تحولت أسهم المرافق إلى قادة مؤخرًا، حيث ارتفعت أكثر من 4٪ خلال الأيام الخمسة الماضية لتختتم أفضل أسبوع لها في العام.
ارتفع مؤشر S&P 500 Utilities ETF (XLU) بأكثر من 12٪ منذ بداية العام حتى الآن في انعكاس عن العام الماضي عندما توتر المستثمرون في القطاع بسبب المشاريع باهظة الثمن وارتفاع أسعار الفائدة.
إن احتمالات انخفاض أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام وزيادة الطلب على الكهرباء على المدى الطويل من الذكاء الاصطناعي جعلت الجزء الدفاعي من السوق يبدو جذابا، وفقا لمحللي وول ستريت.
قال آدم تورنكويست، كبير الاستراتيجيين الفنيين لشركة LPL Financial، في مذكرة حديثة: “إن الإثارة المحيطة بالذكاء الاصطناعي جعلت العديد من المستثمرين يبحثون عن الشيء الكبير التالي بعد الارتفاعات النيزكية في أسماء مثل Nvidia (NVDA) وSuper Micro Computer (SMCI).”
ومن المتوقع أن يرتفع استهلاك الطاقة بشكل كبير وسط طفرة في نمو مراكز البيانات.
بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن يؤدي إعادة دعم التصنيع، الذي يتطلب المزيد من الطاقة لمصانع البطاريات ومصانع صناعة الرقائق، وانتشار محطات شحن السيارات الكهربائية، إلى زيادة الطلب على الطاقة.
“الطلب على الطاقة [in the US] وقال نيل كالتون، كبير محللي الأسهم في ويلز فارجو، لموقع Yahoo Finance: “إن الأسهم تنمو للمرة الأولى منذ 15 عامًا”.
كوكبة الطاقة (CEG)
شركة Constellation Energy هي المالك الأكبر للمحطات النووية في الولايات المتحدة. وقد استفادت الشركة التي يقع مقرها في بالتيمور من جهود الحكومة للانتقال إلى الطاقات الخضراء والطلب المتزايد على الطاقة من مراكز البيانات.
ارتفعت أسهم شركة Constellation بأكثر من 85% منذ بداية العام حتى الآن حيث تتوقع الشركة أن تنمو الأرباح الأساسية بنسبة 10% على الأقل سنويًا خلال العقد.
وقال كالتون من ويل فارجو: “إنه سهم نمو بالتأكيد وقد اجتذب مستثمرين النمو”.
يسلط المحلل الضوء على أن شركة Constellation تنتج الطاقة بحوالي 25 دولارًا لكل ميجاوات في الساعة، في حين يسمح قانون خفض التضخم الحكومي بحد أدنى لسعر البيع يبلغ 45 دولارًا لكل ميجاوات في الساعة، مما يوفر هامشًا بحد أدنى 20 دولارًا لكل ميجاوات في الساعة.
وقال كالتون: “ليس هناك حد للأرباح التي يمكنهم تحقيقها”.
كما أن وول ستريت متفائلة أيضًا بشأن إمكانية قيام شركات التكنولوجيا الكبرى ببناء مراكز بيانات واسعة النطاق مع شركة Constellation في مواقعها النووية.
وقال كالتون: “إن جاذبية الطاقة النووية غير الخاضعة للتنظيم، وهو ما تمتلكه شركة كونستيليشن، هي أنه يمكنك بناء مركز بيانات على الأرض في الموقع والربط مباشرة بمحطة طاقة البيانات هناك والاستيلاء على الطاقة”.
خلال مكالمة أرباح الشركة، سلط الرئيس التنفيذي جوزيف دومينغيز الضوء على الكمية الهائلة من الطاقة التي تتطلبها أجهزة فرط التدرج من الطاقة.
وقال دومينغيز: “سنحتاج إلى مراكز بيانات ذات حجم وأبعاد من وجهة نظر ميجاوات تتجاوز بكثير ما هو موجود حاليًا في السوق”.
وأضاف: “إن اقتصاد البيانات والطاقة النووية لشركة كونستيليشن يسيران معًا مثل زبدة الفول السوداني والجيلي. وعلى هذا النحو، نحن نجري محادثات متقدمة مع العديد من العملاء، والشركات الكبيرة المعروفة التي تعرفونها جميعًا، حول تلبية احتياجاتهم”.
تعمل شركة Constellation كمزود مستقل للطاقة منذ عام 2022 بعد انفصالها عن شركة المرافق العملاقة Exelon (EXC). قامت الشركة بإعادة شراء الأسهم ورفعت أرباحها مؤخرًا قبل أرباحها المستحقة يوم الخميس.
يحتوي السهم على ثماني توصيات محللين للشراء، وخمسة تعليق، وصفر بيع.
الطاقة القادمة (ني)
تعد الشركة التي تبلغ قيمتها السوقية 147 مليار دولار واحدة من أكبر مولدات الطاقة الكهربائية في البلاد. في حين تمتلك شركة NextEra منشأة خاضعة للتنظيم في فلوريدا، فإن المستثمرين مهتمون أكثر بالجزء غير المنظم من أعمالها، وهو NextEra Energy Resources، الذي يتضمن تطوير الطاقة المتجددة في الولايات المتحدة.
وقال كالتون: “من المتوقع أن يرتفع الطلب على مصادر الطاقة المتجددة خلال السنوات الخمس إلى العشر المقبلة”.
تتوقع NextEra نموًا سنويًا في الأرباح بنسبة 6٪ إلى 8٪ حتى عام 2026.
سلط الرئيس التنفيذي للشركة الضوء على الطفرة في احتياجات الطاقة لمراكز البيانات ونقل قدرات التصنيع إلى الولايات المتحدة كأسباب لارتفاع الطلب.
وقال الرئيس التنفيذي جون كيتشوم للمحللين في أبريل/نيسان: “إن إعادة تدجين الصناعة في الولايات المتحدة بدعم من السياسة العامة ستؤدي إلى زيادة الحاجة إلى المزيد من الكهرباء”.
ارتفع السهم بنسبة 20٪ تقريبًا حتى الآن. يحتوي السهم على 17 توصية شراء وخمسة تعليق وواحدة من توصيات المحللين للبيع.
شركة الجنوب (لذا)
ومن بين المرافق الخاضعة للتنظيم، تعد شركة Southern Company واحدة من أفضل الشركات أداءً في قطاع المرافق منذ بداية العام حتى الآن، حيث ارتفعت أسهمها بأكثر من 10%.
وقد استفادت الشركة من مراكز البيانات التي تتطلع إلى بنائها في منطقة جورجيا، والتي تمثل استخدامًا أعلى للكهرباء.
وفي العام الماضي، قامت شركة جورجيا باور التابعة لشركة ساوثرن بإطلاق أول محطة مفاعل نووي تم بناؤها من الصفر منذ عقود. حاليا هناك أربع وحدات نووية في الخدمة.
أعلنت شركة توفير الطاقة ومقرها أتلانتا مؤخرًا عن أرباح الربع الأول للسهم الواحد بنسبة 14٪ أعلى من نفس الفترة من العام الماضي. ارتفعت المبيعات إلى مراكز البيانات بنسبة تزيد عن 12٪ خلال الربع مقارنة بالفترة نفسها من عام 2024.
وقال كريس ووماك، الرئيس التنفيذي لشركة ساوثرن، خلال المؤتمر: “هذا هو ما يبدو عليه صنع التاريخ. هذه هي أول وحدات نووية جديدة يتم بناؤها من الألف إلى الياء هنا في الولايات المتحدة منذ أكثر من 30 عامًا، ونحن فخورون بكوننا الشركة التي شهدت ذلك”. مكالمة أرباح الشركة الأخيرة.
ارتفعت الأسهم الجنوبية بنسبة 9٪ منذ بداية العام حتى الآن. يحتوي السهم على 11 توصية شراء، وسبعة تعليق، وثلاث توصيات محللين للبيع.
إينس فيري هي كبيرة مراسلي الأعمال في Yahoo Finance. اتبعها على تويتر في @ines_ferre.