ارتفع سهم AEW UK REIT (LON:AEWU) بنسبة 4.7% خلال الشهر الماضي. ومع ذلك، قررنا دراسة مجموعة الأساسيات المختلطة للشركة لتقييم ما يمكن أن يعنيه ذلك بالنسبة لأسعار الأسهم المستقبلية، حيث تميل أسعار الأسهم إلى التوافق مع الأداء المالي للشركة على المدى الطويل. على وجه الخصوص، سوف نولي اهتمامًا للعائد على حقوق الملكية لـ AEW UK REIT اليوم.
يعد العائد على حقوق الملكية أو العائد على حقوق المساهمين عاملاً مهمًا يجب أن يأخذه المساهمون في الاعتبار لأنه يخبرهم بمدى فعالية إعادة استثمار رؤوس أموالهم. بعبارات أبسط، فهو يقيس ربحية الشركة فيما يتعلق بحقوق المساهمين.
اطلع على أحدث تحليلاتنا لـ AEW UK REIT
يمكن حساب عائد حقوق المساهمين باستخدام الصيغة:
العائد على حقوق الملكية = صافي الربح (من العمليات المستمرة) ÷ حقوق المساهمين
لذلك، بناءً على الصيغة المذكورة أعلاه، فإن عائد حقوق الملكية لـ AEW UK REIT هو:
11٪ = 18 مليون جنيه إسترليني ÷ 173 مليون جنيه إسترليني (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا اللاحقة حتى سبتمبر 2024).
“العائد” هو الربح السنوي. لذلك، هذا يعني أنه مقابل كل جنيه إسترليني من استثمارات المساهمين، تحقق الشركة ربحًا قدره 0.11 جنيهًا إسترلينيًا.
لقد أثبتنا بالفعل أن العائد على حقوق الملكية يعمل كمقياس فعال لتوليد الربح لأرباح الشركة المستقبلية. نحتاج الآن إلى تقييم مقدار الربح الذي تعيد الشركة استثماره أو “تحتفظ به” للنمو المستقبلي، وهو ما يعطينا بعد ذلك فكرة عن إمكانات النمو للشركة. بشكل عام، مع تساوي الأمور الأخرى، تتمتع الشركات ذات العائد المرتفع على حقوق الملكية والاحتفاظ بالأرباح، بمعدل نمو أعلى من الشركات التي لا تشترك في هذه السمات.
في البداية، يبدو أن AEW UK REIT يتمتع بعائد محترم على حقوق المساهمين. علاوة على ذلك، فإن العائد على حقوق المساهمين للشركة يقارن بشكل إيجابي مع متوسط الصناعة البالغ 3.2%. كما قد تتوقع، فإن انخفاض صافي الدخل بنسبة 8.0% الذي أعلنته AEW UK REIT كان بمثابة مفاجأة بعض الشيء. ولذلك، قد تكون هناك بعض الجوانب الأخرى التي يمكن أن تفسر ذلك. وتشمل هذه انخفاض الاحتفاظ بالأرباح أو ضعف تخصيص رأس المال.
بعد ذلك، عند المقارنة مع نمو صافي دخل الصناعة، وجدنا أن أرباح AEW UK REIT يبدو أنها تتقلص بمعدل مماثل للصناعة التي تقلصت بمعدل 8.0٪ في نفس الفترة.
نمو الأرباح هو عامل كبير في تقييم الأسهم. من المهم للمستثمر أن يعرف ما إذا كان السوق قد قام بتسعير نمو أرباح الشركة المتوقعة (أو الانخفاض). وهذا يساعدهم بعد ذلك على تحديد ما إذا كان السهم قد تم وضعه لمستقبل مشرق أو قاتم. إذا كنت تتساءل عن تقييم AEW UK REIT، فاطلع على هذا المقياس لنسبة السعر إلى الأرباح، مقارنة بصناعتها.