-
يستمر Shopify في النمو في بيئة ماكرو صعبة.
-
تقوم الشركة بحبس المزيد من التجار والمشترين من خلال نظامها الإيكولوجي المتسع.
-
مخزونها ليس رخيصًا ، لكنه يستحق تقييمه المميز.
-
10 أسهم نحبها أفضل من Shopify ›
Shopify (NASDAQ: متجر) أخذت مستثمريها في رحلة برية في غضون 10 سنوات منذ طرحها العام الأولي (IPO). أصبح مزود خدمات التجارة الإلكترونية علنًا بسعر معدّل بتقسيم 1.70 دولار في 21 مايو 2015 ، ارتفع سعرًا قياسيًا قدره 169.06 دولارًا في 19 نوفمبر 2021 ، ولكنه يتداول الآن بحوالي 106 دولارًا.
كان استثمار 1000 دولار في الاكتتاب العام قد ازدهر لفترة وجيزة إلى 99،447 دولار في ذروته ، ولكن سيظل قيمته حوالي 62،350 دولار اليوم. أن كسب 62 باخر كان من شأنه أن يتغلب بسهولة على S&P 500ربح ما يقرب من 170 ٪ خلال العقد الماضي.
دعونا نرى لماذا تفوقت Shopify على السوق – ولماذا قد لا يزال الأسهم النهائية للنمو لاستثمار 1000 دولار أخرى في الوقت الحالي.
تتيح منصة التجارة الإلكترونية للخدمة الذاتية للشركة أن يقوموا بسهولة بإعداد المتاجر عبر الإنترنت ، ومدفوعات العمليات ، وتلبية الطلبات ، وإدارة حملاتهم التسويقية. يتيح هذا المتجر الواحد للبائعين بناء أعمال تجارة الإلكترونية الخاصة بهم ، مما يجعله بديلاً جذابًا للانضمام إلى سوق مزدحم بجهات خارجية مثل أمازون.
كان النمو المبكر للشركة يغذيها الشركات الصغيرة. لكنه يجذب التجار الأكبر حجمًا من خلال منصة Shopify Plus ، والتي توفر دعمًا إضافيًا للشركات المتنامية ، وتقدم المزيد من القروض من خلال منصة Shopify Capital ، وتوحيد جميع تجارها المتناثرون مع تطبيق المتجر الذي يواجه المستهلك. كما أنها تشير إلى تجارها وعملائها إلى منصة دفع المتاجر الخاصة بها للمدفوعات الرقمية.
ارتفع حجم البضائع الإجمالية (GMV) ، وحجم الدفع الإجمالي (GPV) ، وإجمالي الإيرادات في عام 2020 ، حيث دفع الوباء المزيد من التجار لتوسيع واجهاتهم الرقمية. لكن النمو يبرد على مدار العامين التاليين ، حيث انطلق إلى هذا الطفرة والرياح المعاكسة التضخمية التي اختنق الإنفاق الاستهلاكي. كما كافح العديد من تجارها الأصغر تفاحةالتغييرات التي تركز على الخصوصية على iOS.
|
متري |
2020 |
2021 |
2022 |
2023 |
2024 |
|---|---|---|---|---|---|
|
نمو GMV |
96 ٪ |
47 ٪ |
12 ٪ |
20 ٪ |
24 ٪ |
|
نمو GPV |
110 ٪ |
59 ٪ |
24 ٪ |
29 ٪ |
32 ٪ |
|
نمو الإيرادات |
86 ٪ |
57 ٪ |
21 ٪ |
26 ٪ |
26 ٪ |
مصدر البيانات: Shopify.
في عامي 2023 و 2024 ، تسارع النمو العلوي مرة أخرى. كان مدفوعًا بعدد متزايد من عملاء المؤسسات ، بما في ذلك ريبوك ، بطل ، و موسيقى وارنر؛ التوسع في الخارج ؛ نمو نمو الأجور ؛ وطرح أدوات AI الجديدة (مثل Shopify Magic) ، مما ساعد التجار على تبسيط عملياتهم.
كما دمج نفسه مع أزرار Amazon “Buy with Prime” ، الأبجديةتسوق يوتيوب ، و روبوكسعوالم الألعاب. كما أن انخفاض أسعار الفائدة وتضخم التبريد تولد الرياح الخلفية الطازجة لتجارها ، وأنشأوا مبيعات يوم الجمعة الأسود والكسيبر في عام 2024.
في عام 2022 ، نشرت الشركة خسارة صافية شديدة الانحدار مع تصارعها مع خسائر غير محققة من بعض استثمارات الأسهم ، ونفقات التشغيل المرتفعة ، وتكاليف الاستحواذ والتكامل المتعلقة بإنجازات Deliverer لتوسيع شبكة الخدمات اللوجستية الطرف الأول.
ولكن في عام 2023 ، تحولت Shopify إلى مربحة مرة أخرى حيث قامت فجأة بتخليص قسم الخدمات اللوجستية الخاسرة في المال ، وتخلصت من الآلاف من الموظفين ، وتثبت بقوة في الإنفاق. في عام 2024 ، زادت أرباحها للسهم (EPS) بنسبة 50 ٪ أخرى حيث استمرت في خفض التكاليف وتوسيع خدمات الاشتراك في الهامش المرتفعة.
من 2024 إلى 2027 ، يتوقع المحللون أن يكون لدى الإيرادات معدل نمو سنوي مركب (CAGR) بنسبة 22 ٪ ، حيث يرتفع ربحية السهم بمعدل نمو سنوي مركب قدره 8 ٪. قد يتم الضغط على الأرباح على المدى القريب من خلال التعريفات غير المتوقعة-والتي يمكن أن تؤثر على الكثير من تجارها الذين يعتمدون على سلاسل التوريد في الخارج-وكذلك تركيز الشركة على جذب الشركات الكبرى ، والتي تتطلب عمومًا دورات مبيعات أطول وفترات في الجوار.
ولكن على المدى الطويل ، ستستمر Shopify في التوسع طالما ترغب الشركات في صياغة هوياتها عبر الإنترنت بدلاً من الانضمام إلى أسواق أكبر. قد لا يكرر مكاسب هائلة من العقد الماضي ، لكنها لا تزال سهم نمو كبير للشراء بمبلغ 1000 دولار (أو أكثر).
قبل شراء الأسهم في Shopify ، فكر في هذا:
ال مستشار أسهم موتلي كذبة حدد فريق المحلل للتو ما يعتقدون أنه 10 أفضل الأسهم للمستثمرين للشراء الآن … ولم يكن Shopify أحدهم. الأسهم العشرة التي صنعت القطع يمكن أن تنتج عائدات الوحش في السنوات القادمة.
النظر في متى Netflix قدمت هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004 … إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا ، سيكون لديك 668،538 دولار! أو متى نفيديا قدمت هذه القائمة في 15 أبريل 2005 … إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا ، سيكون لديك 869،841 دولار!
الآن ، تجدر الإشارة مستشار الأسهممتوسط العائد الإجمالي 789 ٪-تفوق على السحق في السوق مقارنة بـ 172 ٪ للحصول على S&P 500. لا تفوت على أحدث قائمة أفضل 10 ، متوفرة عند الانضمام مستشار الأسهم.
انظر الأسهم العشرة »
*مستشار الأسهم يعود اعتبارًا من 2 يونيو 2025
سوزان فراي ، المدير التنفيذي في Alphabet ، هي عضو في مجلس إدارة Motley Fool. جون ماكي ، الرئيس التنفيذي السابق لسوق Whole Foods ، وهو شركة تابعة لـ Amazon ، عضو في مجلس إدارة Motley Fool. Leo Sun لديه مواقع في Amazon و Apple. يمتلك Motley Fool مواقف في Alphabet و Amazon و Apple و Roblox و Shopify ويوصي به. يمتلك Motley Fool سياسة الكشف.
تم نشر سهم النمو النهائي للشراء بمبلغ 1000 دولار في الوقت الحالي من قبل Motley Fool