-
حققت Micron Technology مكاسب رائعة حتى الآن في عام 2025 ، ويبدو أنها من المقرر أن تطير إلى أعلى في النصف الثاني من العام أيضًا.
-
توضح أحدث النتائج الفصلية للشركة أنها تستفيد من وقت كبير من الطلب سريع النمو على رقائق الذاكرة المستخدمة في مختلف التطبيقات.
-
إمكانات النمو القوي من Micron وتقييم جذاب تجعل السهم لا يشتريه غير التفكير في الوقت الحالي ، مع الأخذ في الاعتبار الاتجاه الصعودي المحتمل الذي يمكن أن تقدمه.
-
10 أسهم نحبها أفضل من تقنية Micron ›
أخصائي الذاكرة ميكرون تكنولوجيا (NASDAQ: MU) تم تقديم نمو رائع في الأرباع الأخيرة بفضل الطلب المزدهر على رقائقها التي تم نشرها في مراكز البيانات والهواتف الذكية وأجهزة الكمبيوتر الشخصية (PCS) ، وهو ما يفسر سبب قيام الأسهم بتحقيق مكاسب قوية بنسبة 46 ٪ حتى الآن هذا العام.
أصدرت Micron نتائجها المالية 2025 في الربع الثالث (للأشهر الثلاثة المنتهية في 29 مايو) في 25 يونيو. إن نظرة فاحصة على أرقام الشركة وتوجيهها تشير إلى أن تجمعها موجود هنا للبقاء في النصف الثاني من العام.
دعونا نلقي نظرة على الأسباب التي تجعل المستثمرين يتوقعون أن يقدم أسهم Micron المزيد من الاتجاه الصعودي لبقية العام أيضًا.
ارتفعت إيرادات الربع الثالث من ميكرون بنسبة 37 ٪ على أساس سنوي إلى 9.3 مليار دولار ، في حين تضاعفت أرباحها المعدلة أكثر من ثلاث مرات إلى 1.91 دولار للسهم. سحقت الأرقام توقعات وول ستريت البالغة 1.60 دولار للسهم الواحد في الأرباح على إيرادات قدرها 8.86 مليار دولار.
لاحظ الرئيس التنفيذي لشركة Micron Sanjay Mehrotra على أحدث مكالمة جماعية للأرباح بأن إيرادات مركز البيانات الخاصة بها تضاعفت أكثر من الضعف من الفترة التي حدثت في العام الماضي وصلت إلى مستويات قياسية في الربع الأخير. كان هذا النمو الرائع مدفوعًا بالطلب الصحي على رقائق Micron عالية النطاق (HBM) التي يتم دمجها مع مسرعات منظمة العفو الدولية من أمثال أمثال نفيديا و AMD.
تشير Micron Management إلى أنها تعمل على شحن رقائق HBM في أحجام عالية إلى أربعة عملاء في الوقت الحالي ، الذين يدمجونها مع كل من بطاقات الرسومات ومعالجات AI المخصصة. الأهم من ذلك ، أن ميكرون لا يستريح على أمجاده ويركز على زيادة تحسين أداء رقائق HBM. تدعي الشركة أن رقائق HBM4 من الجيل التالي ، والتي ستنجح في عروض HBM3E ، ستحزم أداءً أكثر بنسبة 60 ٪ مع تقليل استهلاك الطاقة بنسبة 20 ٪.
قدمت الشركة بالفعل عينات من HBM4 للعملاء وتتوقع أن تبدأ إنتاج الحجم لهذا المنتج في عام 2026. إن تركيز Micron على دفع المظروف على واجهة تطوير المنتج هو الشيء الصحيح الذي يجب القيام به ، بالنظر إلى أن سوق HBM قد تم تعيينه على المدى الطويل. يقدر Bloomberg Intelligence أن سوق HBM يمكن أن يولد إيرادات سنوية قدرها 130 مليار دولار بحلول عام 2030. وستكون هذه قفزة ضخمة أكثر من 4 مليارات دولار من الإيرادات التي سجلها هذا القطاع في عام 2023.
ميكرون ، لذلك ، لا يزال لديه مساحة ضخمة للنمو في هذا الجزء ، سواء على المدى القصير والطويل. يخبرنا الزخم القوي الذي توفره HBM Business سبب وجود إرشادات الشركة للربع الحالي نحو زيادة قوية أخرى في الخطوط العليا والسفلية.
قامت Micron بتوجيه إيرادات 10.7 مليار دولار للربع الرابع المالي ، والتي ستكون بزيادة بنسبة 38 ٪ خلال فترة العام السابق. سيكون ذلك تحسنا طفيفًا على نمو الإيرادات الذي ذكرته في الربع السابق. وفي الوقت نفسه ، تشير توقعات Micron البالغة 2.50 دولار للسهم الواحد في الأرباح للربع الحالي إلى أن النتيجة النهائية ستضاعف أكثر من قراءة الفترة التي تبلغ قيمتها 1.18 دولار للسهم.
يمكن أن يعزى النمو الأقوى في أرباح Micron إلى بيئة تسعير ذاكرة مواتية. قامت الشركات المصنعة للذاكرة مثل Micron بزيادة أسعار الرقائق بسبب الطلب الصلب على HBM وقيود العرض. وفقًا لـ Trendforce ، زاد متوسط سعر رقائق ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكي (DRAM) في حدود 3 ٪ إلى 8 ٪ في الربع الثاني ، بسبب زيادة مبيعات HBM ، إلى جانب تحسن في الطلب على رقائق DRAM المتنقلة والمستهلك.
في المستقبل ، تقدر Micron Management أن اعتماد أجهزة الكمبيوتر الشخصية التي تدعم الذكاء الاصطناعى (PCS) والهواتف الذكية سوف تسهم في نمو الشركة في الفصول القادمة. لذلك من المحتمل أن تصبح محفزات Micron أقوى مع تقدم السنة ، وهذا يمكن أن يمهد الطريق لمزيد من الاتجاه الصعودي في النصف الثاني من عام 2025 وما بعده.
لقد رأينا بالفعل مدى نمو إيرادات ميكرون وأرباحها. ومع ذلك ، فإن تقييم الشركة يشير إلى أنها مقومة بأقل من قيمتها للغاية ، مع الأخذ في الاعتبار النمو الهائل الذي كان مسبقًا.
لدى Micron نسبة سعر إلى عدد من السعر إلى الأرباح البالغة 22 ، في حين أن العديد من الأرباح الآجلة متعددة أكثر جاذبية عند 11. الشركة على الطريق الصحيح لإنهاء السنة المالية الحالية بأرباح معدلة قدرها 7.76 دولار للسهم الواحد (بناءً على إرشاداتها البالغة 2.50 دولار للسهم الواحد للسهم المالي للربع الرابع والأرباح التراكمية البالغة 5.26 دولار للسهم الواحد في أول ثلاثة مكاسن من العام). سيكون ذلك زيادة كبيرة في أرباحها المالية 2024 البالغة 1.30 دولار للسهم.
والأكثر من ذلك ، يتوقع المحللون ارتفاعًا بنسبة 54 ٪ في أرباح Micron في السنة المالية المقبلة إلى 12.05 دولار للسهم. إذا كان السهم يحتفظ بمضاعفه لأرباحه المتخلف عن 23 بعد عام ، فقد يصل سعر سهمه إلى 265 دولارًا. سيكون ذلك أكثر من مستويات التيار المزدوج.
على هذا النحو ، يجب أن تمنح أحدث النتائج الفصلية لميكرون رالي لقطة لطيفة في الذراع في النصف الثاني من العام ، حيث أن السوق يمكن أن يكافئ نموه الرائع بتقييم أكثر ثراءً ، في حين أن نمو الأرباح المتوقع للسنة المالية المقبلة يشير إلى أنه قد يستمر في الارتفاع في عام 2026 أيضًا.
قبل شراء الأسهم في تكنولوجيا Micron ، فكر في هذا:
ال مستشار أسهم موتلي كذبة حدد فريق المحلل للتو ما يعتقدون أنه 10 أفضل الأسهم للمستثمرين لشراء الآن … ولم تكن تكنولوجيا Micron واحدة منهم. الأسهم العشرة التي صنعت القطع يمكن أن تنتج عائدات الوحش في السنوات القادمة.
النظر في متى Netflix قدمت هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004 … إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا ، سيكون لديك 692،914 دولار! أو متى نفيديا قدمت هذه القائمة في 15 أبريل 2005 … إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا ، سيكون لديك 963،866 دولار!
الآن ، تجدر الإشارة مستشار الأسهممتوسط العائد الإجمالي 1،049 ٪-تفوق الفوضى في السوق مقارنة بـ 179 ٪ للحصول على S&P 500. لا تفوت على أحدث قائمة أفضل 10 ، متوفرة عند الانضمام مستشار الأسهم.
انظر الأسهم العشرة »
*مستشار الأسهم يعود اعتبارًا من 30 يونيو 2025
هارش تشوهان ليس لديه موقف في أي من الأسهم المذكورة. يحتوي Motley Fool على مواقف في الأجهزة الدقيقة المتقدمة و Nvidia. يمتلك Motley Fool سياسة الكشف.
التنبؤ: هذا النمو سوف يرتفع في النصف الثاني من عام 2025 تم نشره في الأصل من قبل Motley Fool