لقد قمنا مؤخرًا بتجميع قائمة بـ أسوأ 10 أسهم رعاية صحية أداءً في عام 2024. في هذه المقالة، سنلقي نظرة على موقف Align Technology, Inc. (NASDAQ:ALGN) مقابل أسهم الرعاية الصحية الأخرى.
تظل صناعة الرعاية الصحية قطاعًا حيويًا ومرنًا مدفوعًا بالتقدم التكنولوجي وزيادة الطلب العالمي وشيخوخة السكان. يتوقع ReportLinker أن ينمو قطاع خدمات الرعاية الصحية من 7.5 تريليون دولار أمريكي في عام 2022 إلى 7.975 تريليون دولار أمريكي في عام 2023. ومن المتوقع أن يرتفع بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) يبلغ 6.3%، أو 9.8 تريليون دولار أمريكي، حتى عام 2027. مقسمة إلى عدة قطاعات، بما في ذلك المستشفيات والصحة الرقمية وخدمات الرعاية الصحية. ومن المتوقع أن ينمو سوق المستشفيات وحده بنسبة 4.18% سنويًا بين عامي 2024 و2029، ليصل إلى قيمة سوقية تبلغ 5.19 تريليون دولار.
في عام 2021، وصل الإنفاق على الرعاية الصحية في جميع أنحاء العالم إلى مستوى قياسي بلغ 9.8 تريليون دولار، أو 10.3٪ من الناتج المحلي الإجمالي العالمي، وفقًا لتقرير أصدرته منظمة الصحة العالمية في ديسمبر 2023. ولم يكن الإنفاق موزعًا بشكل موحد أيضًا، حيث أصبحت الدول ذات الدخل المنخفض أكثر اعتمادًا على الرعاية الصحية. المساعدات الخارجية مع انخفاض الإنفاق الحكومي على الصحة. أنفقت الدول ذات الدخل المرتفع حوالي 4000 دولار للفرد على الرعاية الصحية، لكن 11% من سكان العالم يقيمون في دول تنفق أقل من 50 دولارًا للشخص الواحد. وحتى مع زيادة الإنفاق على الصحة العامة خلال كوفيد-19، فمن غير المرجح أن يستمر هذا الاتجاه لأن الدول تتعامل مع قضايا مثل ارتفاع التضخم وضعف النمو والديون المتزايدة.
وفقًا لمراكز الرعاية الطبية والخدمات الطبية (CMS)، من المتوقع أن يصل الإنفاق الوطني على الرعاية الصحية إلى ما يقدر بـ 4.8 تريليون دولار في عام 2023، وأن ينمو بمعدل سنوي قدره 5.6٪ بين عامي 2027 و2032.
تحدث ثورة تركز على المريض وتعتمد على التكنولوجيا في قطاع الرعاية الصحية. وبفضل الوباء، أصبحت الرعاية الصحية عن بعد مقبولة على نطاق واسع؛ وفي عام 2023، قدرت قيمة السوق العالمية بـ 60.15 مليار دولار ومن المتوقع أن تستمر في النمو. وبحلول عام 2028، من المتوقع أن يصل سوق الطب الدقيق القائم على علم الجينوم، والذي يوفر علاجات فردية تعتمد على التركيب الجيني، إلى 50.2 مليار دولار. ومن خلال تمويل أسهم بقيمة 31.5 مليار دولار في الفترة من 2019 إلى 2022 وإمكانية توفير 360 مليار دولار من المدخرات السنوية في الولايات المتحدة على مدى السنوات الخمس المقبلة، يُحدث الذكاء الاصطناعي أيضًا ثورة في مجال الرعاية الصحية. ومن المتوقع أن يستمر السوق العالمي لمراقبة المرضى عن بعد (RPM)، والذي بلغت قيمته 71.9 مليار دولار في عام 2023، في التوسع بفضل التكنولوجيا القابلة للارتداء.
وقال الدكتور بروس إيلوارد، المدير العام المساعد لمنظمة الصحة العالمية لشؤون التغطية الصحية الشاملة، دورة الحياة:
“هناك حاجة ماسة إلى التمويل العام المستدام للصحة من أجل التقدم نحو التغطية الصحية الشاملة. وهو أمر بالغ الأهمية بشكل خاص في هذا الوقت الذي يواجه فيه العالم أزمة المناخ والصراعات وغيرها من حالات الطوارئ المعقدة. ويجب حماية صحة الناس ورفاههم من خلال أنظمة صحية مرنة يمكنها أيضًا تحمل هذه الصدمات.
الجانب الأكثر إثارة للقلق في صناعة الرعاية الصحية هو الانهيار الوشيك لنظام الرعاية الصحية في الولايات المتحدة، لا سيما فيما يتعلق بنقص القوى العاملة وعدم الاستقرار المالي. تواجه صناعة الرعاية الصحية أزمة توظيف حادة. وبحلول عام 2030، من المتوقع أن تكون هناك حاجة إلى 124 ألف طبيب إضافي، ومن المتوقع أن يترك 800 ألف ممرض مسجل هذه المهنة بحلول عام 2027. ويبلغ معدل دوران الموظفين الحالي للممرضين المسجلين 24٪ مذهلا. وقد أدى هذا النقص إلى إغلاق خدمات المرضى الحيوية، بما في ذلك طب الأطفال والطب النفسي والتوليد ووحدات العناية المركزة في بعض أنظمة الرعاية الصحية.
وعلى الرغم من هذه التحديات، تواصل الولايات المتحدة إنفاق ما يقرب من ضعف ما تنفقه دول منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية على الرعاية الصحية، مع نتائج أسوأ في المتوسط. ويسلط هذا التفاوت الضوء على عدم كفاءة النظام الحالي وعدم استدامته. بالإضافة إلى ذلك، يأتي 58% من ديون المستشفيات المعدومة من المرضى المؤمن عليهم، مما يزيد من الضغط على دورة الإيرادات ويحد من الأموال المتاحة للخدمات السريرية. إن الجمع بين هذه العوامل يرسم صورة قاتمة لمستقبل نظام الرعاية الصحية في الولايات المتحدة. وبدون تدخل وإصلاح كبيرين، تخاطر الصناعة بانهيار منهجي يمكن أن يكون له عواقب بعيدة المدى على الصحة العامة والاقتصاد.
في منهجيتنا، استخدمنا أداة فحص الأسهم لاختيار الأسهم التي تزيد قيمتها السوقية عن 10 مليارات دولار وقمنا بتقييم عوائدها السنوية حتى تاريخه. قمنا بعد ذلك بتحديد الأشخاص ذوي الأداء المخيب للآمال منذ بداية العام حتى 11 نوفمبر وصنفناهم وفقًا لذلك.
لماذا نحن مهتمون بالأسهم التي تتراكم فيها صناديق التحوط؟ والسبب بسيط: لقد أظهرت أبحاثنا أنه يمكننا التفوق على السوق من خلال تقليد أفضل اختيارات الأسهم لأفضل صناديق التحوط. تختار إستراتيجية رسالتنا الإخبارية ربع السنوية 14 سهمًا صغيرًا وكبيرًا كل ربع سنة وقد حققت عائدات بنسبة 275% منذ مايو 2014، متجاوزة مؤشرها القياسي بمقدار 150 نقطة مئوية (رؤية المزيد من التفاصيل هنا).
يقوم أخصائي تقويم الأسنان بفحص أسنان المريض باستخدام الماسح الضوئي داخل الفم، مما يوضح دقة تقنية الشركة.
إجمالي العائد منذ بداية العام: -21.16%
Align Technology, Inc. (NASDAQ:ALGN) هي شركة أجهزة طبية متخصصة في حلول تقويم الأسنان وطب الأسنان، وتشتهر في المقام الأول بنظام Invisalign الخاص بها – وهو عبارة عن سلسلة من أدوات التقويم البلاستيكية الشفافة التي تعمل على تقويم الأسنان كبديل للأقواس المعدنية التقليدية. وتنتج الشركة أيضًا ماسحات ضوئية داخل الفم، مثل خط iTero، الذي يستخدمه أطباء الأسنان وأخصائيو تقويم الأسنان لإنشاء انطباعات رقمية ثلاثية الأبعاد لأسنان المرضى.
استثمرت شركة Align Technology, Inc. (NASDAQ:ALGN) بشكل كبير في البحث والتطوير، حيث أطلقت مؤخرًا نظام Palatal Expander – وهو جهاز تقويم أسنان مطبوع ثلاثي الأبعاد مصمم لتوسيع القوس العلوي لدى المرضى الذين ينمون. وقد تلقى هذا النظام ردود فعل إيجابية من الأطباء والمرضى، ومن المتوقع أن يؤدي إلى نمو كبير للشركة.
في الربع الثالث من عام 2024، أعلنت شركة Align Technology, Inc. (NASDAQ:ALGN) عن إيرادات إجمالية قدرها 977.9 مليون دولار، بزيادة متواضعة قدرها 1.8% على أساس سنوي. ومع ذلك، فقد طغى على هذا النمو انخفاض متتابع بنسبة 5.4% في إيرادات Clear Aligner، والتي بلغ إجماليها 786.8 مليون دولار. وبلغ صافي دخل السهم المخفف للشركة 1.55 دولار، بانخفاض من 1.59 دولار في نفس الربع من العام الماضي. والجدير بالذكر أن تقلبات أسعار صرف العملات الأجنبية أثرت سلبًا على الإيرادات بنحو 14.6 مليون دولار على أساس سنوي.
(NASDAQ:ALGN) بلغ الدخل التشغيلي لشركة Align Technology, Inc. للربع الثالث من عام 2024 162.3 مليون دولار أمريكي، وهو ما يُترجم إلى هامش تشغيل بنسبة 16.6% (هامش تشغيل غير مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا بنسبة 22.1%). يعد انخفاض الربحية مثيرًا للقلق، خاصة بالنظر إلى ارتفاع نفقات التشغيل بشكل كبير، مع زيادة تكاليف البيع والعمومية والإدارية إلى 434.1 مليون دولار مقارنة بـ 408 ملايين دولار في الربع الثالث من عام 2023. وهذه الزيادة في التكاليف، إلى جانب انخفاض الإيرادات من خط الإنتاج الأساسي، أثارت مخاوف بشأن قدرة الشركة على الحفاظ على الربحية. علاوة على ذلك، انخفض سهم ALGN بأكثر من 21% منذ بداية عام 2024، مما يجعله أحد أسوأ أسهم الرعاية الصحية أداءً.
وفقًا لقاعدة بيانات Insider Monkey، امتلك 50 من أصحاب صناديق التحوط أسهمًا في Align Technology, Inc. (NASDAQ:ALGN) في الربع الثالث من عام 2024، مع مجموعة القلعة الاستثمارية كونها أكبر المساهمين الذين يمتلكون أسهمًا بقيمة 394.5 مليون دولار.
ALGN الشامل المرتبة السابعة في قائمتنا لأسهم الرعاية الصحية الأسوأ أداءً في عام 2024. بينما نعترف بإمكانيات ALGN كاستثمار، فإن اقتناعنا يكمن في الاعتقاد بأن أسهم الذكاء الاصطناعي تحمل وعدًا أكبر لتحقيق عوائد أعلى، والقيام بذلك في إطار زمني أقصر. إذا كنت تبحث عن سهم AI واعد أكثر من ALGN ولكن يتم تداوله بأقل من 5 أضعاف أرباحه، فاطلع على تقريرنا حول أرخص أسهم الذكاء الاصطناعي.
اقرأ التالي: 8 أفضل الأسهم الخندق واسعة للشراء الآن و أهم 30 سهمًا من أسهم الذكاء الاصطناعي وفقًا لشركة BlackRock
الإفصاح: لا يوجد. تم نشر هذه المقالة في الأصل في Insider Monkey.