كين جريفين هو مدير صندوق تحوط ملياردير ويشغل منصب الرئيس التنفيذي لشركة Citadel Advisors. وفقًا لأحدث إيداع 13F لشركة Citadel، اشترت الشركة 18,736,591 سهمًا من أسهمها. كينفيو (رمزها في بورصة نيويورك: KVUE) السهم خلال الربع الثاني – مما أدى إلى زيادة مركزه بنسبة 5,848%.
أدناه، سأشرح لماذا قد يكون الآن وقتًا مربحًا للحصول على أسهم Kenvue. والأهم من ذلك، سأقوم بتقييم الصورة الكاملة للشركة وتوضيح السبب الذي يجعل من هذا العمل في مجال صحة المستهلك عملية شراء رائعة على المدى الطويل للمستثمر المناسب.
على الرغم من أنك قد لا تكون على دراية بشركة Kenvue بالاسم، إلا أنني أظن أنك على دراية جيدة بالعلامات التجارية الصحية الرائدة للشركة. Kenvue هي الشركة التي تقف وراء علامات تجارية مثل Aveeno وListerine وZyrtec وTylenol وMotrin وBenadryl وNeosporin وNeutrogena وNicorette وBand-Aid وغير ذلك الكثير.
مع اقتراب موسم الأنفلونزا، قد تشهد مدينة كينفيو بعض مستويات الطلب الموسمية المرتفعة على علاجات الحساسية والبرد التي لا تستلزم وصفة طبية.
Kenvue هو جزء من جونسون آند جونسون وتم التداول ككيان مستقل لمدة تزيد قليلاً عن عام. على الرغم من نشاطها التجاري المحدود، أعتقد أن الجدول أدناه الذي يوضح موقع Citadel في Kenvue خلال العام الماضي يمكن أن يساعد في تسليط الضوء على موضوعين مهمين.
|
فئة |
الربع الثاني 2023 |
الربع الثالث 2023 |
الربع الرابع 2023 |
الربع الأول 2024 |
الربع الثاني 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
|
الأسهم المملوكة |
6.6 مليون |
2.6 مليون |
2.4 مليون |
320.000 |
19.1 مليون |
مصدر البيانات: متابعة التحوط.
وفقًا للإيداعات العامة، اشترت Citadel 6.6 مليون سهم من أسهم Kenvue في وقت قريب من طرحها العام الأولي. ولكن حتى الربع الثاني من هذا العام، كان غريفين وفريقه بائعين صافين لأسهم Kenvue.
ما الذي يمكن أن يلهم مثل هذا الشراء الضخم بعد عدة فترات متتالية من البيع؟
بالنسبة للمبتدئين، انخفض سهم Kenvue بنسبة 15٪ تقريبًا منذ طرحه للاكتتاب العام ويتم تداوله حاليًا بمضاعف السعر إلى الأرباح (P / E) أقل من سعر السهم. ستاندرد آند بورز 500. من الممكن أن تنظر Citadel إلى Kenvue على أنها فرصة سيئة التسعير وتعتقد أن السوق يتجاهل الارتفاع المحتمل في السهم بعد موسم الأنفلونزا. مع أخذ ذلك في الاعتبار، لن أتفاجأ إذا نظرت Citadel إلى Kenvue على أنها تجارة وليست صفقة ذات قناعة طويلة المدى.
ولكن لكي نكون منصفين، اشترت Citadel أيضًا أسهمًا في العديد من السلع الاستهلاكية الأساسية الأخرى أو الفرص المرتبطة بالرعاية الصحية خلال الربع الثاني. على سبيل المثال، قام الصندوق بزيادة مراكزه في فايزر, مجموعة يونايتد هيلث, كلوروكس، و هيومانا.
من الممكن تمامًا أن تكون Citadel قد اشترت Kenvue كتحوط ضد الفرص الأخرى في محفظتها المتنوعة.
على الرغم من أنني لا أستطيع أن أقول على وجه اليقين ما هي العوامل التي أثرت على Citadel لبناء مركز كبير في أسهم Kenvue، إلا أنني أعرف سبب امتلاكي للسهم.
أولاً، تقدم Kenvue عائدًا كبيرًا على الأرباح يبلغ 3.8% – أي حوالي ثلاثة أضعاف متوسط عائد مؤشر S&P 500. بالنسبة لي، تعد Kenvue فرصة مقنعة بغض النظر عن الموسم لأن الشركة تبيع المنتجات المطلوبة دائمًا بدرجات متفاوتة. من المهم تقدير هذا الفارق الدقيق لأن القليل من الشركات في مجال المستهلك يمكنها التفاخر بمثل هذا الرفاهية. أعتقد أن هذا يجعل Kenvue جذابًا بشكل خاص للمستثمرين ذوي الدخل السلبي، حيث تبدو الشركة في وضع جيد للحفاظ على أرباحها أو حتى رفعها.
على الرغم من أن Kenvue ليس سهمًا تقليديًا للنمو، إلا أنني لن أقلل من إمكانات الشركة على المدى الطويل. تتمتع Kenvue بموقع فريد باعتبارها شركة دفاعية ومعزولة – وهي شركة يمكنها أن تتمتع بمستوى من المرونة بغض النظر عن الظروف الاقتصادية أو الاتجاهات الموسمية بين المتسوقين.
لكل هذه الأسباب، أرى أن أسهم Kenvue أمر بديهي وأعتقد أن الآن هو الوقت المناسب لشراء الأسهم مع خطة للاحتفاظ بها على المدى الطويل.
قبل أن تشتري أسهمًا في Kenvue، ضع في اعتبارك ما يلي:
ال مستشار الأسهم موتلي كذبة حدد فريق المحللين للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم ليشتريها المستثمرون الآن… ولم تكن Kenvue واحدة منهم. يمكن للأسهم العشرة التي تم تخفيضها أن تحقق عوائد هائلة في السنوات القادمة.
فكر متى نفيديا قمت بإعداد هذه القائمة في 15 أبريل 2005… إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، سيكون لديك 867,372 دولارًا!*
مستشار الأسهم يوفر للمستثمرين مخططًا سهل المتابعة لتحقيق النجاح، بما في ذلك إرشادات حول إنشاء محفظة وتحديثات منتظمة من المحللين واختيارين جديدين للأسهم كل شهر. ال مستشار الأسهم الخدمة لديها أكثر من أربعة أضعاف عودة مؤشر S&P 500 منذ عام 2002*.
شاهد الأسهم العشرة »
* يعود مستشار الأسهم اعتبارًا من 21 أكتوبر 2024
ليس لدى Adam Spatacco أي منصب في أي من الأسهم المذكورة. يمتلك The Motley Fool مناصب في Kenvue وPfizer ويوصي بهما. يوصي The Motley Fool بـ Johnson & Johnson وUnitedHealth Group ويوصي بالخيارات التالية: مكالمات طويلة لشهر يناير 2026 بقيمة 13 دولارًا على Kenvue. لدى Motley Fool سياسة الإفصاح.
قام الملياردير كين جريفين بزيادة مركزه في أسهم الأرباح هذه بنسبة 5,848%. إليك الأسباب التي تجعل الآن وقتًا رائعًا للشراء. تم نشره في الأصل بواسطة The Motley Fool