-
ينفق عمالقة الحوسبة السحابية بشكل كبير على الحصول على سعة مركز بيانات الذكاء الاصطناعي.
-
من المتوقع أن يولد هذا السوق إيرادات بقيمة 400 مليار دولار بحلول عام 2028 ، وهذا خبر رائع لهذا نظير نبيوس.
-
يمكن أن يزيد بديل Nebius من قدرته على مركز البيانات بوتيرة أسرع ، ويتم تداوله بتقييم أقل بكثير.
-
10 أسهم نحبها أفضل من CoreWeave ›
Nebius Holdings (NASDAQ: NBIS) انطلقت الأسهم في 9 سبتمبر ، حيث ارتفعت بنسبة 50 ٪ تقريبًا في يوم واحد بعد أن ظهر أن مزود البنية التحتية للذكاء الاصطناعي السحابي (AI) قد حصل على عقد ضخم مع Microsoft (NASDAQ: MSFT) سيؤدي ذلك إلى زيادة نموها لسنوات قادمة.
بالنسبة للشركة التي سجلت إيرادات 250 مليون دولار في الأرباع الأربعة الماضية ، فإن العقد البالغ 19.4 مليار دولار من Microsoft الذي سيتم تشغيله حتى عام 2031 هو بالتأكيد صفقة كبيرة. أعطى عملاق التكنولوجيا Nebius هذه الصفقة المربحة للوصول إلى مركز بيانات New Jersey الأخير. هذا هو مركز بيانات AI مخصص مدعوم من وحدات معالجة الرسومات (GPU) ، وستستخدم Microsoft نفس الشيء للتعامل مع أعباء عمل الذكاء الاصطناعي.
ومع ذلك ، فإن NEBIUS ليس الشركة الوحيدة المخصصة للبنية التحتية السحابية من الذكاء الاصطناعي هناك. هناك شركة أخرى كانت في حالة جيدة في سوق الأسهم هذا العام ، وتنمو بوتيرة قوية ، ولديها تراكم رائع ، وأرخص من Nebius من منظور التقييم.
دعونا نلقي نظرة فاحصة على هذا الاسم ولماذا سيكون من الجيد شرائه على الفور.
كورويف (NASDAQ: CRWV) قفز الأسهم أكثر من 7 ٪ في أعقاب صفقة Nebius-Microsoft. من السهل معرفة سبب ذلك. تمامًا مثل Nebius ، تستأجر CoreWeave أيضًا مراكز بياناتها المخصصة التي تعمل بنظام GPU للعملاء الذين يتطلعون إلى تشغيل أعباء العمل من الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي (ML).
تشير الشركة إلى أن البنية التحتية لمنظمة العفو الدولية مصممة خصيصًا لمنظمة العفو الدولية ، مما يتيح لعملائها تقليل الوقت للتسويق وتحسين الكفاءة والسرعة بشكل كبير. ليس من المستغرب أن شهد Coreove طلبًا كبيرًا بشكل ملحوظ على عروض البنية التحتية لمنظمة العفو الدولية ، كما يتضح من النمو السريع في إيرادات الشركة وتراكمها.
قفز خط كورويف الأعلى بنسبة 207 ٪ في الربع الثاني من 2025 إلى 1.2 مليار دولار. ولكن الأمر الأكثر إثارة للإعجاب هو تراكمها بقيمة 30.1 مليار دولار ، والتي زادت بحوالي 14 مليار دولار من الربع السابق. تضاعف تراكم إيرادات Coreave في النصف الأول من عام 2025 ، وذلك بفضل العقود الكبيرة التي فازت بها من أمثال Openai و Google Cloud.
منحت Openai عقود CoreWeave التي بلغ مجموعها 15.9 مليار دولار هذا العام. لقد فاز Coreave بأعمال تجارية من عملاء New Hyperscale و Enterprise أيضًا. بالنظر إلى المستقبل ، لن يكون من المستغرب أن نرى أن تراكم إيرادات CoreWeave يتزايد. ذلك لأن مقدمي الحوسبة السحابية الرئيسية يشهدون نمواً هائلاً في التزاماتهم التعاقدية ، ولهذا السبب يقومون بالنقر على أمثال Nebius و Coreweave للحصول على المزيد من السعة في مركز بيانات الذكاء الاصطناعي.
على سبيل المثال ، شهدت Microsoft قفزات التزامات الأداء المتبقية (RPO) بنسبة 35 ٪ على أساس سنوي في الربع السابق إلى 368 مليار دولار. عززت الشركة هذا التراكم الهائل للطلب القوي على خدماتها السحابية. هذا يوضح لماذا قرر عملاق التكنولوجيا اللجوء إلى نبيوس لإلغاء قفل المزيد من السعة حتى يتمكن من تلبية الطلب الحوسبة الثقيلة على الحوسبة التي يشهدها.
الشيء المهم الذي يستحق الإشارة هنا هو أن Microsoft هي أكبر عميل في Coreave ، حيث تمثل 62 ٪ من خطها الأعلى في عام 2024. منصات التعريف و IBM هل بعض عملائها الآخرين ، وقد جلبت CoreWeave أيضًا Openai على متنها هذا العام. بالنظر إلى أن الشركة ترى سوقها القابلة للمعالجة تصل إلى 400 مليار دولار بحلول عام 2028 ، يمكن للمستثمرين أن يتوقعوا أن يحافظوا على مستويات النمو الصحية على المدى الطويل ، خاصة بالنظر إلى تركيزها على جلب المزيد من السعة عبر الإنترنت.
قام Coreave بتشغيل 33 مراكز بيانات منظمة العفو الدولية في أمريكا الشمالية وأوروبا في نهاية الربع السابق بسعة طاقة نشطة تبلغ 470 ميجاوات (MW). تخطط الشركة لإنهاء العام مع 900 ميجاوات من سعة مركز البيانات النشطة. والأكثر من ذلك ، أن قدرتها على مركز البيانات المتعاقد عليها تبلغ 2.2 جيجاوات (GW) تشير إلى أنها يمكن أن تؤدي إلى زيادة قدرتها بشكل كبير على المدى الطويل.
تشير الطاقة المتعاقد مع سعة مركز البيانات التي يمكن أن يجلبها CoreAve عبر الإنترنت عن طريق نشر معدات الحساب والشبكات والتخزين ، والتي ستحول السعة المتعاقد عليها إلى سعة نشطة. ما يجدر الإشارة هنا هو أن سعة Coreave النشطة كانت أعلى بكثير من Nebius '220 ميجاوات في نهاية الربع السابق. بالإضافة إلى ذلك ، فإن قدرتها المتعاقد عليها أعلى بكثير من قفة Nebius ، والتي تتوقع أن يكون لها قدرة واحدة من طاقة التعاقد بحلول نهاية العام المقبل.
لذلك ، يتقدم Coreove على Nebius فيما يتعلق بالقدرة. رمي بتقييم أكثر جاذبية ، ومن السهل معرفة سبب حصول Coreave على القدرة على الطيران في المستقبل.
تقدر تقديرات الإجماع نموًا حارًا في إيرادات Coreave.
يمكن أن يسمح لها تراكمها المتميز وحجم سوقها القابل للعنونة بأكثر من ثلاثة أضعاف خطها في غضون عامين فقط ، كما هو موضح في الرسم البياني أعلاه. هذا يجعل CoreWeave شراءًا جذابًا لأنه يتم تداوله بأقل من 14 مرة مبيعات ، وهو خصم هائل على نسبة سعر إلى Nebius البالغة 91.
حتى لو كان Coreave يتداول في مبيعات 5 مرات (تمشيا مع ناسداك مركب Index's Multired) بعد ثلاث سنوات ويحقق إيرادات 17 مليار دولار ، يمكن أن تقفز الحد الأقصى للسوق إلى 85 مليار دولار. هذا يشير نحو قفزة 73 ٪ من المستويات الحالية ، على الرغم من أنه لا يمكن استبعاد مكاسب أقوى.
قبل شراء الأسهم في CoreWeave ، فكر في هذا:
ال مستشار أسهم موتلي كذبة حدد فريق المحلل للتو ما يعتقدون أنه 10 أفضل الأسهم للمستثمرين لشراء الآن … ولم يكن CoreWeave أحدهم. الأسهم العشرة التي صنعت القطع يمكن أن تنتج عائدات الوحش في السنوات القادمة.
النظر في متى Netflix قدمت هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004 … إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا ، سيكون لديك 649،037 دولار!* أو متى نفيديا قدمت هذه القائمة في 15 أبريل 2005 … إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا ، سيكون لديك 1086،028 دولار!
الآن ، تجدر الإشارة مستشار الأسهم متوسط العائد الإجمالي هو 1056٪-تفوق السحر في السوق مقارنة بـ 188 ٪ على S&P 500. لا تفوت على أحدث قائمة أفضل 10 ، متاحة عند الانضمام مستشار الأسهم.
انظر الأسهم العشرة »
*مستشار الأسهم يعود اعتبارًا من 8 سبتمبر 2025
هارش تشوهان ليس لديه موقف في أي من الأسهم المذكورة. يمتلك Motley Fool وظائف في الآلات التجارية الدولية ، ومنصات التعريف ، و Microsoft. يوصي Motley Fool Group Nebius Group ويوصي بالخيارات التالية: طالبة في يناير 2026 $ 395 مكالمات على Microsoft و Short يناير 2026 $ 405 على Microsoft. يمتلك Motley Fool سياسة الكشف.
اتخذ Nebius Stock خطوة كبيرة. يمكن أن يكون هذا الأسهم الذكاء الاصطناعي (AI) التالي. تم نشره في الأصل من قبل Motley Fool