خلال العام الماضي، انخفض سعر خام برنت، وهو معيار عالمي رئيسي للنفط، إلى 70.31 دولارًا أمريكيًا وارتفع إلى 93.12 دولارًا أمريكيًا. على مدى السنوات الثلاث الماضية، كان التأرجح من الذروة إلى القاع أكبر، حيث بلغ أدنى مستوى عند 69.53 دولارًا أمريكيًا وأعلى مستوى عند 133.18 دولارًا أمريكيًا. الحديث عن ركوب السفينة الدوارة! وهذا هو السبب في أن أذكى أسهم النفط بالنسبة لمعظم المستثمرين في الوقت الحالي سيكون عملاق الصناعة الموثوق به شيفرون (رمزها في بورصة نيويورك: كفكس).
قبل الدخول في أعمال شركة شيفرون، يجدر النظر إلى واحدة من أكبر الفوائد التي يحصل عليها المستثمرون من امتلاك السهم: أرباحها. ويبلغ عائد توزيعات الأرباح حوالي 4% في الوقت الحالي، وهو أعلى بشكل ملحوظ من متوسط صناعة الطاقة البالغ 3.3%. ستاندرد آند بورز 500المتوسط 1.2%. تمت زيادة دعم الأرباح ذات العائد المرتفع سنويًا لمدة 37 عامًا متتاليًا. لاحظ أن هذا يشمل الارتفاعات عندما كان تداول النفط عند 133 دولارًا وعندما كان يتداول عند 69 دولارًا أو أقل.
هل تفتقد مغرفة الصباح؟ استيقظ مع أخبار الإفطار في بريدك الوارد كل يوم السوق. سجل مجانا »
تثبت إحصائيات الأرباح هذه وحدها مدى موثوقية شركة شيفرون. وفي الواقع، قد يكون هذا كافياً لدفع المستثمرين على المدى الطويل إلى شراء شركة النفط العملاقة هذه. ولكن هناك ما يعجبك هنا أكثر من مجرد العائد. هذا هو المكان الذي يأتي فيه العمل.
شيفرون هي ما يعرف بشركة الطاقة المتكاملة، مما يعني أن لديها عمليات في قطاع الطاقة. ويشمل ذلك إنتاج الطاقة (المنبع)، ونقل الطاقة (المصب)، والمواد الكيميائية والتكرير (المصب). يعمل كل من هذه القطاعات بشكل مختلف قليلاً، ويساعد وجود الثلاثة في المحفظة على تخفيف فترات الذروة والوديان المتأصلة في قطاع الطاقة الذي يعتمد على السلع الأساسية. ومن الجدير بالذكر أيضًا أن 75% من استثمارات شركة شيفرون النفطية لديها نقطة تعادل أقل من 50 دولارًا للبرميل، مما يمنحها الكثير من الحرية التشغيلية.
علاوة على ذلك، تتمتع شركة شيفرون بميزانية عمومية ذات تصنيف استثماري. لكن هذا وحده لا ينصف أهمية القوة المالية للشركة.
لقد كانت شركة شيفرون موجودة منذ فترة طويلة جدًا وهي تدرك جيدًا تقلب القطاع الذي تعمل فيه. ولهذا السبب أنشأت أعمالًا متنوعة، حتى تتمكن من التغلب بشكل أفضل على حالات الصعود والهبوط المتأصلة التي ستواجهها. لكن المفتاح الحقيقي لقدرة الشركة على الاستمرار في مكافأة المستثمرين بزيادات الأرباح – حتى عندما تتأرجح أسعار النفط بشكل كبير – هو ميزانيتها العمومية.
عندما تكون الأوقات جيدة، تحافظ شركة شيفرون على نفوذها منخفضا. في الوقت الحالي، تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية للشركة، وهو مقياس للرافعة المالية، حوالي 0.17 مرة. إنه أحد أدنى مستويات الرافعة المالية بين أقرب نظراء الطاقة المتكاملين للشركة. تستعد الشركة بشكل أساسي لما تعرف أنه قادم: تراجع آخر في أسعار النفط. لا تعرف الإدارة متى بالضبط، لكنها تعلم جيدًا أن الصناعة متقلبة وأن أسعار النفط المنخفضة ستصل في نهاية المطاف بشكل شبه مؤكد.
وعندما تأتي هذه الفترة، سيكون لدى شركة شيفرون الحرية المالية لتحمل المزيد من الديون. سيؤدي ذلك بالطبع إلى زيادة الرافعة المالية، ولكنه سيسمح أيضًا للشركة بمواصلة تمويل أعمالها ودفع أرباح متزايدة للمساهمين. تشعر شركة الطاقة العملاقة بالارتياح عند استخدام رافعة مالية إضافية عندما يبدو القيام بذلك أكثر خطورة لأنها تعلم أن أسعار النفط تتعافى دائمًا، من الناحية التاريخية. وعندما يفعلون ذلك، فإن شيفرون سوف تسدد ديونها وتحد من الاستدانة.
وهذا ليس فريدًا بشكل خاص، نظرًا لأن شركات الطاقة الأخرى تفعل الشيء نفسه. ومع ذلك، فإن الرافعة المالية المنخفضة نسبياً لشركة شيفرون مقارنة بنظيراتها تضعها في وضع قوي للغاية في الوقت الحالي.
الشركة الوحيدة التي تتمتع بميزانية عمومية أقوى هي اكسون موبيل (رمزها في بورصة نيويورك: شوم). لكن عائد إكسون أقل بكثير عند 3.3%. لذلك، من وجهة نظر المخاطرة/المكافأة، تبدو شركة شيفرون بمثابة أسهم أرباح أكثر جاذبية في مجال النفط في الوقت الحالي.
لا توجد شركة مثالية، وتأتي شركة شيفرون بقائمة خاصة بها من الثآليل. على سبيل المثال، الاستحواذ المقترح على هيس يمكن أن تنهار بسبب علاقة هيس الحالية مع إكسون. وقد أثار ذلك قلق بعض المستثمرين بشأن أعمال شيفرون.
ومع ذلك، بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل بأرباح بقيمة 500 دولار أو 5000 دولار، تبدو شركة شيفرون بمثابة توازن جيد بين المخاطر والمكافأة. بشكل عام، إنها نوع شركة النفط التي يمكنك الاحتفاظ بها خلال دورة الطاقة بأكملها بينما لا تزال تنام جيدًا في الليل.
هل شعرت يومًا أنك فاتتك رحلة شراء الأسهم الأكثر نجاحًا؟ ثم سوف ترغب في سماع هذا.
في مناسبات نادرة، يصدر فريق المحللين الخبراء لدينا أ مخزون “الأسفل المزدوج”. توصية للشركات التي يعتقدون أنها على وشك الظهور. إذا كنت قلقًا من ضياع فرصتك للاستثمار بالفعل، فالآن هو أفضل وقت للشراء قبل فوات الأوان. والأرقام تتحدث عن نفسها:
-
نفيديا: إذا استثمرت 1000 دولار عندما ضاعفنا أموالك في عام 2009، سيكون لديك 368.053 دولارًا!*
-
تفاحة: إذا استثمرت 1000 دولار عندما ضاعفنا أموالك في عام 2008، سيكون لديك 43,533 دولارًا!*
-
نيتفليكس: إذا استثمرت 1000 دولار عندما ضاعفنا أموالك في عام 2004، سيكون لديك 484.170 دولارًا!*
نقوم حاليًا بإصدار تنبيهات “مضاعفة” لثلاث شركات مذهلة، وقد لا تكون هناك فرصة أخرى كهذه في أي وقت قريب.
شاهد 3 أسهم “مزدوجة للأسفل” »
*يعود مستشار الأسهم اعتبارًا من 18 نوفمبر 2024
ليس لدى Reuben Gregg Brewer أي مركز في أي من الأسهم المذكورة. لدى Motley Fool مناصب في شركة Chevron ويوصي بها. لدى Motley Fool سياسة الإفصاح.
تم نشر أذكى أسهم النفط ذات العائد المرتفع لاستثمار 500 دولار في الوقت الحالي بواسطة The Motley Fool