جولدمان ساكس تجدد سعر سهم Nvidia المستهدف قبل الأرباح في الأصل على TheStreet.
صانع رقائق الذكاء الاصطناعي المفضل لدى وول ستريت ، نفيديا ((NVDA) يواجه اختبار الأرباح الرئيسي في وقت لاحق من هذا الشهر ، وقام جولدمان ساكس بإعادة معايرة توقعاته.
تأتي إعادة ضبط في وقت تأرجح فيه معنويات المستثمرين الصعودية ، حيث كانت تنظيم الإنفاق الفائق وتطورات سوق الصين محورًا أساسيًا.
يقوم محللو Goldman Sachs بإبلاغ رافعات المفاتيح التي يمكن أن تملي مسار Nvidia Stock إلى الأمام حيث تستمر في تحقيق مكاسب أكبر.
من المقرر أن تقوم NVIDIA بالإبلاغ عن أرباحها المالية (ربع يوليو) بعد الجرس الختامي في 27 أغسطس 2025 ، مع توقعات كبيرة في اللعب.
تتوقع وول ستريت أن تنشر NVIDIA ربحية السهم غير المقدمة من GAAP بقيمة 1.00 دولار ، ورباه GAAP تبلغ 0.93 دولار ، وإيرادات قدرها 45.70 مليار دولار.
ذات الصلة: حصلت تسلا للتو على أكبر استراحة لها حتى الآن في حروب Robotaxi مع تصريح رئيسي
تمثل هذه الأرقام قفزة ضخمة من الإيرادات بقيمة 30.04 مليار دولار في العام الماضي و 0.68 دولار. للمنظور ، قامت NVIDIA بتوجيه مبيعات Q2 إلى حوالي 45 مليار دولار ، بالإضافة إلى أو ناقص 2 ٪ ، في المبيعات المفقودة من شحنات GPU H20 المتوقفة سابقًا إلى الصين.
إليك ما سيراقبه المستثمرون على وجه الخصوص:
-
Blackwell Ramp: سوف يرغب المستثمرون في الحصول على SCOOP على نظام GB200/NVL Systems ، خاصةً عندما يحصل العملاء على وحداتهم الأولى. سوف يريدون أيضًا معرفة مدى سرعة اعتماد أنظمة الحامل الكبيرة (NVL36/NVL72) وما إذا كان هناك تأثير إيجابي على المبيعات. هذه الأنظمة أكبر وتجذب متوسط أسعار البيع المتوسط (ASP).
-
ترخيص الصين: مبيعات GPU Greenlit H20/MI308 في الصين ، لكنها ستأخذ 15 ٪ من تلك المبيعات. سيرغب المستثمرون في معرفة مقدار ما يمكن أن تضيفه الصين إلى المبيعات في الربع الثالث وما بعده ، والتأثير على هوامش الربح في الربع الثاني.
-
الهوامش الإجمالية: بعد شحنة كبيرة لمرة واحدة ترتبط برقائق H20 غير المباعة في الفصول السابقة ، كان الهامش الإجمالي المعدل في NVIDIA 71.3 ٪. تتوقع الإدارة أن تعود الهوامش إلى نطاق منتصف 70 ٪ في وقت لاحق من هذا العام ، مما يجعل إرشاداتها أكثر أهمية.
-
الشبكات: جاءت إيرادات الشبكات Q1 بمبلغ 4.9 مليار دولار. يمكن أن يكون النمو هنا علامة على اعتماد أنظمة GB200 الأوسع والبنية التحتية لمركز بيانات AI.
-
إشارات Capex منظمة العفو الدولية: تظل Big Tech بلا هوادة في إنفاق الذكاء الاصطناعي ، حيث رفعت Google Capex بأكملها إلى 85 مليار دولار ، وتتوقع Microsoft 30 مليار دولار في الربع الثالث. وبالتالي ، فإن أي رابط لتراكم ترتيب NVIDIA سيكون أمرًا بالغ الأهمية.
-
تسييل البرمجيات: يمكن أن تقدم التحديثات على منصة AI Enterprise من NVIDIA و NIM Microservices ، وخاصة من خلال سوق AMARSON AWS ، المزيد من الأفكار حول محرك إيرادات متكرر جديد.