لقد قمنا مؤخرًا بنشر قائمة 10 أسهم للذكاء الاصطناعي على رادار المستثمرين في يناير 2025. في هذه المقالة، سنلقي نظرة على موقف شركة Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOG) مقابل أسهم الذكاء الاصطناعي الأخرى على رادار المستثمرين في يناير 2025.
قال درو بيتيت، استراتيجي الأسهم الأمريكية في Citi Research، في أحدث برنامج على قناة CNBC، إنه يعتقد أن قصة نمو الذكاء الاصطناعي لا تزال سليمة للمضي قدمًا في عام 2025. ومع ذلك، يعتقد المحلل أن الكثير من الأخبار الإيجابية قد تم “احتسابها” بالفعل. وذكر أيضًا المجالات الرئيسية التي يمكن أن تستفيد منها هذا العام.
“أعتقد أن القصص الأساسية، على الأقل فيما يتعلق بأسماء المعول والمعاول، لا تزال مستمرة. ولكننا نعتقد أن التجارة سوف تتوسع بالفعل، وبصراحة، لقد حدث ذلك منذ منتصف العام، وهو يشمل بعض مستخدمي الذكاء الاصطناعي. لذا، فكر في شركات السيارات التي تقوم بالقيادة الذاتية أو شركات البرمجيات التي تضع ذلك في برامجها بنفسها، وحتى في بعض الأسماء الأكثر دورية والتي، في النهاية الخلفية، يمكنها الحصول على المزيد من مكاسب الإنتاجية. لذا نعم، كانت المعاول والمجارف، عوامل تمكين التجارة، جذابة بالنسبة للجزء الأكبر في عام 2024. ونعتقد أن الذكاء الاصطناعي سيستمر في التوسع.
قال المحلل إنه قام ببعض “الأعمال العكسية لخصم التدفقات النقدية” ويعتقد أن هناك العديد من الشركات التي تم تسعيرها بشكل خاطئ والعديد منها لديها أخبار جيدة حولها تم تسعيرها بالفعل.
اقرأ أيضا: 7 أفضل الأسهم للشراء على المدى الطويل و 8 أسهم رخيصة لجيم كريمر للاستثمار فيها
في هذه المقالة، اخترنا 10 أسهم للذكاء الاصطناعي يتحدث عنها المحللون هذا الشهر. لقد ذكرنا مع كل شركة عدد مستثمري صناديق التحوط. لماذا نحن مهتمون بالأسهم التي تتراكم فيها صناديق التحوط؟ والسبب بسيط: فقد أظهرت أبحاثنا أنه يمكننا التفوق على السوق من خلال تقليد أفضل اختيارات الأسهم من أفضل صناديق التحوط. تختار إستراتيجية رسالتنا الإخبارية ربع السنوية 14 سهمًا صغيرًا وكبيرًا كل ربع سنة وقد حققت عائدات بنسبة 275% منذ مايو 2014، متجاوزة مؤشرها القياسي بمقدار 150 نقطة مئوية. (رؤية المزيد من التفاصيل هنا).
كمبيوتر محمول وهاتف مفتوحان لخدمات Google في الحياة اليومية.
عدد المستثمرين في صناديق التحوط: 160
أوضح جيريمي برايان، مدير محفظة Gradient Investments، مؤخرًا خلال برنامج على قناة CNBC سبب تفاؤله بشأن شركة Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOG):
“من المتوقع أن ينمو مرة أخرى بأرقام مضاعفة خلال العامين المقبلين. على الرغم من العائد الذي يبلغ 40٪ تقريبًا هذا العام، إلا أنه لا يزال يتم تداوله بحوالي 23 ضعف الأرباح، لذا فهو يتماشى تمامًا مع السوق. ونظرًا لجميع الأمور التنظيمية وغيرها من التبعات المحتملة على السهم، فإننا نرى أنها فرصة لمواصلة شراء سهم رخيص نسبيًا.
يتجاهل السوق الشركات الثانوية الرئيسية لشركة Alphabet Inc (NASDAQ:GOOGL) ولا يزال السهم مقيم بأقل من قيمته الحقيقية على الرغم من المخاوف بشأن بحث الذكاء الاصطناعي والهجوم التنظيمي.
تحقق المشاريع الثانوية لشركة Alphabet Inc (NASDAQ:GOOGL) في مجال الذكاء الاصطناعي والقيادة الذاتية ومجالات أخرى تقدمًا قويًا، خاصة في قطاع سيارات الأجرة الآلية من Waymo. مع توقعات ربحية السهم لعام 2025 عند حوالي 9 دولارات، يمكن لشركة Alphabet (NASDAQ:GOOGL) تحقيق أرباح أقرب إلى 10 دولارات إذا حافظت على معدل أدائها المتفوق التاريخي. عند ربحية السهم المتوقعة البالغة 10 دولارات، سيكون مضاعف السعر إلى الربحية الآجل لشركة Google حوالي 17، وهو تقييم منخفض نسبيًا لشركة رائدة في السوق المتنوعة.
ما هي المحركات الرئيسية لشركة Alphabet (NASDAQ:GOOGL)؟
لا تزال شركة Alphabet Inc (NASDAQ:GOOGL) تسير على الطريق الصحيح للوصول إلى معدل تشغيل إيرادات بقيمة 100 مليار دولار من YouTube Ads وGoogle Cloud بحلول نهاية عام 2024. وفي قسم القيادة الذاتية التابع لها، أظهرت Waymo تقدمًا ملحوظًا، مع نمو الرحلات الذاتية المدفوعة بنسبة 200% خلال الربع الأول – ما يزيد عن الربع إلى 150.000 رحلة أسبوعيًا اعتبارًا من أواخر أكتوبر، وذلك بفضل أسطول مكون من 700 مركبة في الخدمة منذ أغسطس.
يعد هذا النمو مهمًا: يبلغ متوسط مركبات Waymo الآن حوالي 30.6 رحلة ذاتية القيادة يوميًا – وهو أعلى بكثير من متوسط Uber البالغ 4.18 رحلة لكل سائق يوميًا، استنادًا إلى 31 مليون رحلة يومية لـ Uber و7.4 مليون سائق في الربع الأخير. يؤكد هذا الأداء على الميزة التنافسية التي تتمتع بها شركة Waymo في حجم الركوب المستقل مقارنة بخدمات نقل الركاب التقليدية.
في الربع الثالث، شهد قطاع البحث والقطاعات الأخرى لشركة Alphabet Inc (NASDAQ:GOOGL) زيادة في الإيرادات بنسبة 12.2% على أساس سنوي، حيث ارتفعت من 44.03 مليار دولار إلى 49.39 مليار دولار. كان أداء إعلانات YouTube جيدًا أيضًا، حيث ارتفعت الإيرادات بنسبة 12.2٪ إلى 8.92 مليار دولار من 7.95 مليار دولار. وفي الوقت نفسه، نمت إيرادات الاشتراكات والمنصات والأجهزة الخاصة بشركة Alphabet Inc (NASDAQ:GOOGL) بشكل أكثر حدة، حيث ارتفعت بنسبة 27.8٪ من 8.34 مليار دولار إلى 10.66 مليار دولار.
تتوسع Google Cloud بشكل مطرد، حيث ارتفعت الإيرادات من 13.06 مليار دولار في عام 2020 إلى 33.09 مليار دولار في عام 2023. والجدير بالذكر أن Google Cloud أصبحت مربحة لأول مرة في عام 2023، حيث سجلت 1.72 مليار دولار من الأرباح التشغيلية – وهو تحسن كبير من خسارة قدرها 5.61 مليار دولار في عام 2023. 2020. يستمر أداء هذا القطاع في التعزيز، حيث وصلت الإيرادات الفصلية الأخيرة إلى 11.35 مليار دولار أمريكي، بزيادة 35% من 8.41 مليار دولار في نفس الفترة من العام الماضي.
صرح صندوق RiverPark Large Growth Fund بما يلي فيما يتعلق بشركة Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOG) في تقريره خطاب المستثمر للربع الثالث من عام 2024:
“شركة الأبجدية (NASDAQ:GOOG): كانت Google أكبر منتقدينا في الربع الثالث على الرغم من الإعلان عن نتائج الربع الثاني التي كانت متوافقة بشكل عام مع التوقعات. سجلت الشركة نموًا أفضل قليلاً في إيرادات البحث، والتي نمت بنسبة 14% وتستمر في الصمود في مواجهة منافسي الذكاء الاصطناعي، وGoogle Cloud، التي نمت بنسبة 29% في هذا الربع. كما كانت هوامش الدخل التشغيلي للخدمة بنسبة 40% وهوامش الدخل التشغيلي السحابي بنسبة 11% متقدمة أيضًا على توقعات المستثمرين حيث أدت جهود كفاءة التكلفة التي بذلتها الإدارة إلى زيادة الرافعة التشغيلية. كان نمو إيرادات YouTube أقل قليلاً من التوقعات (+13% مقابل +16%) مدفوعًا بمقارنات أكثر صرامة على أساس سنوي وبعض الضعف العام في قطاع إعلانات العلامات التجارية. أخيرًا، كانت Cap Ex في الربع البالغة 13.2 مليار دولار أكثر من المتوقع ومن المحتمل أن تكون المحرك لضعف السهم حيث يتصارع المستثمرون مع حجم الاستثمار في البنية التحتية المطلوب لتحقيق أهداف Google في مجال الذكاء الاصطناعي.
بشكل عام، جوجل المرتبة الثالثة في قائمتنا لأسهم الذكاء الاصطناعي على رادار المستثمرين في يناير 2025. بينما نعترف بإمكانيات GOOG، فإن اقتناعنا يكمن في الاعتقاد بأن أسهم الذكاء الاصطناعي تحت الرادار تحمل وعدًا أكبر لتحقيق عوائد أعلى، والقيام بذلك في إطار زمني أقصر . إذا كنت تبحث عن سهم AI واعد أكثر من GOOG ولكن يتم تداوله بأقل من 5 أضعاف أرباحه، فاطلع على تقريرنا حول أرخص أسهم الذكاء الاصطناعي.
اقرأ التالي: 8 أفضل الأسهم الخندق واسعة للشراء الآن و أهم 30 سهمًا من أسهم الذكاء الاصطناعي وفقًا لشركة BlackRock
الإفصاح: لا يوجد. تم نشر هذه المقالة أصلا في القرد من الداخل.