واصل المنظمون بحثهم عن حل لمشاكل بنك فيرست ريبابليك خلال عطلة نهاية الأسبوع قبل أن تفتح أسواق الأسهم يوم الاثنين.
كافحت فيرست ريبابليك ومقرها سان فرانسيسكو منذ انهيار بنك وادي السيليكون وبنك سيجنيتشر في أوائل مارس ، حيث تزايد قلق المستثمرين والمودعين من أن البنك قد لا يستمر ككيان مستقل لفترة أطول. أغلق سهم البنك عند 3.51 دولارًا يوم الجمعة ، وهو جزء بسيط من حوالي 170 دولارًا للسهم تم تداوله منذ عام مضى.
قال غاري كوهن ، الرئيس السابق لبنك جولدمان ساكس الذي شغل منصب كبير المستشارين الاقتصاديين للرئيس دونالد ترامب ، لموقع “مواجهة الأمة” على شبكة سي بي إس نيوز يوم الأحد إن مؤسسة التأمين على الودائع الفيدرالية “تفضل بيع البنك بالكامل بدلاً من قطعه”.
وقال كوهن “ما سيحدث على الأرجح هو أن مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) ستستولي على السيطرة ثم تعيد بيع الأصل في نفس الوقت إلى العارض الفائز”.
قال كوهن إنه يعتقد أنها ستكون “عملية أسرع بكثير” مما حدث مع بنك سيليكون فالي.
أعلنت شركة First Republic عن إجمالي أصول بقيمة 233 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 31 مارس. وفي نهاية العام الماضي ، احتل الاحتياطي الفيدرالي المرتبة الأولى في المرتبة 14 من حيث الحجم بين البنوك التجارية الأمريكية.
قبل فشل بنك Silicon Valley ، كان لدى First Republic امتياز مصرفي كان موضع حسد من معظم الصناعة. ونادراً ما يتخلف عملاؤها – ومعظمهم من الأغنياء والأقوياء – عن سداد قروضهم. قدم البنك المكون من 72 فرعًا الكثير من أمواله من خلال تقديم قروض منخفضة التكلفة للأثرياء ، والتي ورد أنها تضمنت الرئيس التنفيذي لشركة Meta Platforms Mark Zuckerberg.
ومع تدفق الودائع من الأثرياء ، شهدت First Republic إجمالي الأصول أكثر من الضعف من 102 مليار دولار في نهاية الربع الأول من عام 2019 ، عندما كان قوتها العاملة بدوام كامل 4600.
لكن الغالبية العظمى من ودائع First Republic ، مثل تلك الموجودة في Silicon Valley و Signature Bank ، كانت غير مؤمنة – أي أعلى من حد 250.000 دولار الذي حددته FDIC. وقد بدأ ذلك في إثارة المخاوف بشأن الامتياز بين المحللين والمستثمرين. إذا فشلت شركة First Republic ، فسيكون المودعون عرضة لخطر عدم استرداد كل أموالهم.
تم بلورة تلك المخاوف في النتائج الفصلية الأخيرة للبنك. وقال البنك إن المودعين سحبوا أكثر من 100 مليار دولار من البنك خلال أزمة أبريل. قالت فيرست ريبابليك ومقرها سان فرانسيسكو إنها لم تتمكن من وقف النزيف إلا بعد أن تدخلت مجموعة من البنوك الكبيرة لتوفير 30 مليار دولار من الودائع غير المؤمن عليها.
منذ الأزمة ، كانت First Republic تبحث عن طريقة لتغيير مسارها بسرعة. خطط البنك لبيع الأصول غير المربحة ، بما في ذلك القروض العقارية ذات الفائدة المنخفضة التي قدمها للعملاء الأثرياء. كما أعلنت عن خطط لتسريح ما يصل إلى ربع قوتها العاملة ، والتي بلغ مجموعها حوالي 7200 موظف في نهاية عام 2022.
لكن المستثمرين ظلوا متشككين. لم يرد المسؤولون التنفيذيون بالبنك على أي أسئلة من المستثمرين أو المحللين منذ أن أعلن البنك عن نتائجه ، مما تسبب في مزيد من الغرق للسهم.
ومن الصعب إعادة هيكلة الميزانية العمومية بشكل مربح عندما يتعين على الشركة بيع الأصول بسرعة ويكون لديها عدد أقل من المصرفيين لإيجاد فرص للبنك للاستثمار فيها. وقد استغرق الأمر سنوات لبنوك مثل Citigroup و Bank of America للعودة إلى الربحية بعد العالمية الأزمة المالية قبل 15 عامًا ، وكانت تلك البنوك تتمتع بميزة الدعم الحكومي لإبقائها مستمرة.