وارن بافيت يجلس على الهامش في معظم الأحيان. من المؤكد أن المستثمر الأسطوري أضاف بعض الأسهم هنا وهناك في الأرباع الأخيرة. ومع ذلك، فقد كان بائعًا صافيًا للأسهم خلال العامين الماضيين. و بيركشاير هاثاوايالمخزون النقدي لـ's عند مستويات الستراتوسفير.
هل سيكون مفاجئًا إذا لم يقم بافيت بشراء أي أسهم في الربع الرابع من هذا العام؟ ليس حقيقيًا. لا أعتقد أن هذا هو الحال، رغم ذلك. إليك أحد الأسهم التي يمكن أن يشتريها بافيت بقبضة يده قبل نهاية عام 2024.
قال بافيت ذات مرة إن “فترة الاحتفاظ المفضلة لديه هي إلى الأبد”. ومع ذلك، فهو لا يتمسك بمعظم الأسهم إلى الأبد. إن حجم التداول في محفظة Berkshire Hathaway أعلى مما قد تتوقعه.
ومع ذلك، لا يزال بافيت لديه عدد قليل من “الأسهم إلى الأبد”. لقد كشف عن العديد منها في رسالته الأخيرة إلى المساهمين في شركة بيركشاير هاثاواي. وكان بعضها بالفعل ممتلكات طويلة الأجل للمجموعة، مثل كوكا كولا و أمريكان إكسبريس. ولكن كانت هناك إضافة أحدث أيضًا: أوكسيدنتال بتروليوم (رمزها في بورصة نيويورك: أوكسي).
كتب بافيت إلى المساهمين في بيركشاير أنه معجب بشكل خاص بـ “حيازات النفط والغاز الهائلة التي تمتلكها شركة أوكسيدنتال في الولايات المتحدة”. وأشار إلى أن البلاد كانت تعتمد على النفط والغاز الأجنبي في الماضي. لقد غير الإنتاج المحلي هذه الديناميكية، حيث أصبحت شركة أوكسيدنتال تصنف كمنتج رئيسي للنفط في الولايات المتحدة.
كما أشادت “Oracle of Omaha” بالرئيس التنفيذي لشركة Occidental، فيكي هولوب. وهذا أمر مهم لأن مقولة بافيت عن كونها فترة الاحتفاظ المفضلة لديه إلى الأبد لا تنطبق إلا على “الشركات المتميزة ذات الإدارة المتميزة”.
هل حقيقة أن بافيت يخطط لامتلاك شركة أوكسيدنتال بتروليوم “إلى أجل غير مسمى” تعني أنه ربما يشتري السهم في الربع الرابع؟ لا، إنه ينظر إلى شركتي كوكا كولا وأمريكان إكسبريس على أنهما “أسهم إلى الأبد”، لكنه لم يضيفا إلى مكانة بيركشاير في أي من الشركتين منذ أكثر من عقدين من الزمن.
ومع ذلك، إذا كان هناك أي سهم يشتريه بافيت بقوة قبل نهاية عام 2024، فإن أموالي ستكون على OXY. لماذا؟ وينبع تفكيري جزئياً من أنماط الشراء السابقة التي اتبعها بافيت. بدأ حصة في شركة Occidental في مارس 2022 واشترى المزيد من الأسهم في كل ربع سنة تقريبًا منذ ذلك الحين.
من المهم أن تتذكر أن شركة Berkshire Hathaway حصلت على الموافقة التنظيمية في عام 2022 للاستحواذ على ما يصل إلى 50% من شركة Occidental. تمتلك بيركشاير حاليًا 27.2% من شركة النفط. وأظن أن هذه النسبة سترتفع بشكل مطرد مع مرور الوقت.
ولكن لماذا يشتري بافيت على وجه التحديد شركة OXY قبل نهاية هذا العام؟ هناك سببان محتملان من وجهة نظري.
أولاً، كان بافيت بائعاً صافياً للأسهم، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى عدم تمكنه من العثور على الكثير منها بتقييمات جذابة. لكن شركة أوكسيدنتال أصبحت الآن أرخص مما كانت عليه في وقت سابق من هذا العام عندما أضافت شركة بيركشاير ملايين الأسهم. كما تمتلك المجموعة ضمانات تسمح لها بشراء أسهم أوكسيدنتال بسعر ثابت لم يُكشف عنه. وهذا يزيل الكثير من مخاطر التقييم التي قد يواجهها بافيت عند شراء أسهم أخرى.
ثانيا، يمكن أن تكون بيئة الأعمال لشركة أوكسيدنتال وغيرها من منتجي النفط أكثر ملاءمة مع إدارة ترامب القادمة. وقد وعد الرئيس المنتخب بإزالة القواعد التنظيمية المرهقة والسماح لشركات النفط الأمريكية بـ “الحفر، يا صغيري، احفر”. يريد ترامب أيضًا خفض معدلات الضرائب على الشركات. لا يدلي بافيت في كثير من الأحيان بتعليقات عامة حول السياسة، لكنه بلا شك ينتبه إلى التداعيات السياسية المحتملة على الشركات التي يستثمر فيها.
لست واثقًا تمامًا من أن بافيت يشتري أسهم شركة Occidental بقبضة يده قبل انتهاء عام 2024. وقد يشعر بالقلق من أن السياسات الفيدرالية قد تدفع أسعار النفط (وبالتالي سعر سهم أوكسي) إلى الانخفاض على مدى السنوات القليلة المقبلة.
ومع ذلك، ليس هناك العديد من الأسهم الأخرى في السوق التي من المرجح أن يجدها بافيت أكثر جاذبية من أوكسيدنتال. إذا كان يستخدم بعض أموال بيركشاير لشراء الأسهم الآن، فإن احتمالات أن تكون شركة أوكسيدنتال واحدة منها تبدو جيدة جدًا.
ولكن كما يقول المثل القديم، “الزمن وحده هو الذي سيخبرنا”. في هذه الحالة، سيكون الوقت منتصف فبراير. وذلك عندما يكشف الملف التنظيمي لشركة Berkshire Hathaway عن الأسهم التي اشترتها في الربع الرابع.
هل شعرت يومًا أنك فاتتك رحلة شراء الأسهم الأكثر نجاحًا؟ ثم سوف ترغب في سماع هذا.
في مناسبات نادرة، يصدر فريق المحللين الخبراء لدينا أ مخزون “الأسفل المزدوج”. توصية للشركات التي يعتقدون أنها على وشك الظهور. إذا كنت قلقًا من ضياع فرصتك للاستثمار بالفعل، فالآن هو أفضل وقت للشراء قبل فوات الأوان. والأرقام تتحدث عن نفسها:
-
نفيديا: إذا استثمرت 1000 دولار عندما ضاعفنا أموالك في عام 2009، سيكون لديك 356,125 دولارًا!*
-
تفاحة: إذا استثمرت 1000 دولار عندما ضاعفنا أموالك في عام 2008، سيكون لديك 46,959 دولارًا!*
-
نيتفليكس: إذا استثمرت 1000 دولار عندما ضاعفنا أموالك في عام 2004، سيكون لديك 499,141 دولارًا!*
نقوم حاليًا بإصدار تنبيهات “مضاعفة” لثلاث شركات مذهلة، وقد لا تكون هناك فرصة أخرى كهذه في أي وقت قريب.
شاهد 3 أسهم “مزدوجة للأسفل” »
*يعود مستشار الأسهم اعتبارًا من 9 ديسمبر 2024
أمريكان إكسبريس هي شريك إعلاني لشركة Motley Fool Money. لدى كيث سبايتس مناصب في بيركشاير هاثاواي. لدى The Motley Fool مناصب في بيركشاير هاثاواي ويوصي بها. يوصي The Motley Fool بشركة أوكسيدنتال بتروليوم. لدى Motley Fool سياسة الإفصاح.
إليك سهم واحد يمكن أن يشتريه وارن بافيت قبل نهاية عام 2024 تم نشره في الأصل بواسطة The Motley Fool