاستخدام استراتيجيات الإنفاق والانسحاب المتغيرة”.
من بين جميع مخاطر التقاعد التي يمكن أن تؤثر على فرصك في البقاء على قيد الحياة بعد أموالك – والتي تشمل التضخم، أو تقلبات السوق، أو ارتفاع الفواتير الطبية من الجيب من أزمة صحية – قد يكون طول العمر هو أكبر تهديد لك.
في الواقع، لا يفكر معظم الناس في مخاطر طول العمر عندما يتعلق الأمر بالادخار للتقاعد في السنوات التي تسبق خروجهم من سوق العمل. “في دراستنا الأخيرة التي أجراها معهد TIAA، يفتقر أكثر من نصف البالغين الأمريكيين إلى الفهم الأساسي للمدة التي يميل الناس إلى العيش فيها بعد التقاعد، وهي فجوة معرفية يمكن أن تمنعهم من ادخار ما يكفي من المال طوال حياتهم”. صرح سوريا كولوري، رئيس معهد TIAA، لموقع Yahoo Finance.
دراسة جديدة أجراها جاكسون ومركز أبحاث التقاعد في كلية بوسطن تدعم كولوري: كشفت دراسة استقصائية أجراها على حوالي 1000 مستثمر تتراوح أعمارهم بين 55 عامًا وما فوق أن حوالي الثلث قلل من متوسط العمر المتوقع لهم. (قم بإجراء هذا الاختبار المكون من ستة أسئلة من معهد TIAA ومركز التميز لمحو الأمية المالية العالمية في كلية إدارة الأعمال بجامعة جورج واشنطن لمعرفة ما إذا كان لديك سيطرة على متوسط العمر المتوقع الخاص بك.)
الأفق الزمني هو المتغير الكبير
من نواحٍ عديدة، يصبح طول العمر هو المتغير الأكبر الذي يؤثر على احتياجات الإنفاق الخاصة بك. بالنسبة لبعض المستشارين الماليين، فإن معدل السحب البالغ 4٪ الذي يروج له تقرير Morningstar هو ببساطة مرتفع للغاية. وقال جو جولدغراب، المستشار التنفيذي لإدارة الثروات في TIAA: “هناك الكثير من المخاطر”. “إذا كان أداء السوق سيئا في السنوات الأولى بعد التقاعد، فلن يكون أمام أموالك وقتا طويلا لتتراكم، ويمكنك تقليص مدخراتك في وقت أقرب من المتوقع. وهذا صحيح بشكل خاص إذا كان معدل التضخم مرتفعا.
في الواقع، يجب أن تكون خطة الإنفاق التقاعدي الجيدة هي تلك التي يأتي فيها ثلث أموال التقاعد فقط من عمليات السحب من محفظتك الاستثمارية، حسبما أضاف Goldgrab. أما الثلثان الآخران فيجب أن يكونا دخل مدى الحياة مثل الضمان الاجتماعي، والمعاشات التقاعدية – ولكن تلك أصبحت نادرة على نحو متزايد – والمعاشات السنوية، التي يدرجها عدد متزايد من خطط التقاعد في مكان العمل كخيار استثماري.
من الأهمية بمكان بالنسبة للمتقاعدين أن يحصلوا على هذه الرياضيات بشكل صحيح، أو قريب منها، ليكونوا مستعدين لتحمل التكاليف الباهظة للرعاية طويلة الأجل والتي يمكن أن تفجر أفضل حسابات الإنفاق خارج الماء.
هذا الأسبوع، تم نشر تقرير مثير للقلق بعنوان “Dying Broke” من قبل KFF Health News و The New York Times حول أزمة الرعاية طويلة الأجل في أمريكا، والتي تركت العشرات من جيل الطفرة يحدقون في إمكانية محو مدخراتهم بسبب الزيادة الحادة في تكلفة الرعاية. ومن بين أولئك الذين تتراوح أعمارهم بين 50 إلى 64 عامًا، والعديد منهم على أعتاب التقاعد، قال 28٪ فقط إنهم خصصوا أموالًا جانبًا خارج حسابات التقاعد التي يمكن استخدامها لدفع نفقات المساعدة المعيشية المستقبلية، وفقًا لاستطلاع KFF. وهذه النسبة أعلى بين البالغين الذين تبلغ أعمارهم 65 عامًا فما فوق (48%)، لكن معظم البالغين في هذه المجموعة يقولون إنهم لم يدخروا أي أموال جانبًا لهذا الغرض.
تقول الغالبية العظمى من البالغين أنه سيكون من المستحيل أو من الصعب جدًا دفع مبلغ 100000 دولار المقدر اللازم لمدة عام واحد في دار رعاية المسنين (90٪) أو مبلغ 60000 دولار المقدر لمدة عام واحد من المساعدة من ممرضة أو مساعد مدفوع الأجر (83٪). بحسب بيانات KFF.
كما ذكرت Yahoo Finance هذا الصيف، بلغ متوسط سعر الشقة في منشأة لرعاية المعيشة 73000 دولار سنويًا اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023، وفقًا لمركز الاستثمار الوطني لإسكان ورعاية كبار السن (NIC) – وترتفع التكاليف مع تقدم السكان في السن ويحتاجون إلى مزيد من الرعاية. يمكن لوحدات مرضى الخرف تشغيل أكثر من 90 ألف دولار سنويًا.
قاعدة الـ 4% لا تزال قائمة
إن المبلغ الذي يمكن أن ينفقه شخص ما كل عام من حسابات التقاعد الخاصة به هو في الحقيقة رقصة نقر فريدة من نوعها بالنسبة لظروفه. ومعدل السحب البالغ 4٪ هو النسبة المئوية التي كانت المعيار المستخدم كدعم لسنوات وما زال المستشارون الماليون الذين تواصلت معهم هذا الأسبوع يقولون.
“على مر السنين، استخدمنا تقليديًا ما بين 3.5% و4% كمعدل سحب آمن لمحفظة معتدلة مع تعرض للأسهم بنسبة 60% وتعرض للدخل الثابت بنسبة 40%،” جورج رايلي، الشريك الأول والمخطط المالي في شركة Reilly Financial أخبرتني مجموعة في ميتوشين بولاية نيوجيرسي.
يمكن للشخص الذي يبدأ عمليات السحب في منتصف الستينيات من عمره أن يأخذ سحبًا أوليًا بنسبة 3.5٪ إلى 4.0٪، بزيادة بنسبة 3٪ سنويًا، بافتراض أن متوسط العمر المتوقع يبلغ 92 عامًا، كاثرين تيرني، مخطط مالي معتمد وكبير الاستراتيجيين في إدوارد جونز، قال ياهو المالية.
وأضافت أنه بالطبع، إذا كان الأفق الزمني للتقاعد أقصر لأنك بقيت في الوظيفة حتى سن 70 عامًا أو أكثر، على سبيل المثال، فقد تكون قادرًا على تحمل تكاليف انسحاب أعلى.
الوجبات الجاهزة الخاصة بي: استخدم معدل Morningstar كنقطة انطلاق جيدة ثم قم بتوجيه روح الارتجال الداخلية لديك.
كيري هانون هو أحد كبار المراسلين وكاتب عمود في Yahoo Finance. وهي عالمة مستقبلية في مكان العمل، وخبيرة استراتيجية في الحياة المهنية والتقاعد، ومؤلفة 14 كتابًا، بما في ذلك “تحت السيطرة في عمر 50+: كيفية النجاح في عالم العمل الجديد و”لم يسبق لك أن أصبحت ثريًا”. اتبعها على تويتر @كيريهانون.
انقر هنا للحصول على آخر أخبار التمويل الشخصي لمساعدتك في الاستثمار، وسداد الديون، وشراء منزل، والتقاعد، والمزيد
اقرأ آخر الأخبار المالية والتجارية من Yahoo Finance