بقلم مايك دولان
-ما يهم في الأسواق الأمريكية والعالمية اليوم
بقلم مايك دولان، المحرر المتجول في قسم التمويل والأسواق
بدأت الأسواق العالمية شهر نوفمبر بمزاج متفائل، مستفيدة من أرباح الشركات المزدهرة والعلاقات التجارية الأكثر هدوءًا، بينما رفضت قرار أوبك المزمع لزيادة الإنتاج وجلسة المحكمة العليا هذا الأسبوع بشأن تعريفات الرئيس دونالد ترامب.
وبعد الاجتماع الذي عقد الأسبوع الماضي بين ترامب والرئيس الصيني شي جين بينغ في كوريا الجنوبية، أعلن البيت الأبيض يوم السبت أن الصين سترفع القيود على الصادرات من العناصر النادرة وتنهي التحقيقات مع شركات الرقائق الأمريكية. لكن ترامب قال إن الرقائق الأكثر تقدما التي تنتجها شركة نفيديا العملاقة للذكاء الاصطناعي ستكون مخصصة للشركات الأمريكية وستبقى بعيدة عن الصين ودول أخرى.
من المقرر أن تعطي مسوحات التصنيع لشهر أكتوبر لمحة عن النشاط على مستوى البلاد في وقت لاحق وسط انقطاع البيانات الاقتصادية الرسمية المصاحب للإغلاق الحكومي المستمر، والذي يتجه الآن إلى مستوى قياسي يزيد عن 35 يومًا هذا الأسبوع. وينظر البعض إلى المساعدات الغذائية الفيدرالية التي تنتهي هذا الشهر على أنها أحد الأسباب التي قد تضطر السياسيين إلى إنهاء النزاع قريبًا.
ولكن على الرغم من الضرر الذي قد يسببه الإغلاق في الربع الأخير، فإن الربع الثالث كان مثيرًا للإعجاب بالنسبة للشركات الأمريكية بعد بداية مضطربة لهذا العام.
وفقاً لبيانات LSEG، تشير التقديرات الآن إلى أن نمو الأرباح السنوية لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 في الربع الثالث يبلغ نحو 14% ــ خمس نقاط مئوية أسرع مما كان مقدراً قبل شهر وأسرع مما كان متوقعاً في بداية العام.
مع وجود شركات مثل Palantir وEastman Chemical في مذكرات أرباح اليوم، يبدو أن الصورة أكثر إشراقًا خارج قطاع الذكاء الاصطناعي الساخن.
ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر وول ستريت قبيل افتتاح يوم الاثنين، مع ثبات أسعار النفط الخام على الرغم من قرار أوبك في نهاية الأسبوع. وانخفضت عوائد سندات الخزانة عن أعلى مستوياتها يوم الجمعة، في حين ارتفع الدولار إلى أعلى مستوياته في ثلاثة أشهر.
أعرب رؤساء بنوك الاحتياطي الفيدرالي يوم الجمعة عن انزعاجهم من قرار تخفيف السياسة، ويقدر المتداولون الآن فرصة بنسبة 68٪ فقط لخفض 25 نقطة أساس أخرى في ديسمبر. وفي إطار الضغط مرة أخرى على بنك الاحتياطي الفيدرالي لمزيد من التيسير، قال وزير الخزانة سكوت بيسينت يوم الأحد إن أجزاء من الاقتصاد، وخاصة الإسكان، ربما تكون بالفعل في حالة ركود بسبب ارتفاع أسعار الفائدة.
أحد الأحداث التي تتم مراقبتها عن كثب هذا الأسبوع هو بدء حجج المحكمة العليا يوم الأربعاء حول شرعية مجموعة كاملة من تعريفات ترامب. في حين أن الحكم ضد التعريفات قد يؤدي فقط إلى سن التعريفات بموجب تشريعات مختلفة، إلا أنه قد يخلق فجوة في العملية وينطوي على حسومات للشركات التي دفعت.
وفي الخارج، كان التركيز على استطلاعات المصانع المتشائمة نسبيًا للشهر الماضي – مع انخفاض اليورو واليوان والين. ومع ذلك، ارتفعت معظم البورصات العالمية يوم الاثنين.