وفقًا لأشهر مستثمر في العالم ، فإن “الفترة المذهلة” للاقتصاد الأمريكي تقترب من نهايتها في الأشهر الأخيرة. وحتى شركته ، بيركشاير هاثاواي ، ليست محصنة.
حذر بافيت في الاجتماع السنوي لبيركشاير يوم السبت: “ستعلن غالبية أعمالنا عن أرباح أقل هذا العام مقارنة بالعام الماضي”.
لا تفوت
هذا بيان مفاجئ إلى حد ما من رجل اشتهر بكونه شديد التفاؤل بشأن الاقتصاد الأمريكي.
لكن استمرار ارتفاع معدلات التضخم ، وارتفاع أسعار الفائدة ، والأزمة المصرفية المستمرة ، جعلت بافيت أكثر قلقا بشأن مكاسب الاستثمار في العام المقبل. وردد شريكه تشارلي مونجر هذا الشعور. قال “تعتاد على صنع أقل”.
كما انعكس تشاؤم الثنائي بشأن الاقتصاد في محفظة استثمارات الشركة.
كان Berkshire Hathaway بائعًا صافيًا للأسهم في الربع الأول من عام 2023 ، حيث حصل على 10.4 مليار دولار من مبيعات الأسهم بعد خصم المشتريات. توسع المخزون النقدي للشركة من 128.6 مليار دولار في نهاية العام الماضي إلى ما يقرب من 130.6 مليار دولار.
ربما ينبغي على المستثمرين الانتباه إلى تحذير Oracle of Omaha ، لكن هذا لا يعني أن الانسحاب الكامل من السوق هو الاستراتيجية الصحيحة.
وبدلاً من ذلك ، يمكن للأصول المقاومة للركود والأسهم الدولية تنويع محفظة بما يكفي لمقاومة تلك القوى الهبوطية.
محفظة ضد الصدمات
بعض قطاعات الخدمات منفصلة نسبيًا عن بقية الاقتصاد. عادة ، يتم دعم هذه الشركات بمجموعة من الأصول الصلبة المقاومة للركود والتي تحتفظ بقيمتها من خلال موجات التضخم.
يعتبر صندوق Caretrust REIT (CTRE) مثالاً جيدًا على ذلك. تمتلك الشركة وتدير عقارات للرعاية الصحية في جميع أنحاء البلاد. مع أكثر من 21،795 سريرًا في المستشفيات موزعة على 23 ولاية و 204 عقارًا ، يمكن أن يكون صندوق الاستثمار العقاري هذا بمثابة وكيل فضفاض لصناعة الرعاية الصحية الخاصة في أمريكا.
يقدم السهم عائد توزيعات أرباح بنسبة 5.7 ٪ وقد يكون بمثابة نقطة ارتكاز مثالية لمحفظة خلال فترة الركود.
الأسهم الدولية
وفقًا لاستطلاع أجرته بلومبرج مؤخرًا للاقتصاديين ، فإن احتمالات حدوث ركود في الولايات المتحدة في عام 2023 تصل إلى 65٪. كما أن المخاطر مرتفعة أيضًا في الأسواق المتقدمة الأخرى مثل بريطانيا وفرنسا ونيوزيلندا وكندا.
لكن الأسواق النامية أقل عرضة بكثير للركود. في الواقع ، يشير هذا الاستطلاع نفسه إلى أن احتمالات حدوث ركود في الهند تبلغ 0٪.
اقرأ أكثر: جمع هذا البواب في فيرمونت ثروة قدرها 8 ملايين دولار دون أن يعرف أحد من حوله. فيما يلي طريقتان بسيطتان جعلتا رونالد ريد ثريًا – ويمكنهما فعل الشيء نفسه بالنسبة لك
ببساطة ، يمكن للمستثمرين حماية ثرواتهم من خلال الاستثمار في الأسهم الأجنبية. تم إدراج أكبر بنك خاص في الهند ، HDFC Bank ، في بورصة نيويورك تحت مؤشر HDB. حقق السهم عائدًا إجماليًا يزيد عن 4300 ٪ منذ إدراجه في عام 2001 وصمد بشكل أفضل من معظم البنوك الأمريكية خلال الأزمة المالية لعام 2008.
الهند ليست الخيار الوحيد. يمكن للمستثمرين الأمريكيين المراهنة على الأسهم الصينية والسنغافورية والإندونيسية عبر صناديق الاستثمار المتداولة أو إيصالات الإيداع الأمريكية.
نقدي
مع تفاخر بيركشاير بمخزون نقدي قدره 130 مليار دولار في نهاية الربع الأول ، يبدو أن أصول بافيت المفضلة في الوقت الحالي هي سندات الخزانة الأمريكية. عززت أوراكل بشكل كبير خزينته وممتلكاته المعادلة للنقد خلال الربع.
قد تكون هذه خطوة ذكية للمستثمرين الأفراد أيضًا – حيث يرتفع سعر الفائدة على حسابات التوفير.
قد ترغب في أن تكون مبدعًا في مقتنياتك النقدية: يوفر حساب التوفير عالي العائد من Apple عائدًا سنويًا بنسبة 4.15٪. تدعي الشركة أن المعدل أعلى بعشر مرات من المعدل الوطني. في الواقع ، يكون العائد أكبر من عائد توزيعات الأرباح على S&P 500 أو سندات الخزانة الأمريكية لمدة خمس سنوات.
لا توجد طريقة أخرى لقول ذلك: النقد هو الملك في عام 2023.
ماذا تقرأ بعد ذلك
تقدم هذه المقالة معلومات فقط ولا ينبغي تفسيرها على أنها نصيحة. يتم توفيره بدون ضمان من أي نوع.