من التدقيق في عروض المستثمرين والملفات المؤسسية إلى الاستماع إلى مكالمات الأرباح ومشاهدة المقابلات، فإن الحصول على مقياس ثابت للاستثمار يتطلب في كثير من الأحيان الكثير من العمل.
أحد الأشياء التي أحب القيام بها هو تحليل ملفات 13F. هذه هي النماذج التي تقدمها شركات الاستثمار التي تدير أكثر من 100 مليون دولار من الأسهم. أحد صناديق التحوط الأكثر شهرة هو Citadel التابع لـ Ken Griffin. في الربع الماضي، خفضت Citadel حصتها في نفيديا (ناسداك: NVDA) بنسبة 79% — بيع 9,282,018 سهم. بالإضافة إلى ذلك، زادت الشركة من حصتها بنسبة 1,140% في بالانتير تكنولوجيز (بورصة نيويورك: PLTR)، بجمع 5،222،682 سهمًا.
دعونا نستكشف ما قد يكون السبب الذي دفع جريفين ومديري محافظه إلى بيع إنفيديا وشراء بالانتير. وعلاوة على ذلك، سوف أستكشف العوامل المحفزة التي قد تساعد في تغذية المزيد من النمو لشركة بالانتير ــ ولماذا قد يكون الوقت الحالي هو الوقت المناسب لاتباع نهج جريفين.
لماذا تبيع Nvidia الآن؟
ظاهريًا، قد يبدو بيع أسهم شركة إنفيديا خطوة مشكوك فيها. ففي نهاية المطاف، أليس الذكاء الاصطناعي هو الشيء الكبير القادم؟
حسنًا، حتى لو انتهى الأمر بالذكاء الاصطناعي إلى أن يصبح الفرصة التي يروج لها الجيل القادم، فإن هذا لا يعني الكثير في ظاهر الأمر. فهناك العديد من المكونات التي تشكل أسس الذكاء الاصطناعي، وخبرة إنفيديا في تطوير شرائح متقدمة تسمى وحدات معالجة الرسومات (GPU) ليست سوى واحدة من العديد من اللبنات الأساسية التي تدعم الذكاء الاصطناعي.
تنبع أكبر قصة دب حول Nvidia من المنافسة المتزايدة. في الوقت الحاضر، المنتجات التي طورتها الأجهزة الدقيقة المتقدمة و إنتل تعد هذه البدائل الأكثر وضوحًا لشركة Nvidia. ومع ذلك، أرى مخاطرة أكبر في المشهد التنافسي.
على وجه التحديد، مجموعات التكنولوجيا الكبيرة التابعة لشركة Nvidia بما في ذلك تيسلا, منصات ميتا, مايكروسوفت، و أمازون تستثمر جميع هذه الشركات بشكل كبير في تطوير أجهزتها الخاصة. ونظرًا لأن العديد من هذه الشركات هي عملاء لشركة Nvidia، فأنا أشعر بالقلق من أن مسار النمو الحالي للشركة مستدام في الأمد البعيد.
عندما يتم طرح المزيد من وحدات معالجة الرسوميات في السوق، فمن المحتمل أن يُنظر إلى هذه التكنولوجيا على أنها سلعة أساسية إلى حد ما. ومن المرجح أن تؤدي هذه الديناميكية إلى انخفاض أسعار إنفيديا، مما سيؤدي في النهاية إلى تباطؤ الإيرادات والهوامش والأرباح.
في المجمل، لا ألوم جريفين حقًا على بيع مثل هذا القدر الكبير من حصته في إنفيديا. وعلى الرغم من النجاح الذي حققته الشركة حتى الآن، فإن آفاقها المستقبلية تبدو مشكوكًا فيها.
لماذا تشتري Palantir الآن؟
وفي منطقة مختلفة من مشهد الذكاء الاصطناعي، توجد شركة البرمجيات المؤسسية Palantir. وهي تقدم أربع منصات لتحليل البيانات تسمى Foundry وGotham وApollo وAIP. وتُستخدم برامج الشركة في مجموعة من حالات الاستخدام في مختلف أنحاء الجيش الأميركي والقطاع الخاص.
يستطيع المستثمرون أن يروا أنه على مدار العامين الماضيين، تسارعت إيرادات بالانتير على خلفية رواية صعودية للذكاء الاصطناعي. والأمر الأكثر أهمية هو أن الرافعة التشغيلية للشركة تحسنت بشكل كبير في شكل توسع الهامش والربحية الثابتة.
وفي وقت سابق من هذا الشهر، حققت Palantir أيضًا إنجازًا ملحوظًا يتمثل في إدراجها في ستاندرد آند بورز 500.
هل يجب عليك شراء أسهم Palantir الآن؟
لا أستطيع أن أقول على وجه اليقين لماذا زاد جريفين حصته في بالانتير بهذا القدر في الربع الأخير، ولكنني أجد التوقيت مثيرًا للاهتمام لسبب واحد على وجه الخصوص. كانت بالانتير مؤهلة للانضمام إلى مؤشر ستاندرد آند بورز 500 من قبل ولكن لم يتم اختيارها في البداية. ربما اعتقد البعض أن النمو الجديد الذي حققته بالانتير كان مجرد امتداد للطلب على برامج الذكاء الاصطناعي ولن يكون مستدامًا في الأمد البعيد.
مهما كان الحال، أعتقد أن أولئك الذين تابعوا بالانتير لفترة طويلة أدركوا أن آفاق الشركة في الأمد البعيد تبدو قوية ــ بغض النظر عن السرد الحالي للذكاء الاصطناعي. ومع وضع هذا في الاعتبار، كان من المعقول أن نتصور أن الشركة سوف تُدرَج في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 في نهاية المطاف.
وهذا يقودني إلى نقطة أوسع نطاقاً. الآن بعد أن أصبحت شركة بالانتير مدرجة ضمن مؤشر ستاندرد آند بورز 500، هناك فرصة جيدة لأن يبدأ المزيد من البنوك الاستثمارية ومحللي الأبحاث في متابعة الشركة عن كثب. وفي المقابل، قد يؤدي هذا إلى زيادة عدد المستثمرين المؤسسيين الذين يشترون الأسهم. وبمرور الوقت، قد يؤدي هذا إلى تعزيز علامة بالانتير التجارية وتصورها في مجتمع الاستثمار ورفع أسعار الأسهم إلى مستويات أعلى.
أعتقد أن هناك فرصة جيدة لأن تشهد شركة Palantir ارتفاعًا في الملكية المؤسسية. حيث تبرز الشركة بسرعة كقوة في مجال برمجيات الذكاء الاصطناعي، وقد اجتذبت حتى شركات مثل Microsoft و أوراكل – علاقتان أعتقد أنهما ستجلبان المزيد من النمو للشركة.
إنني أتوقع أن تكون الأيام القادمة أفضل بالنسبة لشركة Palantir، وأعتقد أن الوقت الحالي هو الوقت المناسب لشراء الأسهم. ومع وجود العديد من المحفزات التي تغذي صعود الشركة، فإنني أرى أن قيام Griffin باستبدال Nvidia بـ Palantir يعد خطوة ذكية بشكل خاص.
هل يجب عليك استثمار 1000 دولار في Palantir Technologies الآن؟
قبل أن تشتري أسهمًا في Palantir Technologies، ضع ما يلي في اعتبارك:
ال مستشار الأسهم في شركة Motley Fool لقد حدد فريق المحللين للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم هناك العديد من الشركات التي يرغب المستثمرون في شرائها الآن… ولم تكن شركة Palantir Technologies واحدة منها. ومن الممكن أن تحقق الأسهم العشرة التي نجحت في تحقيق هذا الهدف عائدات هائلة في السنوات القادمة.
فكر في متى نفيديا لقد قمت بإعداد هذه القائمة في 15 أبريل 2005… إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، سيكون لديك 710,860 دولارًا!*
مستشار الأسهم يقدم للمستثمرين مخططًا سهل المتابعة للنجاح، بما في ذلك التوجيه بشأن بناء محفظة، وتحديثات منتظمة من المحللين، واختيارين جديدين للأسهم كل شهر. مستشار الأسهم الخدمة لديها أكثر من أربعة أضعاف عودة مؤشر S&P 500 منذ عام 2002*.
شاهد الأسهم العشرة »
*عوائد مستشار الأسهم اعتبارًا من 16 سبتمبر 2024
جون ماكي، الرئيس التنفيذي السابق لشركة Whole Foods Market، وهي شركة تابعة لشركة Amazon، هو عضو في مجلس إدارة The Motley Fool. راندي زوكربيرج، المديرة السابقة لتطوير السوق والمتحدثة باسم Facebook وشقيقة الرئيس التنفيذي لشركة Meta Platforms مارك زوكربيرج، هي عضو في مجلس إدارة The Motley Fool. يشغل آدم سباتاكو مناصب في Amazon وMeta Platforms وMicrosoft وNvidia وPalantir Technologies وTesla. يشغل Motley Fool مناصب في Advanced Micro Devices وAmazon وMeta Platforms وMicrosoft وNvidia وOracle وPalantir Technologies وTesla ويوصي بها. توصي Motley Fool بشركة Intel وتوصي بالخيارات التالية: مكالمات طويلة الأجل في يناير 2026 بقيمة 395 دولارًا على Microsoft، ومكالمات قصيرة الأجل في يناير 2026 بقيمة 405 دولارًا على Microsoft، ومكالمات قصيرة الأجل في نوفمبر 2024 بقيمة 24 دولارًا على Intel. لدى Motley Fool سياسة إفصاح.
باع الملياردير كين جريفين 9.3 مليون سهم من شركة إنفيديا واشترى بدلاً من ذلك سهم الذكاء الاصطناعي الآخر الذي يتجه إلى مؤشر ستاندرد آند بورز 500. تم نشر المقال في الأصل بواسطة The Motley Fool