لقد قمنا مؤخرًا بتجميع قائمة بـ أكثر 10 أسهم مملوكة لصناديق التحوط في الوقت الحالي. في هذه المقالة، سنلقي نظرة على موقف شركة Uber Technologies, Inc. (NYSE:UBER) مقابل الأسهم الأخرى المملوكة لصناديق التحوط.
ارتفعت أسهم وول ستريت هذا الشهر بعد أن أصدر بنك الاحتياطي الفيدرالي محضر اجتماعه في سبتمبر، والذي أدى إلى أول تخفيض في أسعار الفائدة منذ أكثر من أربع سنوات. وكشفت التفاصيل عن “أغلبية كبيرة” من محافظي البنوك المركزية الذين يدعمون التخفيض بمقدار 0.5 نقطة مئوية، مما زاد التفاؤل بين المستثمرين بشأن مزيد من التخفيضات في المستقبل.
سجلت السوق الأوسع مستويات قياسية في 11 أكتوبر، مدفوعة بإعلان العديد من الأسهم المالية عن نتائج أقوى من المتوقع خلال الربع المنتهي مؤخرًا. ومن بين العوامل الأخرى التي شجعت المستثمرين تراجع معدل التضخم في الولايات المتحدة، والذي انخفض إلى 2.4% في سبتمبر/أيلول، وهو يتجه نحو هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي المتمثل في معدل سنوي يبلغ 2%. وقد أثار هذا الآمال بخفض بمقدار ربع نقطة مئوية في الاجتماع المقبل للبنك المركزي في نوفمبر.
ومع ذلك، يحذر بعض المحللين من الغوص في الأسهم بعد تخفيضات أسعار الفائدة، مشيرين إلى عدم اليقين بشأن الانتخابات الرئاسية المقبلة. ناقشت ليز يونج توماس، رئيسة استراتيجية الاستثمار في SoFi، أثناء حديثها مع Business Insider في أوائل سبتمبر، الأنماط التاريخية في الأسواق الأمريكية قرب نهاية الربع الثالث وبداية الربع الرابع.
وأشارت إلى أداء السوق الجيد بين شهري يونيو وأغسطس بسبب انخفاض أحجام التداول عندما يكون المتداولون في إجازة، بينما ترتفع التقلبات مع زيادة طفيفة في النشاط بعد عودتهم إلى مكاتبهم في سبتمبر. ومع ذلك، خلال عام الانتخابات، تبلغ هذه التقلبات ذروتها في منتصف شهر أكتوبر تقريبًا، بدلاً من شهر سبتمبر، وفقًا ليونج توماس.
كما حذر توم لي، المؤسس المشارك لشركة Fundstrat Global Advisors، المستثمرين من عدم اليقين المتعلق بالانتخابات. وهذا ما صرح به في مقابلة مع CNBC أواخر الشهر الماضي:
أعتقد أن دورة خفض الاحتياطي الفيدرالي هذه تمهد الطريق للأسواق لتكون قوية حقًا خلال الشهر المقبل أو الأشهر الثلاثة المقبلة. لكن ما تفعله الأسهم من الآن وحتى يوم الانتخابات، أعتقد أنه لا يزال هناك الكثير من عدم اليقين. وهذا هو السبب الذي يجعلني مترددًا قليلاً في أن يغوص المستثمرون فيه.
في وقت سابق من ذلك الشهر، في الأسابيع التي سبقت تخفيضات أسعار الفائدة، توقع لي، الذي كان متفائلًا بشكل عام في سوق الأسهم، انخفاضًا بنسبة 7-10٪ بين سبتمبر وأكتوبر وسط التوتر بشأن الانتخابات الرئاسية. ومع ذلك، حث لي المستثمرين على “شراء الانخفاض”، مشيرًا إلى أنه يرى الانخفاض المحتمل كفرصة لشراء الأسهم أثناء تداولها بقيمة أقل.
يتوقع آدم تورنكويست من LPL Financial أيضًا تقلبات موسمية في الأسابيع المقبلة، لكنه كرر ما فعله لي، وهو أن الانخفاض يمثل فرصة للشراء عندما يتم تداول السهم منخفضًا وكسب عوائد عالية عندما يستقر السوق. تنصح Turnquist المستثمرين بعدم تعديل محافظهم الاستثمارية الحالية لأن التقلبات الموسمية لها آثار قصيرة المدى ويصعب التنبؤ بها.
مع ذلك، دعونا الآن نحول التركيز إلى معنويات صناديق التحوط في سوق الأسهم ونناقش بعضًا منها الأسهم المملوكة على نطاق واسع من قبل صناديق التحوط.
المنهجية
قمنا بمسح قاعدة بيانات Insider Monkey التي تضم 912 صندوق تحوط للربع الثاني من عام 2024 واخترنا أفضل 10 شركات تمتلك أكبر عدد من صناديق التحوط التي تمتلك حصصًا فيها. قمنا بتصنيفهم بترتيب تصاعدي لحاملي صناديق التحوط في كل شركة.
لماذا نحن مهتمون بالأسهم التي تتراكم فيها صناديق التحوط؟ والسبب بسيط: فقد أظهرت أبحاثنا أنه يمكننا التفوق على السوق من خلال تقليد أفضل اختيارات الأسهم من أفضل صناديق التحوط. تختار إستراتيجية رسالتنا الإخبارية ربع السنوية 14 سهمًا صغيرًا وكبيرًا كل ربع سنة وقد حققت عائدات بنسبة 275% منذ مايو 2014، متجاوزة مؤشرها القياسي بمقدار 150 نقطة مئوية (رؤية المزيد من التفاصيل هنا).
منظر قريب ليد تحمل هاتفًا ذكيًا، باستخدام تطبيق مشاركة الرحلات.
شركة أوبر تكنولوجيز (رمزها في بورصة نيويورك: UBER)
عدد أصحاب صناديق التحوط: 145
Uber Technologies, Inc. (NYSE:UBER) هي شركة نقل أمريكية تقدم خدمات نقل الركاب وتوصيل الطعام وخدمات البريد السريع ومرافق الشحن. وفقًا لـ Insider Monkey، فهي واحدة من معظم الأسهم المملوكة من قبل صناديق التحوط في الوقت الحاليمع وجود 145 صندوق تحوط يمتلك استثمارات في الشركة اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024.
كان الربع الثاني الذي انتهى مؤخرًا بمثابة ربع مربح آخر للشركة، حيث سجلت زيادة بنسبة 21% في إجمالي الحجوزات، ونموًا بنسبة 14% في الجمهور، وتوسعًا بنسبة 6% في التردد. وقد ساعد هذا UBER على تجاوز تقديرات الأرباح، حيث سجلت ربحية السهم البالغة 0.47 دولارًا أمريكيًا مقابل التوقعات البالغة 0.31 دولارًا أمريكيًا. كما ارتفعت إيرادات الشركة بنسبة 16٪ إلى 10.7 مليار دولار من 9.23 مليار دولار في العام الماضي.
وارتفع إجمالي حجوزات التنقل بنسبة 23% خلال الربع ليصل إلى إجمالي 20.6 مليار دولار، في حين قفز إجمالي حجوزات التوصيل بنسبة 16% مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023 ليصل إلى 18.1 مليار دولار. ويشير هذا النمو الكبير في الربع الثاني إلى الطلب القوي من جانب المستهلكين على خدمات التنقل مع التحسن التدريجي للاقتصاد. بالنسبة للربع الثالث، تتوقع شركة Uber Technologies, Inc. (NYSE:UBER) أن تتراوح إيرادات الحجز بين 40.25 مليار دولار و41.75 مليار دولار.
وشهدت الشركة أيضًا تحسنًا في ربحيتها وتدفقاتها النقدية بفضل الإدارة الفعالة للتكاليف وكفاءة العمليات. أحد الأمثلة على ذلك هو أنها خفضت إنفاقها على الحوافز والعروض الترويجية، واعتمدت بدلا من ذلك نموذج أعمال أكثر استدامة لزيادة المبيعات. وفي الربع الثاني، ارتفع الدخل التشغيلي لشركة UBER إلى 796 مليون دولار، ارتفاعًا من 326 مليون دولار خلال نفس الفترة من عام 2023.
في حين أن الأرباح المتوقعة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك البالغة 1.58 مليار دولار إلى 1.68 مليار دولار في الربع الثالث أقل من التوقعات، يعتقد المحللون أن هذا يرجع إلى أسعار صرف العملات الأجنبية وليس له علاقة تذكر بانخفاض الطلب. المعنويات العامة حول السهم صعودية، مع وجود إجماع بين المحللين في الشارع على تصنيف الشراء القوي لـ UBER.
هناك عامل حاسم آخر يعزز ثقة المستثمرين وهو اعتمادها لتكنولوجيا المركبات ذاتية القيادة. في سبتمبر من هذا العام، أعلنت UBER عن توسيع شراكتها المستمرة مع Waymo لإتاحة السيارات ذاتية القيادة للمستخدمين عبر UBER. وكجزء من الاتفاقية، في أوائل عام 2025، ستكون المركبات ذاتية القيادة متاحة للمستهلكين للحجز من خلال تطبيق UBER في أوستن وأتلانتا. تعمل الشركة أيضًا على إشراك لاعبين رئيسيين آخرين في صناعة القيادة الذاتية وتتوقع أن تحقق المركبات ذاتية القيادة إيرادات كبيرة خلال السنوات الخمس إلى العشر القادمة.
فى المجمل منطقة رائجة سياحيًا للغاية المرتبة التاسعة في قائمتنا للأسهم الأكثر ملكية من قبل صناديق التحوط في الوقت الحالي. في حين أننا ندرك إمكانات UBER كاستثمار، فإن اقتناعنا يكمن في الاعتقاد بأن أسهم الذكاء الاصطناعي تحمل وعدًا أكبر لتحقيق عوائد أعلى والقيام بذلك في إطار زمني أقصر. إذا كنت تبحث عن سهم AI واعد أكثر من UBER ولكن يتم تداوله بأقل من 5 أضعاف أرباحه، فاطلع على تقريرنا حول أرخص أسهم الذكاء الاصطناعي.
اقرأ التالي: فرصة بقيمة 30 تريليون دولار: أفضل 15 سهمًا من أسهم الروبوتات البشرية للشراء وفقًا لمورجان ستانلي و يقول جيم كريمر إن NVIDIA “أصبحت أرضًا قاحلة”.
الإفصاح: لا يوجد. تم نشر هذه المقالة في الأصل في Insider Monkey.